Úvod do obchodní kariéry Futures:
Obchodování s futures není pro každého. Je k dispozici pro různé druhy aktiv - akcie, indexy, měnové páry, komodity atd. Obchodování s futures kontrakty však není v každém těle.
Je vaše budoucnost investora nebo obchodníka na těchto trzích jasným slibem? Pouze pokud máte jasno ohledně úskalí a překážek před provedením skoku. Dozvěděme se tedy o základech a o tom, co musíte vědět, než vstoupíte do světa obchodování s futures.
Jak obchodovat s futures ve všech
-
Smlouva s futures: Obchodování s akciemi nebo indexem na pevně stanovenou dobu v budoucnosti
Kariérní smlouva na budoucí obchodování je případ, kdy mezi kupujícím a prodávajícím existuje dohoda o transakci pevně stanoveného počtu akcií nebo indexu v určitou dobu v budoucnu za předem stanovenou cenu.
Futures obchodní kariérní smlouvy lze volně obchodovat na burzách, protože jsou standardizovány z hlediska velikosti smlouvy a data vypršení platnosti. Dva nejčastěji obchodované futures kontrakty jsou akciové futures a indexové futures.
Akciové futures: Derivátové smlouvy, které povolují nákup nebo prodej akcií za pevnou cenu k určitému datu.
-
Částka nebo velikost smlouvy: Obchodování nad rámec jednotlivých akcií
Na trzích s deriváty nelze smlouvy obchodovat za jednu akcii. Každá kariérní smlouva na akciové futures zahrnuje pevnou část základního podílu. Velikost šarže je založena na burze, na které se obchodování provádí, a liší se od akcií k akciím.
-
Doba trvání kariérních smluv futures: stejně snadné jako 1-2-3
Smlouva je dohoda o transakcích v budoucnu. Futures obchodní kariérní smlouvy jsou k dispozici na dobu 1, 2 a 3 měsíce známá jako blízký, střední a vzdálený měsíc.
Jakmile vyprší platnost smlouvy, je zavedena nová smlouva na 3 trvání. Měsíc, ve kterém vyprší smlouva, se označuje jako smluvní měsíc.
Doporučené kurzy
- Školení o výzkumu vlastního kapitálu
- Online školení o finančních analytikech
- Balíček školení na akciovém trhu
- Účetní certifikační školení
-
Index Futures: Měření změn v čase
Akciový index se používá k měření změn cen akcií v časovém období. Akcie podobných budoucích obchodních společností jsou vybírány podle odvětví nebo velikosti.
Existuje mnoho populárních indexů, jako je CNX Nifty 50, S & P500 a mnoho dalších. Tyto ukazují pohyby cen na různých burzách nebo segmentech. Také v těchto indexech jsou k dispozici kariérní smlouvy pro budoucí obchody.
-
Kariérní smlouvy v oblasti futures: Rovnocenné míry rizik a odměn
Zde jsou některé z výhod obchodování s futures obchodními kariérními smlouvami:
- Zajištění mohou přesunout riziko na spekulanty
- Obchodníci získají představu o tom, jaké budou budoucí obchodní ceny akcií nebo hodnota indexu
- Aktuální budoucí cena určuje budoucí poptávku a nabídku akcií
- Maržové obchodování umožňuje malým spekulantům využít velké šance na trhu technik obchodování s futures
S odměnami však přicházejí také související rizika, která jsou následující:
- Nadměrné spekulace v důsledku vysokého pákového efektu by mohly vést ke ztrátám mamutů
- Derivátové produkty v technikách obchodování s futures jsou složitější než akcie nebo obchodování s indexem
-
Cenový model: náklady na provedení versus očekávání
Futures se týkají derivátových produktů, jejichž hodnota je založena na ceně podkladového aktiva, ale toto oceňování není přímé. 2 modely se nejčastěji používají pro oceňování futures obchodních kariérních smluv:
Náklady na provedení Model: Tento model si myslí, že trhy jsou dokonale efektivní, proto neexistují žádné rozdíly v cenách obchodování s penězi a futures.
Tento model neumožňuje arbitráž nebo obchodníci těží z cenových rozdílů na dvou nebo více trzích.
Cena kariérní smlouvy Futures se tedy rovná Spotové ceně po odečtení čistých nákladů v účetní aktivě do data splatnosti.
Futures Price = Spot Price + (Carry Cost - Carry Return)
Přepravní náklady jsou náklady na držení aktiva do doby, než bude splatná kariérní smlouva na futures. Carry Return je výnos získaný z aktiva, zatímco je držen jako dividendy, bonus atd.
Carry Cost - Carry Return = Čisté náklady na přepravu
Udržení pozice otevřené na peněžním trhu může znamenat ztráty nebo zisky a cena futures obchodní kariérní smlouvy tvoří jejich základ.
Model očekávání: Zde se uvádí, že budoucí cena aktiva je spotová cena očekávaná v budoucnosti. Podle tohoto modelu je tedy tržní sentiment klíčem k oceňování kariérní smlouvy na futures.
Tento model platí, že neexistuje žádná souvislost mezi současnou okamžitou cenou aktiva a jeho obchodními cenami futures. Trendy znamenají všechno v tomto modelu, kde se budoucí ceny používají k předvídání kolísání cen v peněžním segmentu.
-
Základ: Rozdíl mezi okamžitou a budoucí cenou
Základem je rozdíl mezi obchodními cenami futures a jejich okamžitou cenou. Základ je záporný, pokud se futures na obchodování s aktivem obchoduje vyšší než spotová cena a pozitivní, pokud je opak pravdou.
- Základ aktiva je negativní: býčí trh
- Základ aktiva je pozitivní: medvědí trh
Prodej a nákup, pokud je kariérní smlouva na termínové obchody stejná jako transakce jednotek akcií z peněžního trhu. Jediným rozdílem je doručení není okamžité. Pokud jde o techniky obchodování s futures na index, můžete obchodovat stejným způsobem jako s akciemi.
-
Nákup smlouvy o budoucnosti: Kroky, které je třeba učinit v současnosti
Předpokladem obchodování na akciovém trhu je, zda v derivátovém segmentu je budoucí obchodní účet. Kromě toho musíte také zaplatit celou hodnotu zakoupených akcií, pokud je transakce v peněžním segmentu.
Platba předem se označuje jako maržové peníze. Tím se snižuje riziko, které burza provádí, a pomáhá při udržování integrity trhu. Jakmile je zakoupena kariérní smlouva na futures, jsou peníze z marže předány.
-
Vypořádání smlouvy nad rámec okamžitého dodání
Při obchodování s budoucími smlouvami transakce nezahrnují okamžité dodání aktiv. Vypořádání smlouvy nastane pouze v den, kdy vyprší. Obchodníci se mohou vypořádat také před vypršením smlouvy, pokud se tak rozhodnou.
-
Nákup smlouvy o budoucnosti: Kroky, které je třeba učinit v současnosti
Trh s futures vyžaduje, aby se jednotliví investoři angažovali ve 4 různých druzích marží, bez nichž není možné nákup nebo prodej.
- Počáteční marže - Jedná se o procento z celkové hodnoty smlouvy, která musí být zaplacena předem
- Expoziční marže - Stanovená burzou pro kontrolu volatility trhu a přílišných spekulací
- Prémiová marže - vyplácená smluvním prodejcům / spisovatelům
- Mark to Market Margin - Pokrývá rozdíl mezi smluvními náklady a náklady na uzavření
Počáteční marže je procentem otevřené pozice a je stanovena pro různé pozice clearingovým nebo směnárenským ústavem. Faktory ovlivňující výši počáteční marže jsou volatilita akcií a úrokové náklady.
Expoziční marže je stanovena burzami pro kontrolu volatility a nadměrných spekulací a je vybírána z hodnoty smlouvy, která musí být podána nebo prodána.
Mark to Market Margin - To je rozdíl mezi náklady smlouvy a její závěrečnou cenou v den nákupu smlouvy. Poté marže pokrývá denní rozdíly v závěrečných cenách.
Prémiová marže - Jedná se o částku poskytnutou prodávajícímu za uzavření smlouvy. Obvykle je to uvedeno na akcii, což umožňuje kupujícímu zaplatit marži, když obdrží stejné jako prodávající.
Margin platby umožňují obchodníkům inkasovat o příležitostech na trhu tím, že zaplatí malou částku v hotovosti namísto úplné hodnoty smluv.
-
Nenechte Buck Trend, následujte to
Nejtěžší radou pro obchodníka je sledovat trendy. Obchodníci jsou individualizující individualisté, kteří nejsou jedním z davu nebo části stáda. Vyvolání trendu nebude fungovat, bude to následovat.
-
Následujte systém, nespadejte do chaosu
Pokud chcete dosáhnout milníků úspěchu, jasně si vysvětlete své důvody pro vstup do technik obchodování s futures. Úspěšné techniky obchodování s futures jsou jen o tom, že jsou v budoucnu zcela jasné možné výkyvy na trhu. Pokud vám chybí jasnost, nečekejte, že se na trzích dostanete příliš daleko.
-
Nadměrné obchodování způsobí výkon
Výkon je vše, co se týká technik obchodování s futures. Musíte se tedy vyhnout nadměrnému obchodování a pro obchodování použít techniky správy peněz.
Získat pozici, pouze pokud je znám cíl zisku a vy víte, jak se pohybovat, pokud se věci ztíží. Obchodujte spíše s trendy než proti nim a neobchodujte na několika trzích s malým kapitálem.
-
Volatilita může být výbušná
Obchodování volatilních smluv je dvojsečný meč. Nemůžete mít snadné, pokud se rozhodnete pro těžká rozhodnutí, která vás přinutí volatilní trh. Než se rozhodnete pro obchod, nezapomeňte spočítat poměr rizika a odměny a chránit před rizikem, že se budete držet příliš dlouho.
-
V kariéře obchodování s futures není místo pro emoce
Jedním důležitým bodem je, že musíte před otevřením trhu stanovit obchodní plány, abyste vyloučili jakoukoli emoční ztrátu objektivity.
Vyjasněte si vstupní a výstupní body a cíle. Jednejte, nereagujte, pokud chcete dosáhnout zisku. Rozhodněte se pro relaci změnit pouze v případě, že máte dost dobrý důvod, aby tak učinily.
-
Postupujte podle plánu, přemýšlejte dopředu
Jakmile je pozice nastavena a jsou vybrány zastávky, nevyjímejte se, dokud není dosaženo zastávky nebo se nezmění základní důvod pro provedení polohy. Použijte technickou analýzu k udržení disciplíny a neohrožujte emoční objektivitu.
-
Disciplína je nezbytná
Mít podrobný plán pro každý obchod, který se nezmění, pokud to nepodporují tvrdá data. Disciplinovaná správa peněz zahrnuje inteligentní alokaci obchodování, jakož i řízení rizik, a když uděláte úspěšný obchod, nenechte se unést úspěchem vítězného tahu.
Pamatujte, že kariéra v obchodování s futures je jako šachová hra. Přežít můžete pouze tehdy, pokud bude váš další tah dostatečně dobrý.
-
Impulzní obchodování je pryč
Disciplinovaný systém výběru obchodu je zásadní. Být impulzivní spíše než objektivní vás může stát víc než jen jeden obchod. Obchodujte spíše s plánem než s emocemi. Naplánujte si, jak vydělat zisky, rozhodněte se o maržovém riziku obchodu a kde se dostat na trh.
-
Omezte své ztráty
Důležitým bodem pro zapamatování je, že zkrácení ztrát vám připraví cestu k tomu, aby vaše zisky běžely. Není snadné přiznat chybu, ale čím dříve to uděláte, tím méně vás bude stát v obchodování s futures.
Pokud pozice stále jde proti vám, je čas rychle se dostat ven. Použijte stop loss, nebo ztratíte ze svých zisků.
-
Mít zdravý obchodní plán
To zahrnuje jasné porozumění vstupním a výstupním bodům, cenovým cílům, poměrům odměn za rizika, zastávkám, údajům o historických cenových hladinách, sezónním vlivům, analýze grafů, cen souvisejících trhů a vládním zprávám. Pokud vynecháte drobný tisk. nečekejte, že vyděláte.
-
Nepřekračujte Bull Market
Pokud zůstanete dostatečně dlouho, býčí trhy se mohou rychle otáčet. Pokud překonáte dobrý trh, jste povinni překonat i špatný. Mají schopnost rychle ztratit ztrátu pozic. Budoucí obchodní kariéra, která přináší zisky, je hlavně o tom, kdy vytáhnout draka a kdy ho nechat létat.
-
Přijmout ztráty, upravit na zisky
Dalším důležitým bodem je, že musíte přijmout své ztráty a přizpůsobit se ziskům. Naučte se obchodovat z krátké strany a sledujte rozdíly na přidružených trzích. Stát stranou je stejně důležité jako vstoupit. Na trzích je trpělivost ctností.
-
Nepřidávejte ke ztrátové pozici
Pokud si myslíte, že vyvažování ztrát investováním více je způsob, jak jít, existuje jen jeden směr, kterým se budete pohybovat dolů! Takže, dávejte si pozor na to a ujistěte se, že nevyberete ztrácí stranu, protože to je, jak futures obchodování kariéra může mít velmi špatné důsledky s plynutím času.
Závěr
Přidávání k ziskům, snižování ztrát, zůstat racionální, neztrácet emoční rovnováhu … to vše jsou základní prvky úspěšných technik obchodování s futures.
Chcete-li být vynikající v kariéře pro obchodování s futures, musíte před vzestupem zvýšit kapacitu pro budoucí myšlení a vnímání výkyvů na trhu. Zůstat ve hře je především o předvídání dalšího tahu.
Doporučené články
Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o budoucí obchodní kariéře, takže stačí projít odkaz.
- Nejlepší obchodní strategie obchodování s opcemi
- 10 Důležité nástroje pro obchodování Každý, kdo by měl používat
- Naučte se 21 důležitých strategií obchodování s futures na akcie
- Nejlepší obchodní strategie Swing pro začátečníky