Vzorec hodnoty vlastního kapitálu (obsah)

  • Vzorec hodnoty vlastního kapitálu
  • Příklady vzorce hodnoty vlastního kapitálu (se šablonou Excel)
  • Kalkulačka pro výpočet hodnoty vlastního kapitálu

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu

Potřebuji vypočítat hodnotu vlastního kapitálu pro společnost. Počkej co?

Hodnota vlastního kapitálu je jednoduše hodnota, kterou lze připsat akcionářům společnosti za to, že tento kapitál poskytli. Hodnota vlastního kapitálu se vypočítá vynásobením celkových nesplacených akcií aktuální cenou akcie.

Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price

NEBO

Equity Value = Enterprise Value – Debt

Podniková hodnota společnosti je celková hodnota firmy, která zahrnuje i další metriky, jako jsou dluhy, menšinové akcie, peněžní ekvivalenty a peněžní ekvivalenty a prioritní akcie.

Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents

Příklady vzorce hodnoty vlastního kapitálu (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce hodnoty vlastního kapitálu.

Tuto šablonu vzorce hodnoty vlastního kapitálu si můžete stáhnout zde - šablonu vzorce hodnoty vlastního kapitálu ve formátu Excel

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu - příklad č. 1

Předpokládejme, že existují dvě společnosti A a B. Musíme zjistit, která z nich má vysokou hodnotu vlastního kapitálu.

Hodnota vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Hodnota vlastního kapitálu = celkové akcie nesplacené * aktuální cena akcie

Hodnota vlastního kapitálu společnosti A

  • Hodnota vlastního kapitálu = +1 000 000 * 50
  • Hodnota vlastního kapitálu = 50 000 000

Hodnota vlastního kapitálu společnosti B

  • Hodnota vlastního kapitálu = +100 000 * 5 000
  • Hodnota vlastního kapitálu = 500 000 000

Ve výše uvedeném příkladu pozorujeme, že hodnota vlastního kapitálu (vypočtená vynásobením nesplacených akcií cenou akcií) pro společnost B je vyšší než pro společnost A. Přes nižší počet akcií je hodnota vlastního kapitálu pro společnost B vyšší.

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu - Příklad č. 2

Vezměme si příklad společnosti Maruti Suzuki pro výpočet hodnoty vlastního kapitálu.

Hodnota vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Hodnota vlastního kapitálu = celkové akcie nesplacené * aktuální cena akcie

  • Hodnota vlastního kapitálu = +302 080 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
  • Hodnota vlastního kapitálu = 213 236, 80

Jak vidíme ve výše uvedeném excelu, tržní hodnota nebo hodnota vlastního kapitálu společnosti Maruti Suzuki India se pohybuje kolem dvou lakhů.

  • Akční cena je nejnovější cena.
  • Počet akcií označuje celkové akcie v oběhu (nesplacené).

Poznámka: Hodnota vlastního kapitálu byla převedena na crores dělením 10 7

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu - Příklad č. 3

Vezměme si příklad společnosti Eicher Motors pro výpočet hodnoty vlastního kapitálu.

Hodnota vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Hodnota vlastního kapitálu = celkové akcie nesplacené * aktuální cena akcie

  • Hodnota vlastního kapitálu = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
  • Hodnota vlastního kapitálu = 58 627, 91

Jak vidíme ve výše uvedeném excelovském snímku, můžeme pozorovat, že hodnota vlastního kapitálu této společnosti je kolem padesáti tisíc crorů.

  • Akční cena je nejnovější cena.
  • Počet akcií označuje celkové akcie v oběhu (nesplacené).

Poznámka: Hodnota vlastního kapitálu byla převedena na crores dělením 10 7

Vysvětlení vzorce hodnoty vlastního kapitálu

Například, pokud bych měl koupit firmu a osoba na prodejní straně mi řekla, že tento podnik má hodnotu 1 crore INR, je tu půjčka, která musí být ještě splacena, která činí 15 Lakhs INR. Pak bych řekl, že budu obchodovat, až když se splatí dluh 15 Lakhs INR. Toto je v podstatě hodnota vlastního kapitálu. Když se vezme také složka dluhu, jednáme s hodnotou podniku nebo celkovou hodnotou firmy na rozdíl od spravedlivého vlastního kapitálu.

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu je pro investory velmi důležitým nástrojem, protože poskytuje informace o tom, jakou částku dostanou, pokud by museli podnik prodat. Tento vzorec v zásadě vykazuje tržní hodnotu akcií společnosti. Upozorňujeme, že zde se vypočítává hodnota akcií, a proto se oceňuje část vlastního kapitálu společnosti. Pokud budu muset ocenit celou společnost, v takovém případě budu muset také ocenit dluh, který společnost přijala.

Pokud musím vypočítat hodnotu podniku (tj. Hodnotu vlastního kapitálu + dluh), musím přidat k hodnotě vlastního kapitálu dluh a vyloučit peněžní složku.

Když použijeme vzorec hodnoty vlastního kapitálu, vidíme, že vzorec závisí na dvou parametrech, z nichž jeden jsou akcie nesplacené a druhý cena akcií. Možná jste si všimli, že existují společnosti, které mají nižší počet akcií, ale mají obrovskou hodnotu vlastního kapitálu. Společnosti, jako jsou motory Eicher, mají velmi vysokou hodnotu podílu, a proto hodnota vlastního kapitálu stoupá.

Před investováním do společností to musí být považováno za upozornění. Některé společnosti mohou mít vysokou hodnotu vlastního kapitálu jen na nějakou dobu (některé společnosti se špatným obchodním ziskem kvůli tržnímu šílenství), které nemusí být stabilní.

Další zvláštností ve vzorci hodnoty vlastního kapitálu je to, že se nejedná o žádné skutečné peníze, ale jde pouze o cenu akcií. Mnoho velkých společností s modrými čipy ztratilo doslova miliardy dolarů v hodnotě vlastního kapitálu kvůli dočasným špatným zprávám. Je to všechno o tom, jak investoři vnímají růst společnosti a management řídí společnost. Například cena akcií společnosti Eicher Motors je neuvěřitelných 19000 INR. Tlustý úspěch této společnosti má za sebou hlavní přispěvatele, a to je Royal Enfield. Lidé jsou z toho stroje blázni a to se promění v obrovskou hodnotu vlastního kapitálu společnosti.

Relevance a použití vzorce hodnoty vlastního kapitálu

Vzorec vlastního kapitálu se nejčastěji používá v poměru cena k výdělku nebo poměr P / E. Ačkoli tento poměr udává pouze hodnotu vlastního kapitálu jako násobky. Druhý poměr nazývaný poměr EV / EBITDA udává hodnotu firmy na rozdíl od hodnoty vlastního kapitálu. Poměr cena k výdělku nebo poměr P / E je definován jako cena za akcii dělená ziskem na akcii.

P / E = cena za akcii / výdělky na akcii

Tento poměr také naznačuje, jak drahá nebo levná je zásoba vzhledem k ostatním zásobám ve stejném odvětví. Poměr P / E by měl být porovnán mezi společnostmi ve stejném odvětví.

Vzorec vlastního kapitálu nám poskytuje odhad hodnoty společnosti v určitém časovém okamžiku. Hodnota, za kterou lze kapitál prodat. Pokud hodnota vzorce vlastního kapitálu stále stoupá, znamená to, že se zvyšuje také sentiment investora vůči konkrétní akci. Některé společnosti se špatnými podniky však také rostou kvůli šílenství na trhu. Investoři si však musí být vědomi těchto dočasných povstání.

Říká se: „Čím větší jsou, tím těžší padají.“

To platí také v případě zásob.

Kalkulačka pro výpočet hodnoty vlastního kapitálu

Můžete použít následující kalkulačku hodnoty kapitálu

Celkem akcií vynikající
Aktuální cena akcie
Vzorec hodnoty vlastního kapitálu

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu Celkem akcií neuhrazených x aktuální cena akcie
=0 x 0 = 0

Závěr

Vzorec hodnoty vlastního kapitálu dává hodnotu, která je kombinací celkových nesplacených akcií a tržní ceny akcie v určitém časovém okamžiku. Stále se mění podle výkonu společnosti a vnímání investorů vůči společnosti. Tento vzorec neobsahuje žádnou část dluhu. Abychom tedy mohli vypočítat celkovou hodnotu společnosti, musíme zahrnout dluh do hodnoty vlastního kapitálu a vyloučit peněžní prostředky a ekvivalenty hotovosti.

Doporučené články

Toto byl průvodce vzorcem hodnota vlastního kapitálu. Zde diskutujeme, jak vypočítat hodnotu vlastního kapitálu spolu s praktickými příklady. Rovněž poskytujeme kalkulačku hodnoty vlastního kapitálu se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Vzorec pro vlastní kapitál
  2. Jak vypočítat náklady na kapitál?
  3. Výpočet multiplikátoru vlastního kapitálu
  4. ROE vzorec

Kategorie:

Rozvoj podnikání