Rozdíl mezi budoucností a opcí
Future vs option jsou nástroje derivátového segmentu, které jsou obchodníky z celého světa široce využívány. Budoucí cena je založena na základní ceně cenného papíru (cena akcií / komodit / cena měny) a tři měsíční forwardové ceny se extrahují v závislosti na okamžité ceně cenného papíru. Podobně je opce nástroj, který umožňuje obchodníkovi obchodovat s konkrétním skriptem a pohyb ceny závisí na ceně skriptu na peněžním trhu. Opce s prodejem jednají přesně opačně a obchodníci obchodují, když mají pocit, že akcie v nejbližší době poklesnou.
Budoucnost
- Budoucí cena je založena na základní ceně cenného papíru. Například spotová cena společnosti TATA Steel Limited v segmentu Cash se obchoduje za 550 INR a poté by cena budoucí ceny v běžném měsíci činila 552, následovaná 554 a 557 pro budoucí cenu za dva měsíce. To naznačuje, že obchodníci v TATA STEEL jsou na vzestupu a ceny se odpovídajícím způsobem upravily, podobně jako v medvědí situaci, kdy obchodníci očekávají pokles skriptů, cena by klesla současně.
- Je důležité si uvědomit, že budoucí ceny zůstávají pouze pro tento konkrétní měsíc, s vypršením tohoto konkrétního měsíce cena rovněž ruší. Budoucí cena jakéhokoli skriptu zůstane po dobu tří měsíců, například březen Budoucí cena konkrétního skriptu začne od ledna a zůstane pouze do konce března.
- Obchodníci mohou kupovat nebo prodávat budoucí smlouvu a držet po dobu tří měsíců a musí platit pouze část (20% z celkové částky) a maržové peníze by se upravovaly po každém denním závěrečné ceně. Existuje však omezení nákupu určitého čísla, jako je Obchodník, který může obchodovat s násobkem určitého počtu těchto skriptů, jak o nich rozhodne regulátor trhu pro dané skripty.
Volba
- Existují dva druhy opcí viz Call Option (pokud obchodník chce jít dlouho) a Put opce (když obchodník chce zkrátit). Předpokládejme například, že cena skriptů na hotovostním trhu je 100 INR / akcii a možnost Call for 'in the money' za stávkovou cenu 100 kotuje INR 10 za stejnou částku jako v segmentu Future.
- Znovu, když se skript obchoduje na INR 100, bude volání z peněz (stávková cena 110) o něco méně říkat, předpokládejme, že INR 8, a pak z volání peněz (stávková cena 90) by byla vyšší při 14, 5, protože CMP je na 100, což je vyšší než 90%.
- Pokud by cena klesla a směřovala k INR 90, pak by se volba Call snížila z 8 na 6 nebo 5. Pokud na druhé straně, pokud má cena tendenci zvyšovat se ze 100 INR na 105, by se možnost stávky 110 zvýšila z 8 na 10. Když obchodníci zaplatí za smlouvu na výzvu Call nebo Put, smluvní prémia se platí za poplatky, které jsou aktuální sazba opce. Hodnota prémie se snižuje, když se blíží k datu vypořádání nebo k datu ukončení platnosti.
Infografika budoucnosti vs opce
Níže je uveden nejvyšší 3 rozdíl mezi Future vs Option 
Klíčový rozdíl mezi budoucností a opcí
Future vs Option jsou populární volby na trhu; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi budoucností a možností:
- Budoucnost je téměř stejná jako hotovostní cena s tím rozdílem, že kapitál požadovaný pro obchod je pouze 20% z celkové obchodované hodnoty. Zatímco prémiovou cenu lze zakoupit za cenu, která je mnohem nižší než investice do budoucnosti. Pokud je však zakoupena opce na peníze, cena je dostatečně nižší.
- Pokud jde o flexibilitu, pak možnost Akcie poskytuje vyšší flexibilitu ve srovnání s budoucností akcií, protože Future souvisí s celou cenou akcie a neexistuje žádná realizační cena.
- Na rozdíl od futures derivátů mohou opce poskytovat neobvyklou návratnost investic během několika dnů za předpokladu, že obchod je proveden správným směrem. Prémie má schopnost stát se vícekrát, když dojde k abnormálnímu pohybu akcií. Deriváty budoucnosti poskytují vyšší návratnost, ale ve většině případů nemůže znásobit výši investice.
Srovnání Head to Head mezi Future vs Option
Níže je nejvyšší srovnání mezi Future vs Option
| Základ srovnání mezi budoucností a opcí | Budoucnost | Volba |
| Význam | Vztahuje se k aktuální cenové tržní ceně konkrétní akcie nebo indexu a jedná se o odvozenou cenu konkrétního skriptu. V zásadě jde o forwardovanou futuristickou cenu a cena zůstává víceméně podobná ceně akcií. | Souvisí s realizační cenou derivátu a aktuální tržní hodnotou akcie. Pokud je realizační cena blíže současné tržní ceně na budoucím trhu, zvyšuje se částka pojistného. |
| Finanční závazky a návratnost | Odpovědnost je maximální v případě budoucnosti, protože obchodník je oprávněn převzít riziko celé ceny akcií. V případě, že se akcie rozdělí nebo opraví v důsledku emise Bonusu nebo jakéhokoli významného pohybu ceny, může bránit hodnotě investice. Obchodník tedy musí zaplatit dodatečný kapitál, aby splnil denní závazky. V případě zisků může obchodník získat neobvyklé zisky, i když zasáhne správným směrem. | V případě volání nebo opce, kdy se obchodník rozhodne koupit, vyplatí částku pojistného za konkrétní realizační cenu. Obchodník je tedy oprávněn nést pouze riziko „výše pojistného“. V případě jakéhokoli výrazného pohybu scénáře by obchodník ztratil pouze částku prémie a výše návratnosti je rovněž neomezená s ohledem na výši investovaného kapitálu. |
| Odpisy nebo snížení hodnoty | Odpisy nejsou ve většině případů odpovědné, ale o ocenění rozhoduje kupující a prodávající a závisí na poptávce a nabídce. Během vypršení platnosti mohou obchodníci odečíst pozice a v novém uplynutí platnosti mohou zaujmout nové pozice. | Hodnota možnosti klesá, když se blíží ke konci platnosti. Hodnota prémie zůstává vysoká během prvních dnů vypršení platnosti vzhledem k tomu, že zásoby zůstávají prozatím omezené. |
Budoucnost vs Option - Final Thoughts
Future versus opce jsou formy obchodních nástrojů, které obchodníci často používají pro krátkodobé zisky. Hlavním cílem je zachytit trend, při kterém by se populace pravděpodobně pohybovala v určitém časovém rámci. S ohledem na riziko, návratnost investic tedy celková výše kapitálu určuje, jakou cestou se vydat. V případě zajištění mohou být implementovány oba nástroje Future vs Option; například - V dlouhém obchodě může obchodník koupit budoucnost a ovládat riziko snižování, které by mohlo koupit kupní opci s omezeným kapitálem. V případě, že tržní tanky mohou být návratnost z prodejní opce násobeny.
Doporučený článek
Toto byl průvodce největším rozdílem mezi budoucností a opcí. Zde diskutujeme také klíčové rozdíly Future vs Option s infografikou a srovnávací tabulkou. Můžete se také podívat na následující články -
- 21 Důležité strategie obchodování s termínovanými akciemi
- 10 nejlepších způsobů, jak překonat stres na pracovišti
- Věci, které byste měli vědět v budoucím obchodování
- 13 Tipy pro obchodování s binárními opcemi