Vzorec čistých peněžních toků (obsah)

  • Vzorec
  • Příklady
  • Kalkulačka

Co je to vzorec čistých peněžních toků?

Pojem „čistý peněžní tok“ se vztahuje na hotovost generovanou nebo ztracenou podnikem za určité časové období, které může být roční, čtvrtletní, měsíční atd. Jinými slovy, jedná se o rozdíl mezi přílivem a odlivem peněžních prostředků společnosti během vykazovaného období. Čistý peněžní tok je také rozdíl mezi počátečním peněžním zůstatkem a závěrečným peněžním zůstatkem za vykazované období. Vzorec pro čistý peněžní tok lze odvodit přidáním peněžních toků z operací, peněžních toků z investic a peněžních toků z financování. Matematicky je reprezentován jako,

Net Cash Flow = Cash Flow From Operations + Cash Flow From Investing + Cash Flow From Financing

Příklady vzorce čistých peněžních toků (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu čistých peněžních toků.

Tuto šablonu čistých peněžních toků ve formátu Excel si můžete stáhnout zde - šablonu čistých peněžních toků ve vzorcích Excel

Vzorec čistého peněžního toku - Příklad č. 1

Vezměme si příklad společnosti DFR Ltd., která se zabývá výrobou nábytku. Vrcholové vedení společnosti chce v průběhu roku posoudit svůj peněžní tok. Finanční oddělení poskytlo následující informace o peněžních tocích v průběhu roku

  • Peněžní tok z operací: 1 820 000 $
  • Peněžní tok z investování: - 670 000 USD
  • Peněžní tok z financování: - 250 000 USD

Pomozte vrcholovému vedení s výpočtem čistého peněžního toku za rok.

Řešení:

Čistý peněžní tok se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Čistý peněžní tok = peněžní tok z operací + peněžní tok z investic + peněžní tok z financování

  • Čistý peněžní tok = 1 820 000 $ + (- 670 000 $) + (- 250 000 $)
  • Čistý peněžní tok = 900 000 $

Čistý peněžní tok společnosti DFR Ltd. za rok tedy činil 900 000 USD.

Vzorec čistého peněžního toku - Příklad č. 2

Vezměme si příklad společnosti Apple Inc. pro ilustraci výpočtu čistého peněžního toku. Podle výroční zprávy za rok 2018 jsou k dispozici následující informace:

Vypočítejte čistý peněžní tok společnosti Apple Inc. za rok 2018 na základě daných informací.

Řešení:

Peněžní tok z provozních činností se počítá jako

Peněžní tok z investiční činnosti se počítá jako

Peněžní tok z finančních činností se počítá jako

Čistý peněžní tok se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Čistý peněžní tok = peněžní tok z operací + peněžní tok z investic + peněžní tok z financování

  • Čistý peněžní tok = 77 434 Mn + 16 066 Mn + (- 87 876 Mn)
  • Čistý peněžní tok = 5 624 $ Mn

Čistý peněžní tok společnosti Apple Inc. za rok 2018 tak činil 5 624 $ Mn.

Zdrojový odkaz: Rozvaha Apple Inc.

Vysvětlení

Vzorec pro čistý peněžní tok lze odvodit pomocí následujících kroků:

Krok 1: Nejprve určete peněžní tok generovaný provozními činnostmi. Zachycuje peněžní tok pocházející z hlavních činností společnosti, včetně peněžního odlivu z požadavku na pracovní kapitál, a upravuje všechny ostatní nepeněžní náklady (úroky) a nepeněžní položky (odpisy).

Krok 2: Dále určete peněžní tok generovaný investičními činnostmi, které zahrnují zejména odliv peněžních prostředků buď ve formě kapitálových výdajů nebo investic do akcií / dluhopisů nebo příliv peněžních prostředků z dividend získaných z investic.

Krok 3: Dále určete peněžní tok generovaný finančními aktivitami, které zachycují příliv peněžních prostředků na další zvýšený dluh nebo inflaci vlastního kapitálu, zatímco peněžní odliv zahrnuje splácení dluhu, výplatu dividend, výplatu úroků atd.

Krok 4: Konečně lze vzorec pro čistý peněžní tok odvodit přidáním peněžních toků z operací, peněžních toků z investic a peněžních toků z financování, jak je uvedeno níže.

Čistý peněžní tok = peněžní tok z operací + peněžní tok z investic + peněžní tok z financování

Relevance a použití vzorce čistých peněžních toků

Je důležité porozumět pojmu čistý peněžní tok, protože je dobrým ukazatelem likviditní pozice společností. Dlouhodobé kladné peněžní toky obvykle ukazují na zdravou pozici a tyto společnosti mohou pohodlně plnit své krátkodobé závazky, aniž by se uchylovaly k likvidaci svých aktiv. Na druhé straně dlouhodobý nízký nebo záporný peněžní tok naznačuje slabé finanční zdraví a takové společnosti mohou být dokonce na pokraji bankrotu. Takto může trend v peněžních tocích pomoci posoudit finanční zdraví společnosti.

Kalkulačka čistých peněžních toků

Můžete použít následující kalkulačku čistých peněžních toků

Peněžní tok z operací
Peněžní tok z investic
Peněžní tok z financování
Čistý peněžní tok

Čistý peněžní tok Peněžní tok z operací + Peněžní tok z investic + Peněžní tok z financování
0 + 0 + 0 = 0

Doporučené články

Toto je průvodce vzorcem čistých peněžních toků. Zde diskutujeme o tom, jak vypočítat čistý peněžní tok, spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku čistých peněžních toků se šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Vzorec pro čistou hodnotu vzorce
  2. Jak vypočítat režijní náklady výroby
  3. Příklady vzorce celkových variabilních nákladů
  4. Výpočet vzorce návratnosti prodeje

Kategorie:

Rozvoj podnikání