Ukazatel peněžních prostředků - Nejlepší příklady poměru peněz s výhodou a nevýhodou

Obsah:

Anonim

Úvod do cash ratio

Pojem „peněžní poměr“ označuje poměr likvidity, který posuzuje, zda má společnost schopnost splácet své krátkodobé závazky pouze peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty. Jedná se o přísnější a konzervativnější ukazatel likvidity ve srovnání se současným a rychlým poměrem, protože omezuje schopnost splácet krátkodobé závazky pouze prostředky v hotovosti nebo téměř v hotovosti. Stávající nebo budoucí věřitelé považují tyto informace za velmi užitečné, protože jsou schopni posoudit, kolik peněz mohou společnosti půjčit.

Typicky je vyjádřena jako počet, který je buď větší než, roven nebo menší než 1. Pokud je poměr větší než 1, pak to znamená, že společnost má více než dostatek hotovosti a peněžního ekvivalentu na splacení krátkodobých závazků, pokud požadováno okamžité zaplacení. Jen velmi málo společností však skončí s takovou situací, že není prakticky vhodné udržovat tak vysoké likvidní rezervy. Na druhé straně, pokud je poměr roven 1, pak to znamená, že společnost má jen dostatečnou částku hotovosti a peněžních ekvivalentů, aby splatila krátkodobé závazky. Pokud má společnost hotovostní poměr menší než 1, znamená to, že společnost má více krátkodobých závazků, než jaké může vyplatit svými peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty.

Vzorec:

Vzorec Cash Ratio lze odvodit vydělením součtu peněžních prostředků a jiných peněžních ekvivalentů (státní dluhopisy, bankovní vklady atd., Které lze rychle převést na hotovost) celkovými krátkodobými závazky. Matematicky je reprezentován jako,

Ukazatel peněžních prostředků = (hotovost + peněžní ekvivalenty) / celkové krátkodobé závazky

Příklady peněžního poměru (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce Cash Ratio.

Tuto šablonu Cash Ratio Excel si můžete stáhnout zde - Cash Ratio Excel Template

Příklad - # 1

Vezměme si příklad Dixieho paláce, který je restaurací a v současné době plánuje přestavbu jídelny. Majitel restaurace požádal o finanční půjčku v hodnotě 200 000 dolarů na financování přestavby. Z její rozvahy jsou k dispozici následující informace:

Řešení:

Celkové krátkodobé závazky se počítají jako:

Celkové krátkodobé závazky = splatné účty + splatné daně + aktuální část dlouhodobého dluhu

  • Celkové současné závazky = 10 000 $ + 2 000 $ + 8 000 $
  • Celkové krátkodobé závazky = 20 000 $

Vypočítá se pomocí vzorce uvedeného níže

Ukazatel peněžních prostředků = (hotovost + peněžní ekvivalenty) / celkové krátkodobé závazky

  • CR = (20 000 $ + 4 000 $) / 20 000 $
  • CR = 1, 20

Proto poměr hotovosti v Dixieho paláci činil 1, 20, což je poměrně vysoká hotovostní rezerva a zdá se, že je pro banku na pohodlné úrovni.

Příklad - # 2

Vezměme si příklad společnosti Apple Inc., abychom pochopili pojem poměr hotovosti v reálném životě. Podle výroční zprávy za rok končící 29. září 2018 jsou k dispozici následující informace:

Řešení:

Celkové krátkodobé závazky se počítají jako:

Celkový krátkodobý závazek = splatné účty + ostatní krátkodobé závazky + výnosy příštích období + obchodní papír + aktuální část dlouhodobého dluhu

  • Celkové krátkodobé závazky = 55 888 $ + 32 687 $ + 7 573 $ + 11 964 $ + 8 784 $
  • Celkové krátkodobé závazky = 116 866 milionů USD

Vypočítá se pomocí vzorce uvedeného níže

Ukazatel peněžních prostředků = (hotovost + peněžní ekvivalenty) / celkové krátkodobé závazky

  • CR = 25 913 $ / 116 866 $
  • CR = 0, 22

Proto byl poměr peněžních prostředků společnosti Apple Inc. k 29. září 2018 0, 22.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Výhody a nevýhody

Výhody a nevýhody poměru peněz jsou následující:

Výhody

  • Pomáhá při hodnocení peněžního bohatství společnosti. Pomáhá v nejbližší době určit finanční sílu společnosti na základě nejlikvidnější formy aktiv, tj. Hotovosti. Je tedy zřejmé, že čím vyšší je poměr, tím stabilnější je společnost.
  • Pomáhá také pochopit strategii růstu nebo vyhlídky společnosti. Vyšší hodnota ukazatele naznačuje, že společnost má díky fúzím a akvizicím významný růstový potenciál. Na druhé straně nižší hodnota znamená omezený růstový potenciál.
  • Má se za to, že je konzervativnější a přísnější než jiné ukazatele likvidity, jako je aktuální poměr a rychlý poměr, protože měří likviditu na základě aktiv, které lze nejsnadněji přeměnit na hotovost - hotovost a ekvivalenty hotovosti.

Nevýhody

  • Pokud jde o nástroje, které lze považovat za ekvivalent hotovosti, existuje velká nejednoznačnost. Takový zmatek může nakonec vést k zavádějícím výsledkům.
  • Nezohledňuje dopad krize na jinak snadno prodejné cenné papíry. Ačkoli to považuje pouze za nejlikvidnější formu aktiv, během krize je obtížné obchodovat i s peněžními ekvivalenty.
  • Vzhledem k tomu, že není prakticky vhodné, aby si společnost udržovala tak vysokou úroveň peněžních prostředků a aktiv ekvivalentních v hotovosti, aby pokryla krátkodobé závazky, poměr peněžních prostředků se zřídka používá při jakékoli finanční analýze.

Závěr

Je tedy vidět, že se jedná o opatření likvidity, které věřitelům pomáhá posoudit likviditní pozici společnosti. Většina investorů by však v rozvaze upřednostňovala méně hotovosti a chtěla by, aby investovali do obchodních aktivit a vytvářeli vyšší výnosy.

Doporučené články

Toto byl průvodce vzorcem Cash Ratio. Zde diskutujeme úvod, příklady, výhody a nevýhody spolu se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Poměr pracovního kapitálu
  2. Příklad fixních nákladů
  3. PEG Ratio Formula
  4. Příklad negativní korelace
  5. Kroky v akviziční metodě účetnictví