Vzorec nákladů na dluh (obsah)

  • Náklady na vzorec dluhu
  • Příklady vzorců nákladů na dluh (se šablonou Excel)
  • Kalkulačka nákladů na vzorec dluhu

Náklady na vzorec dluhu

Náklady na dluh představují minimální míru návratnosti, kterou držitel dluhu přijme za přijaté riziko. Náklady na dluh jsou efektivní úrokovou sazbou, kterou společnost platí za své současné závazky vůči věřiteli a držitelům dluhů. Obecně se jedná o náklady na dluh po zdanění. Rozdíl mezi náklady dluhu před zdaněním a náklady po zdanění dluhu závisí na skutečnosti, že úrokové náklady jsou odpočitatelné. Je nedílnou součástí WACC, tj. Váhou průměrných kapitálových nákladů. Kapitálové náklady společnosti jsou součtem nákladů na dluh plus nákladů na kapitál. A náklady na dluh jsou 1 minus daňová sazba do úrokových nákladů.

Vzorec nákladů na dluh je: -

Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)

Efektivní úroková sazba je roční úrok z celkového dluhového závazku do 100. Rovnice pro ni je níže: -

Efektivní úroková míra / úrokové náklady = (roční úrok / celková dluhová povinnost) * 100

Příklady vzorců nákladů na dluh (se šablonou Excel)

Podívejme se na příklad, jak lépe porozumět vzorci nákladů na dluh.

Tuto šablonu nákladů na dluh vzorce Excel si můžete stáhnout zde - šablonu nákladů na dluh vzorce Excel

Vzorec nákladů na dluh - příklad č. 1

Společnost s názvem Viz Pvt. Ltd přijala půjčku ve výši 200 000 USD od banky s úrokovou sazbou 8% na vydání podnikového dluhopisu ve výši 200 000 USD. Na základě výše půjčky a úrokové sazby budou úrokové náklady 16 000 USD a sazba daně je 30%.

Náklady na dluh se vypočítají pomocí níže uvedeného vzorce

Náklady na dluh = úrokový náklad (1 - daňová sazba)

  • Náklady na dluh = 16 000 $ (1-30%)
  • Náklady na dluh = 16 000 $ (0, 7)
  • Náklady na dluh = 11 200 $

Náklady na dluhy společnosti jsou 11 200 USD .

Nyní pojďme ještě jednou pochopit vzorec úrokových nákladů a nákladů na dluh.

Vzorec nákladů na dluh - Příklad č. 2

Předpokládejme, že společnost s názvem Arts Pvt. Ltd přijala půjčku od banky ve výši 10 milionů dolarů na obchodní expanzi s úrokovou sazbou 8% a sazba daně je 20%. Nyní vypočítáme náklady na dluh.

Nechť je úrok aplikován zásadně. Předpokládáme, že metoda výpočtu úroku je jednoduchá.

Úrokové náklady = výše půjčky * Úroková sazba

  • Úrokové náklady = 10 000 000 * 8%
  • Úrokové náklady = 800 000 $

Náklady na dluh se vypočítají pomocí níže uvedeného vzorce

Náklady na dluh = úrokový náklad (1 - daňová sazba)

  • Náklady na dluh = 800 000 $ (1-20%)
  • Náklady na dluh = 800 000 $ (0, 80)
  • Náklady na dluh = 640 000 $

Zde jsou náklady na dluh 640 000 USD .

Náklady na měření dluhu pomáhají najít finanční situaci společnosti a také pomáhají zjistit úroveň rizika společnosti, jako by dluh společnosti byl vysoký, pak bude riziko spojené se společností vysoké na základě toho, který investor přijme rozhodnutí investice do společnosti. Náklady na dluh tedy mají hlavní daňovou sazbu a úrokové náklady. Jakmile se vypočítají náklady na dluh, lze hodnotit úvěr porovnáním obchodního příjmu, který úvěr vytvořil, a nákladů na dluh. Tyto náklady na dluh poskytují úrokové náklady, které později pomáhají při zdanění, což bude odpočet daně. Tento nákladový úrok se používá pro účely daňové úspory společností považovanou za obchodní náklady.

Náklady na dluh po zdanění budou následující: -

After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)

Nyní vidíme, že náklady na dluh po zdanění jsou jednou mínus daňová sazba do nákladů na dluh.

Podívejme se na příklad, abychom to lépe pochopili.

Vzorec nákladů na dluh - příklad č. 3

Předpokládejme, že společnost s názvem AIM Marketing vzala půjčku na obchodní expanzi ve výši 500 000 USD s úrokovou sazbou 8%, použitelná daňová sazba byla 30%, zde musíme vypočítat náklady na dluh po zdanění.

Úrokové náklady se počítají pomocí níže uvedeného vzorce

Úrokové náklady = výše půjčky * Úroková sazba

  • Úrokové náklady = 500 000 $ * 8%
  • Úrokové náklady = 40 000 $

Náklady na dluh se vypočítají pomocí níže uvedeného vzorce

Náklady na dluh = úrokový náklad (1 - daňová sazba)

  • Náklady na dluh = 40 000 $ * (1-30%)
  • Náklady na dluh = 40 000 $ * 0, 70
  • Náklady na dluh = 28 000 $

Daňové náklady na dluh se vypočítají pomocí následujícího vzorce

Daňové náklady na dluh = náklady na dluh * (1 - daňová sazba)

  • Daňové náklady na dluh = 28 000 $ * (1-30%)
  • Daňové náklady na dluh = 28 000 $ * (0, 70)
  • Po zdanění dluhu = 19 600 $

Nyní jsme dostali po zdanění nákladů na dluh, který je 19 600 dolarů .

Náklady na dluh po zdanění jsou velmi důležité, protože daň z příjmu placená společností bude nízká, protože společnost má na to půjčku a část úroků placená společností bude odečtena ze zdanitelného příjmu. Náklady na dluh jsou proto klíčové, protože umožňují společnosti ušetřit daň. Pokud si společnost půjčí peníze na vydání dluhopisu, je třeba mít na paměti, že níže uvedená úroková míra musí společnost poskytnout fixní úrokovou sazbu investorovi, který investoval do svých podnikových dluhopisů.

Nyní se podívejme na praktický příklad výpočtu nákladů na dluh.

Vzorec nákladů na dluh - Příklad č. 4

Společnost s názvem S&M Pvt. Ltd přijala půjčku 50 000 USD od finanční instituce po dobu 5 let s úrokovou sazbou 8%, použitelná daňová sazba je 30%. Nyní uvidíme amortizaci pro výpočet nákladů na dluh.

Amortizační splátka na jeden rok půjčky.

Zde vidíme, že úrok placený společností za jeden rok je: -

  • Úrokové náklady = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
  • Úrokové náklady = 3 694 $

Náklady na dluh se vypočítají pomocí vzorce

Náklady na dluh = úrokový náklad (1 - daňová sazba)

  • Náklady na dluh = 3 694 $ * (1-30%)
  • Náklady na dluh = 2 586 $

Náklady na dluh jsou nižší, protože hlavní součást úvěru neustále klesá, pokud výše úvěru využila rozumně a byla schopna generovat čistý příjem více než 2 586 $, pak bylo užitečné vzít půjčku.

Relevance a použití nákladů na dluh

Existuje několik použití vzorce nákladů na dluh, které jsou následující: -

  • Náklady na dluh pomáhají šetřit daně.
  • Pomáhá vypočítat riziko spojené se společností.
  • Pomáhá člověku vypočítat čistý příjem generovaný společností pomocí výše půjčky.
  • Vzorec nákladů na dluh je součástí WACC, tj. Vážené průměrné kapitálové náklady.
  • Je také možné vypočítat náklady na dluh po zdanění a zjistit skutečnou finanční situaci společnosti.

Způsoby nízkých nákladů na dluh

Existuje mnoho způsobů, jak nízké náklady na dluhy, jsou následující: -

  • Získejte levnější půjčku

Levnější úvěr znamená získat úvěr s nižší úrokovou sazbou, což lze dosáhnout vytvořením dobrého úvěrového skóre splácením půjček včas, nabídkou zajištění, vyjednávání atd.

  • Refinanční půjčka

Za prvé, jeden musí začít půjčku s úrokovou sazbou, pro kterou je způsobilý, pak, když začne podnikání růst, může refinancovat vaši půjčku s nižší sazbou po několika měsících půjčky.

  • Optimalizujte obchodní růst

S nárůstem příjmů z podnikání, jeden může využít více dluhů, jak si bude moci dovolit. Náklady na dluh se porovnávají s příjmy generovanými částkou půjčky, takže zvyšováním příjmů z podnikání mohou náklady na dluhy klesat.

Kalkulačka nákladů na vzorec dluhu

Můžete použít následující kalkulačku nákladů na dluh

Úrokové náklady
Sazba daně
Náklady na vzorec dluhu

Náklady na vzorec dluhu Úrokové náklady x (1 - daňová sazba)
=0 x (1 - 0) = 0

Závěr

Vzorec nákladů na dluh je nástroj, který pomáhá vědět, že použitý úvěr je ziskový pro podnikání nebo ne, protože můžeme porovnat náklady na dluh s příjmy generovanými částkou úvěru v podnikání. Úvěr lze získat z několika důvodů od vydání dluhopisu k nákupu strojního zařízení, hlavním důvodem je generování výnosů a růst podnikání. Pomáhá také znát kapitálové náklady podniku. Vzorec Náklady na dluh pomáhá znát skutečné náklady na dluh a také pomáhá ospravedlnit náklady na dluh v podnikání.

Doporučené články

Toto byl průvodce vzorcem Náklady na dluh. Zde diskutujeme, jak vypočítat náklady na dluh spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku nákladů na dluh s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Amortizační vzorec
  2. Průvodce a vzorec pro EOQ
  3. Kalkulačka pro CAPM Formula
  4. Příklady ředěného EPS vzorce

Kategorie:

Rozvoj podnikání