Co je poměr vlastního kapitálu?

Pojem „poměr vlastního kapitálu“ označuje finanční poměr, který pomáhá při hodnocení toho, jak velká část aktiv společnosti je financována z kapitálu vloženého akcionářem. Jinými slovy, poměr vlastního kapitálu napomáhá srovnání kapitálu vloženého akcionáři a kapitálu vloženého věřiteli při akumulaci aktiv.

Ve skutečnosti nižší hodnota ukazatele znamená, že společnost použila více dluhů na úhradu svých aktiv. Na druhé straně vysoká hodnota ukazatele naznačuje, že vyšší podíl managementu v podnikání může být pro ostatní investory uklidňující, protože ze své podstaty se předpokládá, že vyšší podíl fondu vlastníka snižuje míru rizika v podnikání. Vyšší poměr vlastního kapitálu však také znamená, že společnost nevyužívá finanční páku k růstu svého podnikání pomocí vyššího dluhu.

Vzorec

Vzorec pro poměr vlastního kapitálu lze odvodit vydělením celkového vlastního kapitálu nebo vlastního kapitálu podílem na celkových aktivech společnosti. Matematicky je reprezentován jako,

Poměr vlastního kapitálu = celkový vlastní kapitál / celková aktiva

Celkový vlastní kapitál obvykle zahrnuje kmenové akcie, nerozdělený zisk, státní pokladnu a ostatní komplexní výnosy, zatímco celková aktiva jsou součtem všech běžných a neměnových aktiv, jako jsou hotovost, stroje a zařízení, pohledávky atd.

Příklady vlastního kapitálu (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce Equity Ratio.

Tuto šablonu vlastního kapitálu Excel si můžete stáhnout zde - šablonu vlastního kapitálu Excel Excel

Příklad - # 1

Vezměme si příklad společnosti s názvem TDF Inc., která zveřejnila svůj roční výsledek minulý měsíc za rok 2018. Podle výroční zprávy jsou k dispozici následující informace: Vypočítat poměr vlastního kapitálu TDF Inc. na základě daných informací .

Řešení:

Celkový kapitál se počítá jako

Celkový kapitál = kmenový kapitál + ​​nerozdělený zisk

  • Celkový kapitál = 5 000 $ + 50 000 $
  • Celkový kapitál = 55 000 $

Celková aktiva se počítá jako

Celkový majetek = hotovost a peněžní ekvivalenty + pohledávky + předplacené výdaje + stroje a zařízení

  • Celková aktiva = 20 000 $ + 35 000 $ + 5 000 $ + 85 000 $
  • Celková aktiva = 145 000 $

Equity Ratio se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Poměr vlastního kapitálu = celkový vlastní kapitál / celková aktiva

  • ER = 55 000 $ / 145 000 $
  • ER = 37, 9%

Proto byl v roce 2018 poměr vlastního kapitálu společnosti TDF Inc. 37, 9%.

Příklad - # 2

Vezměme si příklad reálné životnosti společnosti Apple Inc. pro výpočet poměru vlastního kapitálu za rok 2018. Pro rok jsou k dispozici následující finanční informace:

Řešení:

Celkový současný majetek se počítá jako

Celkový krátkodobý majetek = hotovost a peněžní ekvivalenty + obchodovatelné cenné papíry (běžné) + pohledávky, čisté + zásoby + prodejní neobchodní pohledávky + ostatní krátkodobá aktiva

  • Celkový současný majetek = 25 913 milionů Mn + 40 388 Mn + 23 236 Mn + $ 3 956 Mn + 25 259 Mn + $ 12 087 Mn
  • Celkový současný majetek = 131 339 $ Mn

Celkový dlouhodobý majetek se počítá jako

Dlouhodobý majetek celkem = obchodovatelné cenné papíry (dlouhodobé) + pozemky, budovy a zařízení, čisté + ostatní dlouhodobá aktiva

  • Celkový dlouhodobý majetek = 170 799 Mn + 41 304 Mn + 22 223 Mn
  • Celkový dlouhodobý majetek = 234 386 mil. USD

Celková aktiva se počítají jako

Celkový majetek = celkový běžný majetek + celkový dlouhodobý majetek

  • Celková aktiva = 131 339 $ Mn + 234 386 Mn
  • Celková aktiva = 365 725 mil. USD

Celkový kapitál se počítá jako

Celkový kapitál = kmenové akcie a další splacený kapitál + ​​nerozdělený zisk + kumulovaný ostatní úplný příjem

  • Celkový kapitál = 40, 201 milionů Mn + 70 400 $ Mn + (3 454 milionů Mn)
  • Celkový kapitál = 107 147 Mn

Equity Ratio se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Poměr vlastního kapitálu = celkový vlastní kapitál / celková aktiva

  • ER = 107 147 Mn / 365 725 Mn
  • ER = 29, 3%

Proto akciový poměr společnosti Apple Inc. činil za rok 2018 29, 3%.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Výhody a nevýhody vlastního kapitálu

Některé z výhod a nevýhod vlastního kapitálu jsou následující:

Výhody

  • Poměr dává spravedlivou představu o kapitálové struktuře společnosti, tj. O tom, jaká část podnikání je financována promotéry.
  • V té době může být tento poměr také odrazem záměru managementu. Jakýkoli významný pokles poměru může být předmětem obav a měl by být označen červeně pro investory.

Nevýhody

Poměr může být ovlivněn účtováním výnosů založených na časovém rozlišení, které vede ke zvýšení nerozděleného zisku a pohledávek z účtů. Nakonec zlepší poměr vlastního kapitálu, i když se podnikání samo o sobě nezlepší.

Závěr

Poměr vlastního kapitálu je tedy dalším finančním poměrem, který pomáhá při posuzování kapitálové struktury společnosti, která říká, do jaké míry jsou aktiva společnosti financována z příspěvku akcionářů nebo promotérů. Vždy je však vhodné použít tento poměr ve spojení s jinými ukazateli likvidity a solventnosti, aby se zachytil skutečný obraz finanční situace společnosti.

Doporučené články

Toto byl průvodce poměrem akcií. Zde diskutujeme úvod, příklady, výhody a nevýhody spolu se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Poměr hotovosti
  2. Příklad vertikální integrace
  3. PEG Ratio Formula
  4. Příklady vlastního kapitálu
  5. Co je Solvency Ratio?

Kategorie:

Rozvoj podnikání