Dáma konceptu finančního modelování

# 5 - Jak provádět finanční projekce a analýzy?

Základní účetní výkazy jakékoli společnosti jsou Výkaz zisku a ztráty, Rozvaha a Výkaz peněžních toků.

V předpovědi jsou důležité věci předpoklady, které se také nazývají jako ovladače, protože tyto ovladače způsobují projekci účetní závěrky. V zásadě se řidiči počítají na základě historických informací. Tyto předpoklady zahrnují, míru růstu, vzniklé náklady, kapitálové výdaje atd.

Ve finančním modelování musíme vytvořit nezávislé plány, jako je odpisový plán, akcionářský akciový plán, nesplacené plány akcií, dluhový plán. Vytvářením různých plánů získáme snadný přístup k promítaným informacím, které jsou potřebné pro propojení na jiných místech.

Pro výpočet nákladů jsou seskupeny podle oddělení podle odvětví, pro které děláte modelování. Obecná kategorizace nákladů zahrnuje všeobecné a správní výdaje, výzkum a vývoj, prodejní a marketingové výdaje.

Na základě klíčových poměrů lze provést srovnávání projekcí.

Analýza citlivosti je způsob, kterým můžeme zkontrolovat dopad změn hlavních předpokladů.

# 6 - Co je to nárůst příjmů?

Časový rozvrh příjmů je připraven pro odhad prodejů společnosti. Pro prognózy příjmů společností existují různé faktory, které lze považovat za jednu z nich je geografie.

S navýšením příjmů získáte představu, že odkud vaše projekce přicházejí a potenciální rozptyl v nich.

# 7 - Jak se promítají náklady?

Nákladový list je dokument, který odráží náklady na produkty nebo služby požadované pro konkrétní projekt nebo oddělení pro výkon podnikání. Nákladový list se skládá z PŘÍMÝCH NÁKLADŮ, jako jsou náklady na materiál, nákup akcií v obchodě atd. A NEPŘÍMÉ NÁKLADY, jako jsou výdaje na zaměstnanecké požitky, ostatní náklady.

Tyto historické náklady jsou počítány jako procento tržeb a na základě historických hodnot jsou vytvářeny předpoklady a předpokládány budoucí náklady.

# 8 - Co je to pracovní kapitál?

Čistý pracovní kapitál je rozdíl mezi bezhotovostními krátkodobými aktivy a nedluhovými krátkodobými závazky.

Tyto složky čistého pracovního kapitálu se často promítají jako procenta tržeb nebo COGS.

Důležité ukazatele jsou, že se započítávají dny pohledávek, dny splatných účtů, dny inventarizace a obrat zásob.

# 9 - Co je to odpisy?

V podnikání máme aktiva, která trvají déle než několik let, např. Budovy, stroje, zařízení, nábytek, počítače, venkovní osvětlení, ale tato aktiva nebudou trvat donekonečna.

Pro každé účetní období, tj. Rok, čtvrtletí, měsíc atd., Se část nákladů na tento majetek spotřebuje. Tato nevyužitá část se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty jako Odpisy.

Ve skutečnosti je odpisem převod části pořizovací ceny aktiva z rozvahy do výkazu zisku a ztráty během každého roku životnosti aktiva.

Následuje hrubý návod k přípravě odpisového plánu:

A. Vytvořte požadované řádkové položky
b. Referenční čistý prodej jako řidič
C. Zadejte minulé kapitálové výdaje
d. Odhadované investiční výdaje projektu v prognózovaném období
E. Referenční minulé zůstatky PP a E
F. Náklady na odpisy

- Předpokládané odpisy ze stávajících PP a E
- Předpokládané odpisy z nového Capexu
- Vypočítejte celkové náklady na odpisy

G. Kompletní čistá tabulka PP & E

h. Vypočítat relevantní poměry

i. Zvažte Capex a PP & E a podle potřeby upravte (vyhlaďte křivku!)

j. V modelu propojte následující

- Náklady na odpisy do výkazu zisku a ztráty

- Odpisy a kapitálové výnosy

- Čisté PP a E k rozvaze

# 10 - Co je amortizace?

Odpisování je v koncepci podobné odpisům. Tento termín se používá u hypotečních úvěrů. Věřitel často poskytuje dlužníkovi splátkový kalendář. S odpisovým plánem umožňuje dlužník vidět, jak bude zůstatek úvěru snížen po celou dobu trvání úvěru.

Následuje hrubý návod k přípravě plánu amortizace:

A. Vytvořte řádkové položky

b. Referenční čistý prodej jako řidič

C. Vyplňte podrobnosti o minulých přírůstcích do nehmotného majetku

d. Prognóza odhadovaných přírůstků nehmotného majetku

E. Referenční zůstatky nehmotných aktiv v minulosti

F. Náklady na amortizaci

- Odepisování amortizace ze stávajících nehmotných aktiv

- Odepisování amortizace od přírůstků do nehmotných aktiv

- Vypočítejte celkové náklady na amortizaci

G. Vyplňte tabulku amortizace a vypočtěte požadované poměry

h. Propojte následující

- Amortizace do výkazu zisku a ztráty

- Amortizace a přírůstky nehmotného majetku ve Výkazu o peněžních tocích

- Nehmotný majetek v rozvaze

# 11 - Co je akciový kapitál?

Vlastní kapitál akcionářů zahrnuje celková aktiva firmy po odečtení jejích celkových pasiv. Rovněž se počítá jako základní kapitál plus nerozdělený zisk po odečtení vlastních akcií.

Vlastní kapitál = celkové aktivum - pasiva celkem

Vlastní kapitál = základní kapitál + ​​nerozdělený zisk - akcie státní pokladny

Je známá také jako „základní kapitál“, „čistý kapitál“ nebo „vlastní kapitál“.

Následuje hrubý návod k přípravě plánu akciových akcií:

a. Přehled harmonogramu kvality

b. Nastavte řádkové položky a zadejte minulé informace

c.Forecast

- Sdílet výkupy

- Výnosy z opcí a nové akcie vydané za uplatněné opce

- Dividendy

- Budoucí zůstatky vlastního kapitálu

d. Spojit

- Konečné zůstatky do rozvahy

- Výkup, opce a dividendy do Výkazu o peněžních tocích