Vše o trhu s deriváty
Život má mnoho možností, ale pokud jde o svět derivátů nebo obchodování s futures, forwardy a opcemi, je třeba mít na paměti určité body. Deriváty jsou horké nemovitosti, ale pokud chcete zlomit led a seznámit se s tímto obchodním segmentem, jste na správném místě. Derivátové trhy jsou ve většině zemí na burze populárnější než hotovostní trhy. Ale co jsou deriváty? A jak se vám obchoduje? Čtěte dál a dozvíte se více.
Deriváty: finanční smlouvy
Tyto finanční smlouvy odvozují hodnotu z podkladového aktiva. Podkladovým aktivem by mohly být směnné kurzy, úroková míra, měny, komodity, indexy a akcie. Když obchodujete s deriváty, vsadíte se na budoucí hodnotu aktiva.
S tím přichází další důležitý důsledek trhu s deriváty, což znamená obchodování - hodnota podkladových aktiv se neustále mění, což může investorům pomoci vydělat zisky.
Jaké změny tedy sledujeme? Hodnota akcií se může zvýšit nebo snížit, směnný kurz obchodování s měnami na trhu s deriváty může kolísat, ceny komodit mohou stoupat nebo klesat a indexy se mohou lišit. Ve smyslu trhu s deriváty je vydělávání peněz závislé na schopnosti správně předpovídat budoucí hodnotu podkladového aktiva.
Význam trhu s deriváty: Čtyři druhy
Existují 4 typy derivátových smluv, a to forwardy, futures, swapy a opce, které jsou dále rozpracovány níže:
Tipy pro obchodování: Dekódování derivátů
Podobně jako peněžní segment burzy zahrnuje i trh s deriváty určitý klíčový ukazatel, který může otevřít vaše možnosti. Zajímá vás, jak obchodovat s futures, forwardy, opcemi nebo swapy? Zde je několik klíčových tipů na zapamatování.
-
Zkoumejte své možnosti
Nejdůležitějším bodem pro obchodování na trhu s deriváty je vypracování domácích úkolů. Před vstupem do horkého sedadla prozkoumejte různé strategie obchodování. Mějte na paměti, že strategie se musí lišit od strategie akciových trhů.
Například, pokud si chcete koupit akcie, které v budoucnu porostou, promění se to v transakci koupě na akciovém trhu a prodejní transakci v obchodování s deriváty.
-
Účet pro částku marže
Dalším důležitým bodem při obchodování na trhu s deriváty je, že musíte zajistit požadované částky marží, protože pravidla akciového trhu vyžadují vedení takových účtů.
To znamená, že částka nemůže být vybrána z účtu, dokud obchod nedosáhne vypořádání. Částka marže se mění s rostoucí nebo klesající cenou podkladových akcií. Vedení dalších částek na účtu je zásadní.
Doporučené kurzy
- Tréninkový kurz fúzí
- Školení na úvěrové modelování Ciply
- Odborný kreditový výzkum vzdělávacího sektoru
- Online certifikační kurz v kreditním výzkumu sektoru FMCG
-
Zajistěte, aby váš účet umožnil obchodování s deriváty
Provedení transakce prostřednictvím obchodního účtu je možné pouze v případě, že máte povoleno obchodovat s deriváty. Jakmile získáte stejné povolení, můžete zadávat objednávky u svého makléře nebo online.
-
Zvažte všechny úhly, než začnete vrhnout
Je důležité zvážit všechny úhly, abyste získali stupeň jistoty potřebné k výběru správného derivátu. Výběr akcií a jejich smlouvy závisí na následujících faktorech:
- Částka v ruce
- Maržové požadavky
- Cena podkladových akcií
- Cena smlouvy
-
Základy derivátů: Předběžné požadavky na investice
Obchodování s deriváty je podobné obchodování s hotovostí. Pokud tedy obchodujete s indexem a akciemi, potřebujete deemingový účet, obchodní účet a udržování marže.
Povinný vklad označený jako maržové peníze pokrývá počáteční marži a marži expozice, která slouží jako opatření k omezení rizika pro burzy a zachovává integritu trhu. Počáteční marže je upravována každý den na základě tržní hodnoty otevřených pozic. Expoziční marže se používá pro kontrolu volatility a příliš velké spekulace ve významu trhu s deriváty. Kromě toho existuje marže mark-to-market, která pokrývá denní rozdíl mezi smlouvou a uzavírací cenou při denním nákupu.
-
Pravidlo číslo 1: Nikdy neztrácejte peníze, pravidlo číslo 2: Nezapomeňte na pravidlo číslo 1
Tento zajímavý citát generálního ředitele Berkshire Hathway, Warren Buffet, poukazuje na význam ochrany peněz před ztrátami. Vyberte si deriváty, které jsou tak úžasné, že je může spustit kdokoli, a jako upozornění Bufetu „dávejte pozor na geeky, kteří mají vzorce!“. Modely založené na historii mohou vypadat působivě, ale ve skutečnosti nemusí nic říkat.
-
4 nejnebezpečnější slova při investování - „Tentokrát je to jiné.“
Sir John Templeton, zakladatel Templeton Mutual Funds, diskutoval o tom, jak se býčí trhy rodí v pesimismu a končí euforií.
Když je sklo napůl prázdné, ne plné, je nejlepší čas investovat do obchodování s deriváty. Abychom měli lepší výkon, musíme také vyniknout z davu.
-
Trhy nejsou vždy „nahoru“ nebo „dolů“
Trhy se obvykle považují za entity s nahoru nebo dolů s menším ohledem na časový rámec nebo směr pohybu podél období. Operativní stav trhu závisí na referenčním bodě, který se může pohybovat od dlouhodobého po střednědobý až krátkodobý. Při používání mých období je důležité zvážit delší časový rámec v kratším čase. Trhy se také mohou pohybovat laterálně, nikoli pouze nahoru a dolů. Definování toho, jaký čas na trhu je ve hře, může vést k materializaci zisků a maximálním výnosům.
-
To, co každý ví, se může ukázat jako špatné
Konvenční moudrost lidé rychle přijímají, protože to zní věrohodně. Ale předseda představenstva Roger Holdings and Beeline Zajímavosti Inc, Jim Rogers si myslí, že jedním ze základních faktů života je to, že věci, které všichni vědí, se často ukážou jako nesprávné. Obchodní adages jsou všichni velmi dobře, ale nezávislé myšlení je to, co vám dostane ocenění v derivátovém trhu význam.
Pokud býčí trhy vylezou na stěnu starostí, medvědi sklouznou po kluzkém svahu naděje - to je jedno přísloví, které každý obchodník slyšel. Ale použití moudrosti je to, co vás přiblíží inteligentnímu investování. Říká se kořeny v tržním sentimentu a psychologii obchodníka. Chytání trendů je stejně důležité jako vyplacení, pokud chcete získat nejlepší ránu za své peníze v obchodování s deriváty.
-
Můžete jít rozbít obchodování "zisky"
William Eckhardt, zakladatel obchodní společnosti Eckhardt, diskutoval o tom, kolik obchodníků se rozpadlo v honbě za zisky, které jim způsobují velké ztráty. Zaměřte se na menší zisky - míra úspěchu je jen číslo, výkon je víc než statistika. Očekávání je kritická metrika a začínající obchodníci by měli zvážit, jak moc očekávají, že vyhrají nebo prohrají za množství ohrožených peněz.
-
Zaměřte se spíše na to, kolik byste mohli ztratit, než na to, co získáte
Riziko je šance, že ztratíte peníze nebo obchodní kapitál. Riziko vyžaduje, abychom vyhodnotili ztráty, nikoli zisky. Řízení rizik na trhu s deriváty a následných ztrát je životně důležité pro obchodní plán. Nemůžete vyhrát, pokud hru nehrajete. Nalezení úrovně, která chrání před velkými ztrátami a zaručuje zisky, je to, o čem je efektivní řízení rizik.
Zvažte kritický pojem ztráty ztráty. Jedná se o jednoduchý limit, pokud jde o to, jakou částku je obchodník ochoten riskovat při jednom obchodě. Pokud zastavíte ztrátu, můžete vás ochránit před volatilitou trhu a jeho viditelnými efekty.
-
Obchodování s papírem se rovná stínovému boxu
Chcete-li být dobrým obchodníkem, musíte se naučit obchodovat, spíše než jen stát na vedlejší koleji a doufat, že vyděláte peníze.
-
Trpělivost na trhu je ctností
Předčasné vstupování na pozice na trhu s deriváty je také nákladnou chybou v každém smyslu tohoto pojmu. Podle Lindy Raschke, prezidentky LBRGroup Inc., je na trzích důležitější mít načasování než správný nápad.
-
Kontrola rizik je základní složkou receptu pro úspěch na trzích s deriváty
Podle Paul Tudor Jones, zakladatel Tudor Investment Corporation, je kontrola rizik podstatou úspěchu v obchodování. Pokud nemůžete řídit riziko, nemůžete na trhu s deriváty dosáhnout zisku.
-
Vrcholové obchodování s výkonem je o tom, jak se nejlépe snažit
Dobré je v pořádku, lepší je jemnější, ale nejlepší je to, co se počítá, pokud jde o zisk na trzích. Můžete se poučit z chyb a mít pracovní obchodní plán pro obchodování. Je to proto, že obchodování je konečným obchodem.
-
Automatizovat, automatizovat, automatizovat
Software technické analýzy má zjednodušené počítačové automatizované obchodní systémy, které generují signály pro obchodníka, aby je sledoval, a obchodní platforma je jen začátek. Můžete mít software pro správu portfolia, řízení rizik, akcie a správu fondů.
-
Úspěšní obchodníci jsou více než průvodci na trhu
Podle Jacka Schwagera, autora série Market Wizards, nemá vítězství na trzích nic společného s triky ani magickým vzorcem. Na trzích se postoje počítají víc než jen přístup.
-
Kázeň trhu se počítá, pokud jde o dosahování zisku
Špičkové hnojivo je farmářovým stínem - podle Howarda Abella, známého obchodního autora, se toto přísloví zemědělství vztahuje stejně dobře na trhy. obchodování na trhu s deriváty je především o kultivaci tržní disciplíny a přísných technikách správy peněz.
-
Makléř řekl, že deriváty se budou pohybovat. Myslel jsem, že myslí!
Jen proto, že trh může zůstat iracionální déle, než můžete zůstat solventní, je důležité zkontrolovat směr pohybu derivátů. Pamatujte, že to, co může stoupat, může také sestupovat a je možný také boční pohyb.
Velmi málo lidí je schopno časem profitovat, i když každý chce na trzích vyhrát. Důvodem je to, že spíše dbali na znamení, než aby se pohybovali se stádem, bez ohledu na to, zda se jedná o býčí trh nebo medvěda.
-
Obchodování opcí je zcela nová koule
Investování opcí má pro schopného investora zcela jinou sadu možností. Přidání možností do vašeho portfolia může zvýšit vaše zisky, protože můžete spravovat portfolio smíšených investic. Nemůžete obchodovat s možnostmi zásahu pomocí přístupů nebo zásahů. Správa různorodého portfolia snižuje riziko a zvyšuje šance na návratnost.
Možnost je jako zabezpečení podobné akciím nebo dluhopisům. Při obchodování s opcemi můžete investovat do volání nebo do putování. Hovory vám dávají právo koupit aktivum za konkrétní cenu v určitém časovém období, zatímco vám dává právo prodat podkladové aktivum.
Investoři mohou využít možnosti spekulace i zajištění rizika. Možnosti mohou být všestranné a také spekulativní podle zvoleného stupně. Je důležité zkrátit křivku učení neustálým aktualizováním vašich znalostí.
-
Vyberte strategii, která vám vyhovuje, pokud jde o obchodování s opcemi
Kromě možnosti jednorázového volání si můžete vybrat základní krytý hovor nebo strategii nákupu a zápisu, kde nakoupíte aktiva přímo a zapisujete (nebo prodáváte) možnosti volání pro tato aktiva. Manželské put je, když investor kupující určité aktivum současně kupuje prodejní opci pro ekvivalentní počet akcií a používá se, když investoři býčí na ceně aktiv.
Současný nákup opcí na volání a jejich prodej se nazývá strategie šíření býčích hovorů. Zadní strana tohoto je medvědí put spread, což je další forma vertikální spread. Toto je perfektní alternativa k krátkému prodeji. Držení se zisků je také možné prostřednictvím strategie dlouhodobých možností.
Dlouhá uškrcená opční strategie, kde investor nakupuje call a put opci se stejnou splatností a podkladovým aktivem za různé realizační ceny, vám také poskytne pevné uchopení na trzích s deriváty. Pokud chcete letět, železný kondor je tím, na co byste se měli hrnout, abyste mohli držet dlouhé a krátké pozice ve dvou různých strategiích uškrtit.
Pro zajímavé kombinace strategie šíření býka a medvěda vyberte strategii možností motýlů. Pokud je škrtící pák spárován s dlouhým / krátkým rozkročením, výsledkem je železný motýl. Je to dobrá strategie opcí pro spolehlivou přilnavost na trzích.
-
Nenechte se vyděsit temnou stránku derivátů
Zatímco Wall Street je poměrně osvětlená, pokud jde o investice do typů derivátových trhů, je tu temnější stránka. Deriváty jsou považovány za obtížně pochopitelné, riskantní pro obchod a náročné na správu. Investoři to vlastně přirovnávali k divokému západu na investičních trzích. Význam trhu s deriváty však není legální. Existují pravidla a hranice, pomocí kterých můžete operovat, abyste dosáhli trvalého zisku.
Závěr
Nejlepší část o derivátech, stejně jako akcie, je, že čím větší je riziko, tím vyšší jsou odměny. Pokud tedy chcete získat tržní příležitosti, nevynechávejte typy trhu s deriváty. Má své nevýhody, ale většinou jde spíše o změnu hry než o spoiler hry, s mnoha výsledky, které jsou výhodné pro všechny. Na trzích derivátů je řízení rizik vaším přítelem.
Pamatujte, že čím lehčí je riziko, tím těžší budou zisky. Význam trhu s deriváty má mnoho stran… zvolit úhel, který poskytuje maximální odměny a minimální ztráty.
Doporučené články
Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o trhu s deriváty, takže stačí projít odkaz.
- Řízení výkonu nebo hodnocení
- Proč marketingový výzkum: Nejlepší 10 důležitých pro podnikání
- Obchodní strategie (užitečné)
- Důležité ze základů: Zjednodušení derivátů
- Důležité tipy indického akciového trhu (užitečné)
- Měnové obchodování: Obchodní strategie pro rozsah