Peněžní tok z provozního vzorce (obsah)
- Peněžní tok z provozního vzorce
- Peněžní tok z kalkulačky operací
- Peněžní tok z provozního vzorce v Excelu (se šablonou Excelu)
Peněžní tok z provozního vzorce
Peněžní tok z provozu je hotovost generovaná z provozních činností, jako je výroba nebo prodej zboží a služeb atd. Peněžní prostředky jsou důležitým prvkem podnikání, je nutné pro fungování podniku, aby některý investor dal výkazu peněžních toků více než jiný finanční výkaz. Díky pružnosti je cash flow řízen. Finanční ředitel se zaměřuje na hlavní činnost společnosti, nezahrnuje dlouhodobé výdaje, investice atd. Peněžní tok z provozu (CFO) je součtem čistého příjmu, bezhotovostní položky a zvýšení pracovního kapitálu nebo změn pracovního kapitálu.
Vzorec pro peněžní tok z operace lze napsat takto: -
Kde,
- Čistý příjem: Celkový příjem generovaný společností
- Nepeněžní výdaje: Krátkodobé nevýdaje
- Změny pracovního kapitálu: Hodnota změny pracovního kapitálu
Příklady peněžních toků z provozního vzorce
Podívejme se na příklad, jak porozumět peněžnímu toku z provozního vzorce.
Tento peněžní tok si můžete stáhnout z šablony Operations Formula Excel zde - Peněžní tok z šablony Excel Operations FormulaPeněžní tok z provozního vzorce - Příklad č. 1
Společnost s názvem Neno Plastic Pvt. Ltd, výroba plastových krabic, společnost má čistý příjem 45 000 $, celkové bezhotovostní výdaje společnosti jsou 10 000 USD a změny pracovního kapitálu jsou 2 000 USD.
Jak víme,
- CFO = čistý příjem + bezhotovostní výdaje + změny pracovního kapitálu
- CFO = 45 000 $ + 10000 $ + 2000 $
- CFO = 57 000 $
Hodnota CFO pro společnost je tedy 57 000 USD .
Na základě požadavku společnosti, dostupného parametru, typu odvětví se pro výpočty používá cash flow z operací.
Nyní se podívejme na tyto vzorce.
Ostatní peněžní toky z provozních vzorců
- Pokud má společnost všechny podrobnosti uvedené ve výkazu o peněžních tocích níže, použije se níže uvedený vzorec a pro hodnoty týkající se výnosů se použije výkaz zisku a ztráty. CFO je zde součet finančních prostředků z operací a změn pracovního kapitálu. Lze ji vyjádřit jako: -
Zde jsou provozní prostředky součtem čistého příjmu, odložených daní a investičního daňového úvěru, odpisů, vyčerpání a amortizace a dalších fondů vytvořených společností. Prostředky z operací lze tedy napsat jako: -
Prostředky z operací = čistý příjem + odpisy, vyčerpání a amortizace + odložené daně a daň z investic + ostatní fondy
Nyní se podívejme na příklad jeho aplikace.
Peněžní tok z provozního vzorce - Příklad č. 2
Společnost s názvem MK Industries vyrábí turbínu. Má čistý příjem 100 000, 00 USD, odpisy strojů jsou 200 000, 00 USD, odložené daně jsou 300 000, 00 USD, ostatní fondová společnost má 100 000, 00 USD a změna pracovního kapitálu je 10 000, 00 USD.
Prostředky z operací se počítají pomocí níže uvedeného vzorce
- Prostředky z operací = čistý příjem + odpisy, vyčerpání a amortizace + odložené daně a daň z investic + ostatní fondy
- Prostředky z operací = 100 000 $ + 200 000 $ + 300 000 $ + 100 000 $
- Prostředky z operací = 700 000 USD
Peněžní tok z operací je vypočítán pomocí níže uvedeného vzorce
- CFO = prostředky z operací + změny pracovního kapitálu
- CFO = 700 000 $ + 10 000 $
- CFO = 710 000 $
Peněžní tok z operací je tedy 710 000 USD.
Nyní se podívejme na jiný vzorec.
- Existují různé faktory, které se po určité době mění v hodnotě, jako jsou zásoby, daňové pohledávky, pohledávky a výnosy příštích období a stejné dopady na peněžní toky z operací. Při vykazování, zda jsou změny aktiva z jednoho období do druhého kladné, se zaznamená jako hotovostní odliv a pokud jsou změny pasiv z jednoho období do druhého kladné, zaznamená se jako příliv hotovosti. Vzorec pro stejné lze napsat jako: -
Peněžní tok z operací = čistý příjem + odpisy + opravné položky k čistému zisku + změny pohledávek + změny závazků + změny zásob + změny ostatních provozních činností
Podívejme se na příklad.
Peněžní tok z provozního vzorce - Příklad č. 3
Předpokládejme, že společnost s názvem RK Industries vyrábí autodíly. Má čistý příjem 1 500 000, 00 USD, odpisy strojního zařízení jsou 200 000, 00 USD, odložené daně jsou 200 000, 00 USD, změny v pohledávce na účtu jsou 75 000 USD, změny v závazcích jsou 100 000 USD, změny v zásobách jsou 10 000 USD, změny v ostatních provozních činnostech jsou 25 000 USD a úprava výnosů je 85 000 USD.
Nyní vypočítáme peněžní tok z operací pro společnost.
- Peněžní tok z operací = čistý příjem + odpisy + opravné položky k čistému zisku + změny pohledávek + změny závazků + změny zásob + změny ostatních provozních činností
- CFO = 1 500 000 + 200 000 $ + 200 000 + 85 000 $ + 75 000 $ + 100 000 $ + 10 000 $ + 25 000 $
- CFO = 2 195 000, 00 USD
Peněžní tok z provozu je tedy 2 195 000 USD.
Vysvětlení
Peněžní tok z provozu je součtem čistého příjmu, nepeněžních nákladů na položky a zvýšení pracovního kapitálu nebo změn pracovního kapitálu. To v podstatě odráží hotovost, která do společnosti vstupuje, lze ji získat z výkazu zisku a ztráty společnosti. Hlavní složkou, která ukazuje peněžní tok, jsou pohledávky, zásoby, odpisy a závazky. Splatným účtem je pasivový účet. Peněžní tok je ovlivňován příjmy společnosti, a proto čistý příjem je součástí vzorce, bezhotovostní platba se také považuje za zápis platby za stejný se provádí z bezhotovostních účtů a změny pracovního kapitálu se používají k pokrytí krátkodobých nákladů vynaložených společnost.
Existují i jiné způsoby, kterými lze vypočítat CFO.
Metody výpočtu cash flow z provozu
Přímá metoda
CFO se počítá výpočtem všech typů peněžních transakcí, jako jsou hotovostní výdaje, platba v hotovosti, příjem hotovosti a úroky a daně v hotovosti.
CFO Direct = Příjem v hotovosti - Platba v hotovosti - Výdaje v hotovosti - Úrok v hotovosti - Daně v hotovosti
Kde,
- Hotovostní příjem = Výnosy z prodeje +/- Snížení pohledávek
- Hotovostní platba = cena prodaného zboží + zvýšení zásob - snížení zásob + snížení závazků - zvýšení závazků na účtu
- Hotovostní výdaje = Zahrnuje změny v provozních činnostech.
- Hotovostní úroky = Výdaje na úroky + Snížení splatných úroků - zvýšení splatných úroků
- Hotovostní daň = daňový náklad + snížení splatných daní - zvýšení splatných daní
Nepřímá metoda
V nepřímé metodě se upravuje podle změn v rozvaze. CFO je součet čistého zisku, zisku a ztrát z financování a investic, bezhotovostních poplatků a změn na provozních účtech.
CFO nepřímý = čistý příjem + zisk a ztráty z financování a investic + bezhotovostní poplatky + poplatky na provozních účtech
Podívejme se na příklad.
Společnost Kim Corporation má níže uvedené podrobnosti, vypočítáme CFO přímou i nepřímou metodou.
| Účet pohledávky | 14 000, 00 USD |
| Inventář | 2 000, 00 USD |
| Účet splatný | 5 000, 00 USD |
| Odbyt | 325 000, 00 USD |
| Hrubý zisk | 200 000, 00 USD |
| Daň z příjmu | 16 000, 00 USD |
| Správní náklady | 10 000, 00 USD |
| Amortizace | 2 000, 00 USD |
| Zisk a ztráty z financování a investic | 0 $ |
| Čistý příjem | 300 000 dolarů |
| Účet pohledávky | 14 000, 00 USD |
| Inventář | 2 000, 00 USD |
| Účet splatný | 5 000, 00 USD |
Výpočet přímou metodou -
- Pokladna = 3, 25 000 - 14 000 = 3, 11 000 $
- Platba v hotovosti = 2 000 000 - 2 000 - 5 000 = 1, 93 000 $
- Výdaje na hotovost = 10 000 - 2 000 = 8 000 $
- Hotovostní daň = 16 000 $
CFO Direct = Příjem v hotovosti - Platba v hotovosti - Výdaje v hotovosti - Úrok v hotovosti - Daně v hotovosti
CFO Direct = 3, 11 000 $ - 1, 93 000 $ - 8 000 - 0 - 16 000 $ = 94 000 $
Výpočet nepřímou metodou: -
Předpokládejme, že počáteční hodnota je nula.
Celkové změny provozu = 14 000 + 2 000 + 5 000 = 21 000 $
CFO nepřímý = čistý příjem + zisk a ztráty z financování a investic + bezhotovostní poplatky + poplatky na provozních účtech
CFO nepřímý = 300 000 $ + 0 0 + 10 000 $ + 21 000 $ = 3, 31 000 $
Význam a využití peněžních toků z provozního vzorce
Použití CFO jsou následující: -
- CFO pomáhá kontrolovat tok peněz v podnikání.
- CFO pomáhá najít oblast generování hotovosti a pomáhá ji udržovat.
- Pomáhá společnosti přijímat finanční rozhodnutí.
Hotovost je velmi nezbytná věc pro bezproblémové fungování podniku, pomáhá společnosti rozšiřovat podnikání, uvádět na trh nový produkt, snižovat dluh, platit poplatky atd. Pokud má společnost hotovostní tok z provozu roste a je řádně využíván, předpokládá se, že cena akcií této společnosti se v budoucnu zvýší.
Peněžní tok z kalkulačky operací
Můžete použít následující peněžní tok z kalkulačky operací
| Čistý příjem | |
| Bezhotovostní výdaje | |
| Změny pracovního kapitálu | |
| Peněžní tok z provozního vzorce | |
| Peněžní tok z provozního vzorce | Čistý příjem + bezhotovostní výdaje + změny pracovního kapitálu | |
| 0 + 0 + 0 = | 0 |
Peněžní tok z provozního vzorce v Excelu (se šablonou Excelu)
Zde provedeme stejný příklad vzorce cash flow z operací v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché.
Peněžní tok z operací můžete snadno vypočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.
Peněžní tok z operací pro Neno Plastic Pvt. Ltd se počítá jako:
Peněžní tok z operací pro MK Industries se počítá jako:
Peněžní tok z operací pro RK Industries se počítá jako:
Doporučené články
Toto byl průvodce peněžním tokem z operací. Zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Rovněž vám poskytneme hotovostní tok z kalkulátoru operací se šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Vzorec pro poměr obratu aktiv
- Vzorec dní v inventáři
- Průvodce po vzorci dividend na akcii
- Vypočítat rychlý poměr pomocí vzorce
- Peněžní tok z provozního poměru (příklad)