Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu (obsah)

  • Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu
  • Kalkulačka vlastního kapitálu
  • Akciový multiplikační vzorec v Excelu (se šablonou Excelu)

Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu

Equity Multiplier Formula je divize celkových aktiv a čistého vlastního kapitálu společnosti.

Multiplikátor vlastního kapitálu lze matematicky vyjádřit jako celkový kapitál / čistý vlastní kapitál

Akciový multiplikátor není nic jiného než finanční páka společnosti. Výpočet multiplikátoru vlastního kapitálu je jednoduchý a přímočarý, což pomáhá zjistit, kolik aktiv společnosti je financováno čistým vlastním kapitálem akcionářů. Předpokládejme, že multiplikátor vlastního kapitálu je 2, což znamená, že investice do celkových aktiv je dvojnásobkem celkového kapitálu akcionářů.

Příklady vzorce multiplikátoru vlastního kapitálu

Předpokládejme, že společnost ABC má na vlastním kapitálu celkem 500 000 USD, zatímco běžná aktiva jsou 300 000 USD a dlouhodobá aktiva jsou 240 000 USD.

Tuto šablonu multiplikátoru rovnice multiplikátoru si můžete stáhnout zde - multiplikátor rovnice multiplikátoru rovnice Excel

Za tímto účelem bychom měli nejprve zjistit celková aktiva

  • Celková aktiva jsou součtem oběžných aktiv a dlouhodobých aktiv, tj
  • 300 000 $ + 240 000 $ = 540 000 $
  • Celkový vlastní kapitál je již dán 500 000 USD.

Pomocí vzorce multiplikátor vlastního kapitálu se můžeme snadno dostat

  • Multiplikátor vlastního kapitálu = celkový majetek / vlastní kapitál
  • Akciový multiplikátor = 540 000 $ / 500 000 $ = 1, 08

Z výše uvedeného příkladu lze vyvodit závěr, že růst společnosti je podporován fondem akcionářů, nikoli dluhem bank nebo finančních institucí. Méně multiplikátoru vlastního kapitálu, méně společnosti je využíváno.

V níže uvedeném příkladu vidíme, že -

Představte si, že společnost XYZ má celkový majetek 200 milionů dolarů a vlastní kapitál je 40 milionů dolarů, zatímco preferovaný podíl je 20 milionů dolarů.

  • Multiplikátor vlastního kapitálu = celková aktiva / celkový akcionářský fond
  • Vlastní kapitál = 200/40
  • Akciový multiplikátor = 5

To jednoduše vyjadřovalo, že celková aktiva jsou pětinásobkem celkového vlastního kapitálu. Ukazuje, že společnost je silně zadlužena, pětinásobek vlastního kapitálu, který akcionáři vložili.

Vysvětlení vzorce multiplikátoru vlastního kapitálu

Existují dvě hlavní složky, které je třeba projednat ve vzorcích celkových aktiv multiplikátoru vlastního kapitálu a kmenových akcií společných akcionářů -

Celkovým aktivem se rozumí jednoduše veškerá krátkodobá aktiva (dlužníci, zásoby, předplacené náklady atd.) A dlouhodobá aktiva (budovy, stroje, zařízení, nábytek atd.) V rozvaze společnosti. Akciový kapitál společnosti zahrnuje pouze fondy společného akcionáře. To je důležité poznamenat, že prioritní akcie by k tomu nebyly součástí vzhledem k povaze pevného závazku. Akcionáři zahrnují prioritní i kmenové akcie. Tento poměr je velmi užitečný pro všechny investory, protože jim pomáhá pochopit finanční pákový efekt společnosti.

Obě složky jsou uvedeny v rozvaze společnosti. Pro analýzu společnosti nelze použít pouze multiplikátor vlastního kapitálu, protože některá průmyslová odvětví jsou zaměřena na kapitál a potřebují více kapitálu než jiná průmyslová odvětví. Investor musí vytáhnout jiné rovnocenné společnosti v podobném odvětví a vypočítat multiplikační poměr akcií pro ně a porovnat je. Pokud vidíte, že výsledek je podobný nebo blízký průmyslovému benchmarku, společnosti, do které chcete investovat, měli byste pochopit, že nízkým nebo vysokým poměrem finanční páky jsou benchmarkem tohoto odvětví.

Význam a použití multiplikačního vzorce vlastního kapitálu

  • Equity Multiplier Formula pomáhá investorům zjistit, zda společnost investuje více do vlastního kapitálu nebo více do dluhů.
  • Vyšší multiplikátor vlastního kapitálu naznačuje, že společnost je do značné míry závislá na dluhu svého zdroje financování. Také to naznačuje, že by bylo riskantní investovat do takové společnosti.
  • Pokud je společnost financována především kapitálem a dluhové financování je nízké, znamená to také nízký multiplikátor vlastního kapitálu. Zatímco multiplikační poměr je nízký, společnost nemá mnoho finančních páček, aby mohla v budoucnu budovat více do budoucna, ale není jisté. Pro vyvážení poměru vlastního kapitálu a dluhů hraje zásadní roli myšlenka multiplikátoru vlastního kapitálu.
  • Pro účely testování finanční síly společnosti se nejčastěji používá vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu. Výsledkem tohoto vzorce je vyšší nebo nižší poměr multiplikátoru vlastního kapitálu. Vyšší částka dluhů nebo pákového efektu znamená, že firma může být riskantní
  • Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu je součástí vzorce DuPont s návratností kapitálu pro finanční pákovou část analýzy DuPont

Kalkulačka vlastního kapitálu

Můžete použít následující multiplikátor vlastního kapitálu

Celková aktiva
Fond držitelů akcií celkem
Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu

Vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu =
Celková aktiva =
Fond držitelů akcií celkem
0 = 0
0

Akciový multiplikační vzorec v Excelu (se šablonou Excelu)

Tady uděláme stejný příklad vzorce multiplikátoru vlastního kapitálu v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat dva vstupy Total Assets a Total akcionářský fond

V dodané šabloně můžete snadno vypočítat vzorec multiplikátoru vlastního kapitálu.

Abychom zjistili multiplikátor vlastního kapitálu, musíme zjistit dvě věci, tj. Celkový majetek a celkový akcionářský fond.

Zde v prvním příkladu není uvedena hodnota celkových aktiv, takže nejprve musíme vypočítat celkový majetek. tj. celková aktiva = krátkodobá aktiva + dlouhodobá aktiva

Pak musíme vypočítat multiplikátor vlastního kapitálu.

Zde v druhém příkladu je celková aktiva 200 a celková hodnota vlastního kapitálu 40. Takže zde přímo vypočítáme multiplikátor vlastního kapitálu pomocí vzorce

Doporučené články

Toto byl průvodce vzorcem multiplikátoru vlastního kapitálu, zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Rovněž vám poskytneme kalkulačku multiplikátoru vlastního kapitálu spolu se stahovatelnou šablonou excel.

  1. Průvodce analytikem private equity
  2. Klíčové rozdíly dluhu a vlastního kapitálu
  3. Je hodnota akcií pro firmu důležitá?
  4. Průvodce kariérním výzkumem ve společnosti Equity

Kategorie:

Rozvoj podnikání