Návratnost akciového vzorce (obsah)
- Návratnost akciového vzorce
- Kalkulačka návratnosti kapitálu
- Návratnost akciového vzorce v Excelu (se šablonou Excelu)
Vzorec návratnosti vlastního kapitálu (ROE)
Z pohledu investora je důležité vědět, jak velká je návratnost jeho investice. Existují různé způsoby, jak vidět návratnost investic, jako je návratnost vlastního kapitálu, návratnost aktiv, návratnost vloženého kapitálu, marže v podnikání. Rentabilita vlastního kapitálu je vhodná pro měření návratnosti peněz investora, protože poskytuje procentuální výnos generovaný z vlastního kapitálu. Podívejme se na detail návratnosti vlastního kapitálu.
Měřicí součástí finanční výkonnosti je návratnost vlastního kapitálu z pohledu akcionáře. Vlastní kapitál akcionářů není ničím jiným než aktivem společnosti sníženým o její závazky,
Vlastní kapitál = celkový majetek - celkové závazky
Výnosy z kapitálového vzorce lze vypočítat jako čistý příjem dělený vlastním kapitálem.
Návratnost vlastního kapitálu je vyjádřena v procentech (%) a je schopna vypočítat pro jakýkoli typ společnosti se svým čistým výnosem a průměrný vlastní kapitál je kladný, pokud čistý zisk nebo vlastní kapitál jsou uvedeny jako záporná čísla, nelze vypočítat návratnost vlastního kapitálu .
Návratnost vlastního kapitálu se u různých odvětví liší, textilní odvětví bude mít jinou návratnost vlastního kapitálu než odvětví informačních technologií. Je tedy na investorově rozhodnutí investovat do konkrétního sektoru, aby byl přínosem.
Pokud se návratnost vlastního kapitálu použije k porovnání jedné společnosti s jiným podobným typem společnosti, jejímž výsledkem je smysluplnější, efektivnější a jednodušší způsob srovnání.
V podnikových financích je návratnost vlastního kapitálu měřítkem ziskovosti podniku nebo organizace z hlediska vlastního kapitálu. Návratnost vlastního kapitálu je měřítkem toho, jak inteligentně společnost nebo organizace využívá svůj kapitál k investicím k dosažení růstu výnosů, což vede k zisku pro takovou organizaci. Návratnost vlastního kapitálu je poměr ziskovosti z pohledu investora, nikoli z pohledu společnosti.
Ve vzorci Return on Equity je čistý zisk převzat z výkazu zisku a ztráty společnosti: Celková částka finančních činností za dané časové období. Vlastní kapitál se vypočítává z rozvahy společnosti. Vlastní kapitál se také nazývá akciový fond. Akcionářský fond zahrnuje rezervy vytvořené společností v minulosti od jejího fungování.
Výpočet průměrného vlastního kapitálu lze provést přidáním vlastního kapitálu na samý začátek časového období do vlastního kapitálu a na konci daného časového období a vydělením 2.
Pokud investoři, kteří jsou ochotni vypočítat přesnější průměr vlastního kapitálu, mohou použít rozvahu čtvrtletně.
Příklady vzorce návratnosti kapitálu
Předpokládejme, že existuje společnost se jménem XYZ a její roční čistý příjem je 2 000 000 USD a průměrný vlastní kapitál 15 000 000 USD.
Tuto šablonu Return on Equity si můžete stáhnout zde - Return on Equity TemplateNávratnost vlastního kapitálu této společnosti lze vypočítat jako podíl čistého zisku a průměrného vlastního kapitálu
- Retrun on Equity = (Čistý výnos) / (Akciový kapitál)
- Retrun on Equity = 2 000 000/15 000 000
- Retrun on Equity = 13, 33%
Návratnost vlastního kapitálu je 13, 33% .
Představme si, že společnost ABC vytvořila v roce 2017 čistý zisk ve výši 40 milionů USD. Pokud se vlastní kapitál akcionářů společnosti ABC rovná 80 milionům USD ve stejném roce, použije se vzorec Návratnost vlastního kapitálu, což je rozdělení čistého zisku (40 milionů USD). průměrným vlastním kapitálem (80 mil. USD), pak můžeme snadno získat návratnost vlastního kapitálu společnosti ABC podle následujícího vysvětlení:
- Retrun on Equity = (Čistý výnos) / (Akciový kapitál)
- Návratnost vlastního kapitálu = 40 000 000 USD / 80 000 000 USD
- Návratnost vlastního kapitálu = 50%
To prokazuje, že společnost ABC vygenerovala v roce 2017 zisk na 0, 50 $ za každý 1 kapitál akcionářů a poskytla akcie a návratnost vlastního kapitálu 50%
Vysvětlení
Návratnost kapitálu Vzorec lze snadno pochopit pomocí výše uvedených příkladů, jak jsme již diskutovali výše.
Ve výše uvedeném příkladu společnost ABC vygenerovala 50% návratnost vlastního kapitálu a společnost XYZ vygenerovala 13, 33% návratnost vlastního kapitálu. To znamená, že společnost ABC vygenerovala zisk 0, 50 USD za každý 1 dolar vlastního kapitálu a společnost XYZ vygenerovala 0, 13 USD za každý 1 USD vlastního kapitálu.
To jasně ukazuje, že investor investovaný do společnosti ABC by vydělal více peněz, pokud jde o procentuální investice.
Význam a použití vzorce návratnosti kapitálu
Pokud má firma nízkou návratnost vlastního kapitálu, znamená to, že firma nevyužila částku investovanou akcionáři efektivně. Odráží to, že vedení společnosti není ve stavu, který by investorům poskytoval značné výnosy z jejich investic. Akciový analytik nebo investoři cítí, že je-li návratnost vlastního kapitálu firmy nižší než 13–14 procent, není dobré investovat do dobré firmy. Firmy s návratností vlastního kapitálu 20 procent nebo více jsou považovány za dobrou investiční příležitost. Analytik varuje investory, aby nebrali v úvahu společnosti, které mají nízkou nebo negativní návratnost vlastního kapitálu.
Návratnost kapitálu je jedním z nejdůležitějších způsobů analýzy efektivity a účinnosti řízení. Návratnost vlastního kapitálu se často používá k návratnosti trhu porovnáním společnosti s jejími konkurenty na trzích ve stejném odvětví. Použití vzorce návratnosti vlastního kapitálu hraje důležitou roli při srovnávání podniků stejného odvětví a odvětví.
Návratnost vlastního kapitálu má schopnost vypočítat v různých časových obdobích a porovnat jeho změny hodnot v čase. Investoři mohou sledovat změny ve výkonu managementu porovnáním změn návratnosti míry růstu vlastního kapitálu ze čtvrtletí na čtvrtletí nebo z roku na rok.
Návratnost vloženého kapitálu (RoCE) je dalším způsobem měření výnosnosti. Jedná se o důležitý finanční poměr, který měří celkovou ziskovost firmy (jak majitelů akcií, tak dluhů) a ukazuje účinnost, s jakou se používá její kapitál (opět jak dluhy, tak akcie).
"Společnost, která měla vysoký dluh, by měla být analyzována pomocí návratnosti vloženého kapitálu, zatímco společnost s nižším dluhem by měla být analyzována pomocí návratnosti vlastního kapitálu, "
Kalkulačka návratnosti vlastního kapitálu
Můžete použít následující kalkulačku návratnosti vlastního kapitálu
| Čistý příjem | |
| Vlastní kapitál | |
| Vzorec návratnosti vlastního kapitálu (ROE) | |
| Vzorec návratnosti vlastního kapitálu (ROE) | = |
|
|
Návratnost akciového vzorce v Excelu (se šablonou Excelu)
Zde uděláme stejný příklad vzorce návratnosti vlastního kapitálu v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat dva vstupy, tj. Čistý příjem a vlastní kapitál
Návratnost vlastního kapitálu můžete snadno spočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.
Návratnost kapitálu vypočítáme pomocí vzorce
Doporučené články
Toto byl průvodce vzorcem Return on Equity. Zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Rovněž vám poskytujeme kalkulačku návratnosti vlastního kapitálu se šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Příklady vzorce multiplikátoru vlastního kapitálu
- Vypočítejte hrubou ziskovou marži podle vzorce
- Průvodce vzorcem obratu pohledávek