Vzorec čistého pracovního kapitálu (obsah)
- Vzorec čistého pracovního kapitálu
- Kalkulačka čistého pracovního kapitálu
- Vzorec čistého pracovního kapitálu v Excelu (se šablonou Excelu)
Vzorec čistého pracovního kapitálu
Zjednodušeně řečeno, vzorec čistého pracovního kapitálu pomáhá při hodnocení krátkodobé likviditní pozice společnosti. Vzorec pro čistý pracovní kapitál je:
Příklad vzorce čistého pracovního kapitálu
Chápeme Čistý pracovní kapitál pomocí následujícího praktického příkladu:
Tuto šablonu čistého pracovního kapitálu si můžete stáhnout zde - šablonu čistého pracovního kapitáluVzorec čistého pracovního kapitálu - Příklad č. 1
Zvažte společnost s názvem XYZ ltd, která působí v segmentu Retail a má následující krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky:
Hotovost: 10000
Pohledávky: 6000
Inventář: 20000
Splatné účty: 3000
Vynikající platy: 5000
Při výpočtu čistého pracovního kapitálu je třeba postupovat podle následujících kroků:
Krok 1: Identifikace krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků .
Krátkodobá aktiva jsou jakákoli aktiva, která lze převést na hotovost, obvykle za rok; zatímco krátkodobé závazky jsou všechny závazky, které jsou povinny zaplatit za rok.
Oběžná aktiva ve výše uvedeném příkladu se počítají jako:
- Krátkodobá aktiva = hotovost + pohledávky + zásoby
- Oběžná aktiva = 10000 +6000 + 20000
- Oběžná aktiva = 36 000
Krátkodobé závazky ve výše uvedeném příkladu se počítají jako:
- Současné závazky = splatné účty + neuhrazené platy
- Krátkodobé závazky = 3000 + 5000
- Krátkodobé závazky = 8000
Krok 2: Výpočet čistého pracovního kapitálu:
Čistý pracovní kapitál se vypočítá pomocí vzorce
- Čistý pracovní kapitál = celkový krátkodobý majetek - celkové krátkodobé závazky
- Čistý pracovní kapitál = 36000 - 8000
- Čistý pracovní kapitál = 28000
Jelikož oběžná aktiva XYZ sro překročila krátkodobé závazky, pracovní kapitál XYZ Ltd je kladný. To znamená, že XYZ Ltd může platit všechny své krátkodobé závazky pouze za použití oběžných aktiv. Jinými slovy, společnost je z krátkodobého hlediska vysoce likvidní a finančně zdravá. Extra likviditu mohou využít k růstu svého podnikání a další expanzi.
Pokud by závazky společnosti XYZ Limited přesáhly aktiva, pracovní kapitál by byl záporný, což naznačuje, že krátkodobá likvidita není dobrá a krátkodobé závazky nelze s oběma aktivy splatit.
Vzorec čistého pracovního kapitálu - Příklad č. 2
Nyní, když jsme dostali smysl NWC, pojďme nyní a udělejme praktický výpočet čistého pracovního kapitálu společnosti Colgate Palmolive - Indie.
Následující údaje byly získány z financí společnosti Colgate Palmolive - Indie
|
Aktuální aktiva |
2018 (INR Cr) |
2017 (INR Cr) |
|
Běžné investice | 0 |
0 |
|
Zásoby | 226, 71 |
292, 55 |
|
Pohledávky z obchodního styku | 201.03 |
129, 9 |
|
Hotovost a hotovostní ekvivalenty | 456, 16 |
294, 3 |
|
Krátkodobé půjčky a zálohy | 90, 58 |
62, 95 |
|
Další běžný majetek | 86, 24 |
75, 92 |
|
Celkový běžný majetek | 1060, 72 | 855, 62 |
|
Krátkodobé závazky |
2018 (INR Cr) |
2017 (INR Cr) |
|
Závazky z obchodních vztahů | 614, 47 |
597, 46 |
|
Ostatní krátkodobé závazky | 307, 97 |
333, 9 |
|
Krátkodobá ustanovení | 60, 35 |
51, 19 |
|
Celkové momentální závazky | 982, 79 |
982, 55 |
Nyní vypočtěte na základě výše uvedených údajů čistý pracovní kapitál společnosti Colgate Palmolive - Indie.
- Čistý pracovní kapitál = celkový krátkodobý majetek - celkové krátkodobé závazky
- Čistý pracovní kapitál = 1060, 72 - 982, 79
- Čistý pracovní kapitál = 77, 93 Cr
Na základě výše uvedeného výpočtu je čistý pracovní kapitál společnosti Colgate Palmolive - Indie kladný, což naznačuje, že krátkodobá likviditní pozice společnosti je kladná.
Pokud porovnáte likviditní pozici společnosti Colgate z předchozího roku, výrazně se zlepšila.
- Čistý pracovní kapitál 2017 = Celkový krátkodobý majetek - Celkové krátkodobé závazky
- Čistý pracovní kapitál 2017 = 855, 62 - 982, 55
- Čistý pracovní kapitál 2017 = -126, 93 kr
Čistý pracovní kapitál společnosti Colgate Palmolive - Indie se zvýšil z -126, 93 Cr v roce 2017 na 77, 93 Cr v roce 2018. To znamená, že likviditní pozice společnosti je v roce 2018 lepší než v roce 2017.
Vysvětlení
Čistý pracovní kapitál je důležitým opatřením, které pomáhá investorům při určování likviditní pozice společnosti. V zásadě to znamená, zda má společnost dostatek krátkodobých konvertibilních aktiv, aby splnila své krátkodobé dluhové závazky.
Vzorec čistého pracovního kapitálu lze rozdělit na dvě složky:
- První složkou vzorce čistého pracovního kapitálu je oběžná aktiva. Krátkodobá aktiva se vztahují k aktivům, které lze během roku převést na hotovost. Krátkodobá aktiva mohou být hotovost, ostatní dlužníci, zásoby, pohledávky atd.
- Druhou součástí vzorce čistého pracovního kapitálu jsou krátkodobé závazky. Krátkodobé závazky jsou dluhové závazky, které je třeba zaplatit za rok. Krátkodobé závazky se skládají z závazků, ostatních věřitelů, nesplacených platů atd.
Má také smysl porovnat NWC s údaji z předchozího roku, aby se určil trend. Udává, zda si společnost udržuje svoji pozitivní / negativní likvidní pozici konzistentním způsobem. Čím pozitivnější je trend, tím likvidnější je společnost.
Přestože je negativní pracovní kapitál špatným signálem, je třeba poznamenat, že negativní pracovní kapitál neznamená, že společnost zemře. To jen naznačuje, že krátkodobá likviditní pozice společnosti je špatná. Společnost může stále plnit své krátkodobé dluhové závazky, bez ohledu na počet oběžných aktiv, které má, má-li společnost snadný přístup ke krátkodobým dluhům, jako je například úvěrová linka. Pokud má společnost na trhu značnou pověst, může získat snadný přístup k úvěru, aby splnila své krátkodobé dluhové závazky.
Význam a použití vzorce čistého pracovního kapitálu
- Výpočet čistého pracovního kapitálu se většinou provádí v investiční analýze. Investor před investováním do společnosti nebo věřitele před půjčením společnosti se obvykle snaží zjistit likviditní pozici společnosti výpočtem čistého pracovního kapitálu.
- Pokud je čistý pracovní kapitál kladný, má společnost dostatek oběžných aktiv na splacení svého dluhu. Poskytuje investorům jistotu, že společnost je stabilní.
- Je-li čistý pracovní kapitál záporný, nemá společnost dostatek oběžných aktiv na splacení svého krátkodobého dluhu. Ačkoli je to špatná známka, investor nemusí založit své rozhodnutí na jediné metrice. Investor se bude dále kopat pomocí dalších metrik, jako jsou ziskové marže, obraty aktiv k určení finančního zdraví společnosti.
Abych to shrnul, čistý pracovní kapitál je velmi užitečnou metrikou, která rozdává finanční zdraví společnosti jediným výpočtem. Doporučuje se však také zvážit i další metriky a rozhodnutí nezakládat na jediné metrice. Nyní, když jste pochopili tento koncept a prošli jste různými výpočty, doporučujeme vám vyzkoušet si výpočet čistého pracovního kapitálu praktickým provedením. Byla pro vás vypracována šablona, pokuste se pochopit a pokusit se o výpočet sami.
Kalkulačka čistého pracovního kapitálu
Můžete použít následující kalkulačku čistého pracovního kapitálu
| Celkový běžný majetek | |
| Celkové momentální závazky | |
| Vzorec čistého pracovního kapitálu | |
| Vzorec čistého pracovního kapitálu | Celkový krátkodobý majetek - celkové krátkodobé závazky |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Vzorec čistého pracovního kapitálu v Excelu (se šablonou Excelu)
Zde uděláme stejný příklad vzorce čistého pracovního kapitálu v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat dva vstupy, tj. Celková krátkodobá aktiva a celkové krátkodobé závazky
Čistý pracovní kapitál můžete snadno vypočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.
Nejprve vypočítáme Čistý pracovní kapitál Colgate Palmolive pro rok 2018
Nejprve vypočítáme Čistý pracovní kapitál Colgate Palmolive pro rok 2017
Doporučené články
Toto byl průvodce formulací čistého pracovního kapitálu. Zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Rovněž vám poskytneme kalkulačku čistého pracovního kapitálu s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Příklady vzorce využití kapacity
- Průvodce po vzorci marže provozního zisku
- Vypočítat preferovanou dividendu pomocí vzorce
- Vzorec režijního poměru