Vzorec čistého dluhu (obsah)
- Čistý dluh vzorec
- Příklady vzorce čistého dluhu (se šablonou Excel)
- Kalkulačka čistého dluhu
Čistý dluh vzorec
Pojem „čistý dluh“ označuje metriku likvidity, která je užitečná při posuzování potenciálu společnosti splatit všechny své dluhy v případě, že jsou okamžitě splatné. Vzorec pro čistý dluh se vypočítá tak, že se sčítají všechny typy krátkodobých a dlouhodobých dluhů a poté se odečtou peněžní ekvivalenty. Matematicky je reprezentován jako,
Čistý dluh = celkový krátkodobý dluh + celkový dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty
Příklady vzorce čistého dluhu (se šablonou Excel)
Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce čistého dluhu.
Tuto šablonu čistého dluhu vzorce Excel si můžete stáhnout zde - šablonu čistého dluhu vzorce ExcelVzorec čistého dluhu - Příklad č. 1
Vezměme si příklad společnosti ABC Ltd, která vykázala čerpanou úvěrovou hranici 20 000 USD a současnou část dlouhodobého dluhu 40 000 USD. Dlouhodobé závazky společnosti zahrnují bankovní úvěr ve výši 70 000 USD a dluhopisy v hodnotě 40 000 USD. Na druhou stranu, současná aktiva společnosti se skládají z 20 000 USD v hotovosti, 15 000 USD v pokladně a 10 000 USD v obchodovatelných cenných papírech.
Řešení:
Celkový krátkodobý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový krátkodobý dluh = čerpaná úvěrová linie + aktuální část dlouhodobého dluhu
- Celkový krátkodobý dluh = 20 000 $ + 40 000 $
- Celkový krátkodobý dluh = 60 000 $
Celkový dlouhodobý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový dlouhodobý dluh = bankovní úvěr + dluhopisy
- Celkový dlouhodobý dluh = 70 000 $ + 40 000 $
- Celkový dlouhodobý dluh = 110 000 $
Hotovost a peněžní ekvivalenty se počítají pomocí vzorce uvedeného níže
Hotovost a peněžní ekvivalenty = Hotovost + pokladniční poukázky + Obchodovatelné cenné papíry
- Hotovost a peněžní ekvivalenty = 20 000 $ + 15 000 $ + 10 000 $
- Hotovost a peněžní ekvivalenty = 45 000 $
Čistý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Čistý dluh = celkový krátkodobý dluh + celkový dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty
- Čistý dluh = 60 000 $ + 110 000 $ - 45 000 $
- Čistý dluh = 125 000 $
Proto má společnost ABC Ltd čistou dluhovou hodnotu 125 000 USD .
Vzorec čistého dluhu - Příklad č. 2
Vezměme si příklad společnosti Apple Inc., pro kterou je k 30. září 2017 k dispozici výroční zpráva. Podle veřejně zveřejněných finančních údajů jsou tyto informace k dispozici takto:
Řešení:
Celkový krátkodobý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový krátkodobý dluh = komerční papír + termínový dluh (aktuální část)
- Celkový krátkodobý dluh = 11 977 milionů dolarů + 6 496 milionů dolarů
- Celkový krátkodobý dluh = 18 473 milionů dolarů
Celkový dlouhodobý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový dlouhodobý dluh = dlouhodobý dluh
- Celkový dlouhodobý dluh = 97, 207 milionů dolarů
Hotovost a peněžní ekvivalenty se počítají pomocí vzorce uvedeného níže
Peníze a peněžní ekvivalenty = Peníze a peněžní ekvivalenty + Obchodovatelné cenné papíry
- Hotovost a peněžní ekvivalenty = 20 289 $ + 53 892 $
- Peníze a peněžní ekvivalenty = 74 181 milionů dolarů
Čistý dluh se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže.
Čistý dluh = celkový krátkodobý dluh + celkový dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty
- Čistý dluh = 18 473 miliónů + 97 977 miliónů - 74 181 miliónů dolarů
- Čistý dluh = 41, 499 milionů dolarů
Společnost Apple Inc. proto měla k 30. září 2017 čistý dluh ve výši 41 499 milionů dolarů .
Vysvětlení vzorce čistého dluhu
Vzorec pro čistý dluh lze jednoduše spočítat pomocí následujících kroků:
Krok 1: Nejprve je třeba vypočítat krátkodobé dluhy, které mohou zahrnovat aktuální část dlouhodobé půjčky nebo samotnou krátkodobou půjčku. Tyto dluhy jsou obvykle splatné za méně než rok.
Krok 2: Dále je třeba vypočítat dlouhodobé dluhy, které mohou zahrnovat termínovaný úvěr, hotovostní úvěr, kontokorentní úvěry atd. Tyto typy dluhů jsou spláceny buď periodicky, nebo na konci doby jejich držby.
Krok 3: Dále je třeba vypočítat hotovost a peněžní ekvivalenty, které mohou zahrnovat hotovost v bance, pokladniční poukázky a další likvidní investice.
Krok 4: Konečně se vzorec pro čistý dluh vypočítá tak, že se sčítají všechny typy krátkodobých a dlouhodobých dluhů a poté se odečtou peněžní ekvivalenty a peněžní ekvivalenty, jak je uvedeno níže.
Čistý dluh = celkový krátkodobý dluh + celkový dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty
Relevance a použití vzorce čistého dluhu
Z pohledu investora je velmi důležité pochopit základní koncept vzorce čistého dluhu, protože pomáhá při měření schopnosti společnosti splácet své dluhy v případě, že byly všechny splatné okamžitě. Stručně řečeno, tato metrika určuje čistou částku závazků, které převyšují hotovost a peněžní ekvivalenty. Vzorec čistého dluhu jako takový umožňuje investorům a analytikům pochopit, zda je společnost nadměrně nebo nedostatečně podhodnocená, tj. Zda si společnost bude moci dovolit splácení svého dluhu. Investoři a analytici dále používají vzorec čistého dluhu k posouzení, zda bude společnost schopna odolat nepřátelským ekonomickým podmínkám, protože jim to pomáhá předpovídat schopnost společnosti převzít dodatečný dluh v těchto nepříznivých obdobích.
Nižší čistá hodnota dluhu svědčí o tom, že společnost má dobré finanční výsledky. Je třeba poznamenat, že společnost může mít nižší čistou hodnotu dluhu navzdory velkému dluhu kvůli pohodlným peněžním prostředkům a ekvivalentům hotovosti. To nakonec znamená, že společnost má dostatek likvidity a jako taková je finančně zdravá a bude schopna splatit svůj dluh. Na druhé straně vyšší čistá hodnota dluhu může svědčit o skutečnosti, že společnost nemusí mít dostatečnou výkonnost nebo nemá dostatečnou likviditu, aby mohla splácet svůj dluh. Kromě toho existují případy, kdy společnosti nemají téměř žádný dluh, a jako takové mají zápornou čistou dluhovou pozici, což svědčí o tom, že společnost má dostatek hotovosti a peněžních ekvivalentů na splacení svého krátkodobého a dlouhodobého dluhu a stále bude mít zbývající hotovost.
Kalkulačka čistého dluhu
Můžete použít následující kalkulačku čistého dluhu.
| Celkem krátkodobé | |
| Celkový dlouhodobý dluh | |
| Hotovost a hotovostní ekvivalenty | |
| Čistý dluh vzorec | |
| Čistý dluhový vzorec | Celkový krátkodobý + celkový dlouhodobý dluh - hotovost a peněžní ekvivalenty | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Doporučené články
Toto byl průvodce vzorcem čistého dluhu. Zde diskutujeme, jak vypočítat čistý dluh spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také čistou dluhovou kalkulačku se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Vzorec pro index cen
- Kalkulačka pro výpočet návratnosti investovaného kapitálu
- Jak vypočítat index ziskovosti?
- Příklady vzorce variabilní kalkulace
- Příklady dlouhodobých závazků