Úvod do hypotečních úvěrů

Podřízené úvěry jsou půjčky nabízené jednotlivcům s vyšší sazbou nad hlavní sazbou, kteří se nekvalifikují na půjčky s hlavní úrokovou sazbou, a to buď z důvodu nižšího ratingu, který jim je přiřazen, nízkého příjmu, vysokého poměru úvěru k hodnotě nebo z jiných faktorů, které naznačují, že budou splácet jejich dluhový závazek. Investoři do stop vytvořených z hypotečních úvěrů na nižší úrovni nemají žádnou záruku na úroky ani splácení jistiny.

Věřitelé zpravidla nabízejí půjčky subprime, když dlužník splňuje níže uvedená kritéria:

  • Nižší skóre FICO, tj. Pod 660
  • Uzavření trhu
  • Vyšší poměr dluhu k příjmu
  • Vyšší poměr dluhu k aktivům
  • Uzavření trhu za posledních 24 měsíců
  • Blízko bankrotu
  • Větší povinnosti, jako jsou životní náklady, výdaje na děti, výdaje na vzdělání

Důvody krizových úvěrů v letech 2007-2008

Důvody krizových úvěrů v letech 2007-2008 jsou uvedeny níže:

Hlavním řidičem byl zisk

Chování hypoték bylo ovlivněno jejich vědomím, že hypotéky budou sekuritizovány. Při zvažování nových žadatelů o hypotéku nebyl hlavním faktorem úvěrový rating přidělený těmto investorům, spíše to, zda dokáže získat obrovské peníze.

Nedostatek nástrojů dostupných pro hodnocení úvěrového hodnocení

při sekuritizaci hypoték byla jedinou informací o hypotékách kupujících produktů, které z nich byly vytvořeny, poměr půjčky k hodnotě (poměr velikosti úvěru k odhadované hodnotě domu) a poměr dlužníků FICO . Další informace o formuláři žádosti o hypotéku byly považovány za irelevantní a věřitelé je často nekontrolovali. Nejdůležitější věcí pro věřitele bylo, zda by hypotéka mohla být prodána jiným, a to do značné míry záviselo na poměru půjčky k hodnotě a skóre FICO žadatelů.

Žádná nezávislost na odhadcích majetku

Subprime úvěry byly většinou zajištěny nemovitostmi. Předání obou úvěrů k hodnotě a skóre FICO bylo pochybné kvality. Hodnotitelé nemovitostí, kteří určovali hodnotu domu v době podání žádosti o hypotéku, byli pod tlakem půjčovatelů, aby přišli s vysokou hodnotou. Potenciálním dlužníkům bylo někdy poskytnuto poradenství, aby zlepšili své skóre FICO.

Regulační požadavky byly uvolněné

Americká vláda se od roku 1990 pokoušela rozšířit vlastnictví domu a vyvíjí tlak na hypotéční úvěry, aby zvyšovaly půjčky lidem s nízkými a středními příjmy, což vedlo k drastickému nárůstu subprime půjček.

Falešné formuláře žádosti

Jedním z termínů, které se používaly k popisu subprime půjček, byly lhářské půjčky, protože jednotlivci žádající o půjčky si byli vědomi, že nebudou prováděny žádné kontroly, a proto se rozhodli ležet na formuláři žádosti.

Nedostatek znalostí pro ratingové agentury

Ratingové agentury přešly z tradiční formy ratingu dluhopisů na strukturované produkty, které jsou vysoce závislé na korelaci selhání mezi podkladovým aktivem, které bylo relativně nové a bylo k dispozici málo historických údajů.

Nedostatek znalostí pro investora

Produkt nakupovaný investory byl složitý a investoři i ratingové agentury mají neúplné a nepřesné informace o kvalitě podkladových aktiv.

Rizika spojená s hypotékami

Úvěry na nižší riziko představují ve srovnání s jinými konvenčními úvěry větší rizika. Existuje nižší pravděpodobnost, že dlužník splácí kapitál, a proto si věřitel účtuje vyšší úrokové sazby, aby kompenzoval vyšší rizika. Na druhé straně existuje větší pravděpodobnost prodlení dlužníka, pokud budou vybírány další poplatky a úroky.

Vyšší poplatky byly vybírány

Poplatek za založení a poplatky za služby jsou výrazně vyšší u úvěrů s nižšími úrokovými právy ve srovnání s běžnými půjčkami. Věřitelé často účtují tyto sazby ve formě vyšších měsíčních splátek. Poplatky za pozdní platbu jsou také vyšší.

Rozdíl mezi prvotním a vedlejším úvěrem

Rozdíl mezi hlavním úvěrem a vedlejším úvěrem je následující:

  • O úroku z hlavní půjčky rozhoduje federální rezervní banka, tj. Fededované fondy hodnotí sazbu, za kterou si renomované banky půjčují a půjčují si od sebe navzájem pevné povahy. Úvěrové úvěry se však liší podle atributů různých věřitelů.
  • Subprime půjčky jsou často přijímány na auto půjčky, půjčky na bydlení, půjčky na vzdělání, revolvingové půjčky, osobní půjčky a drobné podnikatelské půjčky, které jsou ve své podstatě velmi riskantní ve srovnání s prvotřídními půjčkami, které přijímají velké finanční instituce, velké podniky s vyšším úvěrovým ratingem .
  • Dlužníci subprime nemají silnou úvěrovou historii, která zahrnuje nesplácení úvěru, nedostatek vlastnictví aktiv nebo majetku, který lze použít jako kolaterál, jedná se o záznamy o zmeškaných platbách na kreditní karty nebo jiné existující půjčky nebo o neuhrazený právní úsudek vůči jednotlivci zatímco prvotní půjčky mají silnější finanční postavení.

Druh subprime úvěru

Zde diskutujeme typ subprime půjček:

1. Nastavitelné úrokové sazby

Tyto úrokové sazby se v průběhu doby splácení postupně zvyšují, tj. Na začátku mají pevnou úrokovou sazbu, později se změnily na pohyblivé. Např. 2/28, kdy fixní sazba je splatná za první dva roky a po počátečních dvou letech bude sazba variabilní. Existují však půjčky, u nichž úroková sazba v průběhu času klesá. Obvykle jsou poskytovány investorovi, který čelí finančním problémům v krátkodobém horizontu, ale může být dlouhodobě ziskový.

2. Půjčky s pevnou sazbou

Tento typ půjček má delší dobu splácení, která se může lišit od 30 do 40 let. Z důvodu delší splatnosti je úroková sazba vyšší a fixovaná s nízkými měsíčními splátkami.

3. Úvěrové hypotéky

U tohoto typu výplaty úroků z úroků a splátek jistiny jsou rozděleny do různých období. Například v 30letém splátkovém kalendáři dlužník vyplatí úrokovou část v prvních 10 letech poté, co začne splácet jistinu půjčky. Je to užitečné pro dlužníky s kolísajícím výdělkem.

4. Úvěry na důstojné hypotéky

u tohoto typu úvěru je vyžadována malá záloha, která se může lišit od 2 do 5% z celkové částky jistiny poté, co musí dlužník splácet vyšší úrokovou sazbu na zbývající částku jistiny. Pokud dlužník nevynechá žádné splátky, pak se úrok z vyrovnávací půjčky může snížit přesčas, aby se rovnal hlavní sazbě.

Závěr

Mnoho finančních institucí neposkytuje úvěry na nižší riziko kvůli zvláštní vrstvě úvěrových rizik v případě selhání, čímž zvyšuje úrokové sazby účtované za tyto úvěry. Avšak pouhé zvýšení úrokové sazby problém nevyřeší, protože může na dlužníka vyvolat větší finanční tlak.

Doporučené články

Toto je průvodce po subprime půjčkách. Zde diskutujeme o zavedení a rozdílu mezi hlavním úvěrem a subprime úvěrem spolu s typem subprime úvěrů. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Rozdíl mezi financováním dluhu a vlastního kapitálu
  2. Klíčové rozdíly mezi akciemi a nemovitostmi
  3. Co byste měli vědět v základních tipech pro osobní finance
  4. Druhy a součásti účetnictví inflace

Kategorie:

Rozvoj podnikání