Vzorec cash flow zdarma (obsah)

  • Vzorec cash flow zdarma
  • Zdarma Cash Flow Formula Calculator
  • Vzorec cash flow zdarma v Excelu (se šablonou Excelu)

Vzorec cash flow zdarma

Volný peněžní tok lze definovat jako peněžní tok, který má společnost k dispozici, bez jakýchkoli prostředků investovaných do kapitálových výdajů a pracovního kapitálu za daný rok.

Zde je vzorec pro volný peněžní tok -

Příklady vzorce volného cash flow

Vezměme si příklad, abychom zjistili volný peněžní tok pro společnost: -

Tuto bezplatnou šablonu vzorců peněžních toků si můžete stáhnout zde - šablonu vzorců peněžních toků zdarma

Příklad č. 1

Společnost A, která má provozní cash flow ve výši 50000 $ a kapitálové výdaje za rok, je 30000 $. Čistý pracovní kapitál pro tento rok je 5 000 USD.

Proto,

Volný peněžní tok, který má společnost k dispozici za kalendářní rok, je: -

  • Volný peněžní tok = provozní peněžní tok - kapitálové výdaje - čistý pracovní kapitál
  • Peněžní tok zdarma = 50000 $ - 30000 $ - 5000 $
  • Peněžní tok zdarma = 15 000 $

Z tohoto důvodu je volný peněžní tok za rok 15 000 $

Příklad č. 2

Vezměme si příklad společnosti Schlumberger, která má provozní cash flow ve výši 300 milionů USD. Kapitálové výdaje za rok činí 50 milionů dolarů a čistý pracovní kapitál za rok 125 milionů dolarů.

Proto,

Volný peněžní tok, který má společnost k dispozici za kalendářní rok, je: -

  • Volný peněžní tok = provozní peněžní tok - kapitálové výdaje - čistý pracovní kapitál
  • Peněžní tok zdarma = 300 milionů dolarů - 50 milionů dolarů - 125 milionů dolarů
  • Peněžní tok zdarma = 125 milionů dolarů

Z tohoto důvodu je volný peněžní tok za rok 125 milionů dolarů

Příklad č. 3

Příklad Exxon Mobil, který má provozní peněžní tok 550 milionů USD. Kapitálové výdaje za rok činí 100 milionů dolarů a čistý pracovní kapitál za rok 175 milionů dolarů.

Proto,

Volný peněžní tok, který má společnost k dispozici za kalendářní rok, je: -

  • Volný peněžní tok = provozní peněžní tok - kapitálové výdaje - čistý pracovní kapitál
  • Peněžní tok zdarma = 550 milionů dolarů - 100 milionů dolarů - 175 milionů dolarů
  • Peněžní tok zdarma = 275 milionů USD

Volný peněžní tok za rok tedy činí 275 milionů USD

Vysvětlení vzorce volného cash flow

Volný peněžní tok lze definovat jako peněžní tok, který má společnost k dispozici, bez jakýchkoli prostředků investovaných do kapitálových výdajů a pracovního kapitálu za daný rok.

Vzorec pro volný peněžní tok je

FCF = Provozní cash flow - kapitálové výdaje - čistý pracovní kapitál

  • Provozní cash flow

Lze to určit dvěma způsoby: -

Provozní peněžní tok = EBIT (1-t) + odpisy a bezhotovostní výdaje

Nebo

Provozní peněžní tok = čistý příjem + úrok (1-t) + odpisy a bezhotovostní výdaje

Kde EBIT je zisk před úroky a daněmi.

  • Čistý pracovní kapitál

Čistý pracovní kapitál = pracovní kapitál Aktuální rok - pracovní kapitál předchozí rok

Pracovní kapitál v kterémkoli roce = pohledávky + zásoby - splatné účty

  • Kapitálové výdaje

Investiční výdaje lze určit buď z rozvahy nebo výkazu peněžních toků, nebo z obou.

Capex na rok = OOP běžný rok - OOP předchozí rok + Odpisy a amortizace

Kde OOP znamená Pozemky, budovy a zařízení

Význam a použití vzorce volného peněžního toku

Bezplatný peněžní tok je investory používán hlavně k odhadu zdravotního stavu jakékoli společnosti. Může poskytnout hluboký přehled o finančních operacích firmy a o tom, zda je k dispozici dostatečný peněžní tok pro financování budoucí expanze. Volný peněžní tok také naznačuje, že pro investory je k dispozici dostatek peněžních toků, aby společnost snížila svůj dluh nebo posílila budoucí expanzi nebo rozdělila dividendy investorům nebo výkupní akcie atd.

Pokud je volný peněžní tok po několik let záporný, znamená to, že společnost není schopna správně využít své kapitálové výdaje. Alternativně to může také znamenat, že pracovní kapitál není řádně spravován, což má dopad na prodej, a tedy na konečný výsledek. Může také poskytnout informace o trendech, jako je to, zda jsou pohledávky a účty závazků spravovány efektivně.

Volný peněžní tok je také důležitou technikou, která se používá k ocenění celé společnosti. Metoda diskontovaných peněžních toků používá volný peněžní tok po stanovený počet let buď 5, 10 atd., A poté tyto peněžní toky diskontuje pomocí váženého průměru nákladů kapitálu, aby dosáhl určitého ocenění pro společnost. Existují dva typy bezplatných peněžních toků. Jeden je volný peněžní tok do firmy a druhý je volný peněžní tok do vlastního kapitálu. Jak název napovídá, volný peněžní tok do firmy označuje peněžní tok, který je k dispozici celé firmě, která zahrnuje akcionáře i držitele dluhopisů. Volný peněžní tok do vlastního kapitálu označuje peněžní tok, který mají akcionáři k dispozici, pouze po odečtení plateb dluhu majitelům dluhopisů.

Bezplatný peněžní tok používají investoři také jako proxy pro ceny akcií. Základním principem je to, zda je společnost schopna generovat dostatečnou hotovost pro své operace. Pokud tedy některá konkrétní společnost má v průběhu let vysoké nebo zlepšující se peněžní toky, ale její akcie jsou dostatečně podhodnoceny nebo pokud existují rozdíly, pak společnost stojí za to investovat, protože trh nezohlednil dobré výsledky společnosti.

Zdarma Cash Flow Formula Calculator

Můžete použít následující kalkulačku bezplatných peněžních toků

Provozní cash flow
Kapitálové výdaje
Pracovní kapitál
Vzorec volného peněžního toku

Vzorec volného peněžního toku Provozní cash flow - kapitálové výdaje - pracovní kapitál
= 0 - 0– 0
= 0

Vzorec cash flow zdarma v Excelu (s šablonou Excel)

Zde uděláme příklad vzorce pro volný peněžní tok v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat tři vstupy, tj. Provozní peněžní tok, kapitálové výdaje a čistý pracovní kapitál

Zdarma cash flow můžete snadno vypočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.

Závěr

Volný peněžní tok naznačuje, zda společnost generuje dostatečné peníze na financování svých operací. To také signalizuje, že společnost má hotovost, aby snížila svůj dluh nebo financovala budoucí expanzi nebo vyplatila dividendy svým investorům. Volný peněžní tok se vypočítá tak, že se vezme čistý příjem a sečtou se veškeré nepeněžní výdaje a odečtou se kapitálové výdaje a jakékoli změny pracovního kapitálu v daném roce. Volný peněžní tok je využíván různými způsoby především pro investory, aby získal přehled o zdraví společnosti a také ocenil společnost jako celek. Vyšší peněžní toky, které se neodrážejí v cenách akcií společnosti, ukazují, že trh nezohlednil dobrý výkon společnosti a společnost je dobrá sázka, do níž lze investovat.

Doporučené články

Toto byl průvodce Free Cash Flow Formula, zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Poskytujeme vám také kalkulačku bezplatných peněžních toků spolu se šablonou Excel ke stažení.

  1. Průvodce vzorcem čistého pracovního kapitálu
  2. Kalkulačka vzorce návratnosti průměrných aktiv
  3. Vzorec pro vážený průměr
  4. Kalendářní rok vs fiskální rok
  5. Výpočet vzorce rizikového pojistného

Kategorie:

Rozvoj podnikání