Rozdíl mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami
Úrokové sazby jsou velmi důležitou součástí finančních nástrojů a finančního odvětví jako celku. Pomáhají investorům a finančním manažerům při rozhodování o výběru vhodných nástrojů pro jejich potřeby a rizikový profil. Ale pouhá analýza úrokových sazeb nebude stačit pro dlouhodobé investice, protože v tom hraje také hlavní roli inflace. To je důvod, proč máme dva typy úrokových sazeb: nominální úrokové sazby a skutečné úrokové sazby. Podívejme se hlouběji a pochopíme obě nominální a skutečné úrokové sazby.
Nominální úrokové sazby
Nominální úrokové sazby jsou míra návratnosti, kterou investor nebo dlužník dostane nebo bude muset zaplatit na trhu bez jakékoli úpravy inflace. Například úroková sazba na bankovních účtech, dluhopisy, půjčky atd. Jsou nominální úrokové sazby. Je to opravdu snadné pochopit, například: pokud jste vložili 100 USD na svůj bankovní účet a vaše banka nabízí úrokovou sazbu 5% ročně, na konci účtu budete mít 105 USD (100 + 0, 05 * 100). rok. Podobně, pokud jste si od někoho půjčili 100 USD a účtuje 3% úrok, musíte na konci roku vrátit 103 USD.
Reálné úrokové sazby
Jmenovitý zájem je poměrně snadno pochopitelný pojem. Když ale uvidíme účinek inflace, věci se stávají zajímavějšími. Pokračování výše uvedeného příkladu, uložení peněz v bance nám dá 5% úrok a my vyděláme 5 $ v úroku. Pokud je však inflace 3% ročně, znamená to, že zboží a služby, za které můžeme koupit, řekněme 100 USD, musíme nyní zaplatit 103 USD za stejné množství zboží a služeb. Takže efektivně jsme vydělali jen 2 $ (5 - 3 $). Skutečné úrokové sazby tedy v podstatě poskytnou skutečný obraz kupní síly spotřebitele.
Srovnání hlava-hlava mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami (infografika)
Níže je uveden top 6 rozdíl mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami 
Klíčové rozdíly mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami
Ačkoli obě nominální a skutečné úrokové sazby nám dávají představu o tom, co můžeme vydělat na investicích nebo je třeba zaplatit, pokud si vezmeme jakoukoli půjčku; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami-
- Jak již bylo zmíněno dříve, nominální úroková sazba je tržní míra návratnosti / úroku, která bude získána / účtována zákazníkovi, zatímco skutečná úroková sazba je efektivní sazba, kterou investor dosáhne.
- Nominální úroková sazba nemá žádný vliv na inflaci, zatímco skutečná úroková sazba se počítá po odstranění inflačního efektu.
- Bankovní úrokové sazby, úroky z půjček atd. Jsou nominální úrokové sazby. Reálné úrokové sazby jsou v zásadě odvozeny od nominálních sazeb.
- Reálná úroková sazba je v zásadě založena na principu časové hodnoty peněz, inflace atd. Bude měnit hodnotu peněz nepřetržitě s časem, tento efekt bude zachycen v reálných sazbách. V nominálních sazbách nedochází k žádným takovým úpravám.
- Nominální sazba nemůže být záporná a může klesnout pouze na 0%, zatímco skutečná sazba může být záporná. Například: Pokud nominální sazba na trhu je 3%, ale samotná inflace je 5%, investor ztratí peníze a bude mít zápornou skutečnou úrokovou sazbu.
Srovnávací tabulka nominálních a skutečných úrokových sazeb
Pojďme se podívat na prvních 6 srovnání mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami
|
Nominální úroková sazba |
Reálná úroková sazba |
| Nominální úroková sazba nezahrnuje inflační efekt | Reálné úrokové sazby zahrnují inflační efekt |
| Nominální úroková sazba = skutečná úroková sazba + míra inflace | Reálná úroková sazba = nominální úroková sazba - míra inflace |
| Nominální úroková sazba nesmí být nižší než nula | Reálná úroková sazba může být nižší než nula, pokud je inflace vyšší než nominální |
| Sazby zveřejňované všemi finančními institucemi, bankami, podniky atd. Jsou nominální sazby | Reálné sazby se nikde nezveřejňují, ale jedná se o odvozené sazby |
| Nominální úrokové sazby berou v úvahu peněžní hodnotu | Reálné úrokové sazby berou v úvahu hodnotu příležitosti |
| Nominální sazby nám řeknou, co se děje na trhu a to se pohybuje. Není to skutečný výnos, který dostaneme. | Reálné sazby nám řeknou skutečný výnos, který získáme z investice po úpravě inflačního efektu |
Závěr - nominální vs. skutečné úrokové sazby
Nominální úrokové sazby jsou nástroje přítomné na trhu k určení návratnosti investic nebo nákladů na vypůjčené peníze. Všechny finanční instituce, banky, korporace atd. Uvádějí nominální úrokové sazby. Ve skutečnosti však skutečná úroková sazba hraje rozhodující roli než nominální sazba. Reálná úroková sazba nám poskytuje relativně jasnější a reálnější představu o skutečné výši peněz / návratnosti, kterou lze za své investice v průběhu času vydělat. Rovněž upozorňuje dlužníka na skutečné náklady, které musí nést při převzetí půjčky. Skutečné úrokové sazby mohou pomoci při rozhodování, kdy splatit půjčku; je výhodné splácet dříve nebo pokračovat tak, jak je. Stručně řečeno, investoři by tedy měli sledovat nominální i skutečné úrokové sazby. Nominální úrokové sazby mu řeknou, co na trhu převládá a jak se trh pohybuje. Reálné sazby mu řeknou, jaké skutečné výnosy může z trhu dosáhnout, aby mohl navýšit svůj kapitál.
Doporučené články
Toto byl průvodce největším rozdílem mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami. Zde diskutujeme také klíčové rozdíly nominální a reálné úrokové sazby s infografikou a srovnávací tabulkou. Další informace naleznete také v následujících článcích.
- Kvalifikované vs Obyčejné dividendy.
- Porovnání akcií a akcií.
- Rozdíly mezi půjčkami a zálohami.
- Akcie vs. dluhopisy
- Úrok vs dividenda Top 8 klíčových rozdílů, které byste měli vědět