Formule úrokového krytí (obsah)
- Formule úrokového krytí
- Kalkulačka poměru úroků
- Formule úrokového krytí v Excelu (se šablonou Excelu)
Formule úrokového krytí
Ukazatel úrokového krytí je poměr, který měří schopnost společnosti splácet úrok z dluhu včas. Vypočítává pouze schopnost společnosti platit úroky, nikoli zásadu. Investor to používá k výpočtu rizika spojeného se společností a také k porozumění ziskovosti společnosti. Investor také kontroluje, zda společnost může splatit své závazky včas, aniž by to ovlivnilo její podnikání a ziskovost. Půjčky mohou být krátkodobé nebo dlouhodobé.
Míra úrokového krytí představuje bezpečnostní rezervu. Vzorec míry úrokového krytí lze napsat jako odkaz na EBIT, EBITDA. Existují dva typy vzorců. Pojďme diskutovat totéž.
- Vzorec úrokového krytí pomocí EBIT-
Vzorec úrokového krytí je EBIT za období po zaplacení celkového úroku v daném období. EBIT je zisk před úrokem a daní. Vzorec pro stejné lze napsat jako: -
- Vzorec úrokového krytí pomocí EBITDA-
Zde se do EBIT také přidává bezhotovostní příjem. Stejný vzorec lze napsat jako EBIT za dané období plus bezhotovostní výdaje rozdělené na celkový úrok splatný v daném období. EBITDA je zde zisk před úrokem, daní, odpisy a amortizací. Vzorec poměr krytí úroků lze napsat jako: -
Tento vzorec úrokového krytí lze napsat jako: -
Příklady vzorce úrokového krytí
Vezměme si příklad, abychom lépe pochopili výpočet úrokového krytí.
Tuto šablonu úrokového krytí vzorce vzorce si můžete stáhnout zde - šablonu úrokového krytí vzorce vzorce ExcelVzorec s poměrem úroků - příklad č. 1
Předpokládejme, že společnost R&R Pvt. Ltd má EBIT 100 000 USD za rok 2018 a celkový úrok splatný za rok 2018 je 40 000 USD.
Řešení:
Nyní vypočtěte poměr úrokového krytí pomocí EBIT.
- Ukazatel úrokového krytí = EBIT za období / celkový úrok splatný v daném období
- Ukazatel úrokového krytí = 100 000/40 000
- Ukazatel úrokového krytí = 2, 5
Míra úrokového krytí pro R&R Pvt. Ltd. je 2, 5
Vzorec s poměrem úroků - Příklad č. 2
Poradenská společnost má pod účetní závěrkou za rok 2017 a 2018. Společnost je na trhu nová a roste. Společnost má celkové příjmy 165 000 USD v roce 2018, 150 000 USD v roce 2017 a náklady 25 300 USD v roce 2018, náklady 18 450 USD v roce 2017. Tímto se počítají další příjmy a další výdělky před zdaněním a výnosy, které pomáhají najít zisk před zdaněním a zisk po zdanění a konečně lze získat poměr úrokového krytí.
Řešení:
Předpokládáme daň z příjmu ve výši 10%.
| Podrobnosti | 2018 | 2017 |
| Příjmy: | ||
| Poradní poplatky | 75 000, 00 USD | 90 000, 00 USD |
| Poplatky za poradenství | 90 000, 00 USD | 60 000, 00 USD |
| Celkový příjem (A) | 165 000, 00 USD | 150 000, 00 USD |
| Výdaje: | ||
| Přímé výdaje | 14 500, 00 USD | 12 000, 00 USD |
| Náklady na reklamu | 3 000, 00 USD | 2 000, 00 USD |
| Provize zaplacena | 500, 00 USD | 300, 00 $ |
| Různé výdaje | 300, 00 $ | 150, 00 $ |
| Amortizace | 7 000, 00 USD | 4 000, 00 USD |
| Celkové provozní náklady (B) | 25 300, 00 USD | 18 450, 00 USD |
| Provozní příjem (AB) | 139 700, 00 USD | 131 550 $ |
| Jiný příjem | 8 000, 00 USD | 7 000, 00 USD |
| Ostatní výdaje | 700, 00 $ | 500, 00 USD |
| Vydělávejte před zdaněním a příjmy | 147 000, 00 USD | 138 050, 00 $ |
| Zájem | 9 000, 00 USD | 7 000, 00 USD |
| Zisk před zdaněním | 138 000, 00 USD | 131 050, 00 $ |
| Daň (10%) | 13 800, 00 USD | 13 105, 00 USD |
| Zisk po zdanění | 124 200, 00 USD | 117 945, 00 USD |
Nyní vypočtěte poměr úrokového krytí pomocí EBIT pro rok 2017.
- Ukazatel úrokového krytí = EBIT za období / celkový úrok splatný v daném období
- Ukazatel úrokového krytí pro rok 2017 = 138 050/7000
- Ukazatel úrokového krytí pro rok 2017 = 19, 72
Nyní vypočtěte poměr úrokového krytí pomocí EBIT za rok 2018.
- Ukazatel úrokového krytí = EBIT za období / celkový úrok splatný v daném období
- Ukazatel úrokového krytí za rok 2018 = 147 000/9000
- Ukazatel úrokového krytí za rok 2018 = 16, 33
Vzorec s poměrem úroků - příklad č. 3
Předpokládejme, že společnost ADC Pvt. Ltd má EBIT 100 000 USD za rok 2018, bezhotovostní náklady jsou 4 000 USD a celkový úrok splatný za rok 2018 je 40 000 USD.
Nyní vypočtěte poměr úrokového krytí pomocí EBITDA.
Ukazatel úrokového krytí = (EBIT za období + bezhotovostní výdaje) / celkový úrokový závazek v daném období
- Ukazatel úrokového pokrytí = (100 000 + 4 000) / 40 000
- Ukazatel úrokového krytí = 104 000/40 000
- Ukazatel úrokového krytí = 2, 6
Míra úrokového krytí pro ADC Pvt. Ltd. je 2, 6
Vzorec úrokového krytí - Příklad č. 4
Společnost má pod účetní závěrkou za rok 2018. Prostřednictvím tohoto pojďme vypočítat poměr úrokového krytí. Společnost platí pro 10% daň.
| Podrobnosti | 2018 |
| Příjmy: | |
| Poradní poplatky | 100 000, 00 USD |
| Poplatky za poradenství | 92 630, 00 USD |
| Celkový příjem (A) | 192 630, 00 USD |
| Výdaje: | |
| Přímé výdaje | 74 000, 00 USD |
| Náklady na reklamu | 5 000, 00 USD |
| Provize zaplacena | 700, 00 $ |
| Různé výdaje | 500, 00 USD |
| Amortizace | 6 000, 00 USD |
| Celkové provozní náklady (B) | 86 200, 00 USD |
| Provozní příjem (AB) | 106 430, 00 USD |
| Jiný příjem | 5 000, 00 USD |
| Ostatní výdaje | 1 000, 00 USD |
| Vydělávejte před zdaněním a příjmy | 110 430, 00 USD |
| Zájem | 10 000, 00 USD |
| Zisk před zdaněním | 100 430, 00 USD |
| Daň (10%) | 10 043, 00 $ |
| Zisk po zdanění | 90 387, 00 USD |
Nyní vypočtěte poměr úrokového krytí pomocí EBITDA.
- Ukazatel úrokového krytí = (EBIT za období + bezhotovostní výdaje) / celkový úrokový závazek v daném období
- Míra úrokového krytí = (110 430 + 6 000) / 10 000
- Poměr úrokového krytí = 116 430/10 000
- Ukazatel úrokového krytí = 11, 64
Vysvětlení
Pro výpočet některého ze vzorců lze použít k nalezení poměru úrokového krytí, záleží také na osobě, která počítá, aby rozhodla, který vzorec je třeba použít.
Nyní analyzujme poměr pokrytí úroků. Ukazatel úrokového krytí se vypočítá tak, aby pochopil riziko spojené se společností, a také pomáhá finančnímu ústavu kontrolovat schopnost splácení společnosti. V zásadě se používá ke kontrole solventnosti. Podívejme se na hodnoty poměru úrokového krytí a jejich význam jsou následující: -
- Pokud má společnost poměr úrokového krytí menší než 1, znamená to, že společnost je riskantní a není ve stavu, aby za svůj dluh nezaplatila úrok ani zásadu. Finanční instituce jim nikdy neposkytují půjčku, protože existuje vysoká šance, že se půjčka může stát NPA, tj. Nespláceným aktivem.
Poměr krytí úroků <1
- Pokud má společnost poměr úrokového krytí rovný 1, což znamená, že společnost je velmi riskantní, je schopna věřiteli zaplatit pouze částku úroku, nikoli princip. Tyto typy společností také nikdy nezískají žádnou půjčku od finanční instituce, protože existuje riziko spojené se zásadou.
Ukazatel úrokového krytí = 1
- Pokud má společnost poměr úrokového krytí větší než 1, znamená to, že společnost má peníze na zaplacení úroků ze svého dluhu a navíc navíc na splacení zásady.
Poměr krytí úroků> 1
- V ideálním případě by poměr úrokového krytí měl být vyšší než 1, 5, v tomto scénáři finanční instituce poskytne půjčku snadno. Riziko spojené se společností bude také nízké, protože společnost bude mít dostatečnou částku na splacení úroků a zásad věřiteli.
Ukazatel úrokového krytí> = 1, 5
- Pokud pak míra úrokového krytí klesne pod 1, 5, jedná se o červené varování pro společnost a toto riziko spojené se společností se rovněž zvýší.
Ukazatel úrokového krytí <1, 5
Vzorec významnosti a použití úrokového krytí
Použití vzorce poměru úrokového krytí je následující: -
- Věřitel může kontrolovat riziko a úvěruschopnost společnosti pomocí poměru úrokového krytí.
- Používá se jako měřící zařízení pro rozhodnutí investora, zúčastněné strany a vedení společnosti.
- Pomáhá také při analýze trendů a pomáhá kontrolovat stabilitu společnosti.
Existují určitá omezení míry krytí úroků, protože někdy neposkytuje věrný obrázek o finanční situaci společnosti, protože existují sezónní faktory, které ovlivňují poměr. Neznamená to účinek platby daně. Chcete-li získat nejlepší výsledek s tímto vzorcem, použijte jiný vzorec, jako je rychlý poměr, peněžní poměr atd., Který poskytne jeden jasný obrázek o finanční situaci společnosti a riziku s ní spojeným.
Kalkulačka poměru úroků
Můžete použít následující kalkulačku poměru krytí úroků
| EBIT za období | |
| Celkový úrok splatný v daném období | |
| Formule úrokového krytí | |
| Formule úrokového krytí | = |
|
|
Formule úrokového krytí v Excelu (se šablonou Excelu)
Zde uděláme stejný příklad vzorce úrokového krytí v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat tři vstupy, tj. EBIT, úroky a EBITDA
Poměr krytí úroků můžete snadno spočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.
Míra úrokového krytí pro R&R Pvt. Ltd se počítá jako:
Poměr krytí úroků za rok 2017 se počítá jako:
Ukazatel úrokového krytí za rok 2018 se vypočítá jako:
Míra úrokového krytí pro ADC Pvt. Ltd. se počítá jako:
Poměr krytí úroků pomocí EBITDA se počítá jako:
Doporučené články
Toto byl průvodce vzorcem úrokového krytí. Zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku úrokového krytí s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Průvodce kapitálovým ziskem vzorce
- Příklady pravidla 72 vzorce
- Vzorec pro dividendy na akcii
- Šablona vzorce čistého úrokového rozpětí