Vzorec EBITDA (obsah)

  • Vzorec
  • Příklady
  • Kalkulačka

Co je to vzorec EBITDA?

Termín „EBITDA“ je zkratka pro zisk před úrokem, daní a odpisy a amortizací a jak název napovídá, EBIDTA označuje zisk společnosti před odečtením úroků, daní a odpisů a amortizace. Vzorec pro EBITDA lze odvodit připočtením úroků, daní a odpisů a amortizace k čistému příjmu. Matematicky je reprezentován jako,

EBITDA = Net Income + Interest + Tax + Depreciation & Amortization

Příklady vzorce EBITDA (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu EBITDA.

Tuto šablonu EBITDA Formula Excel si můžete stáhnout zde - EBITDA Formula Excel Template

Vzorec EBITDA - Příklad č. 1

Vezměme si příklad ABC Ltd pro výpočet jeho EBITDA. ABC Ltd se zabývá výrobou nealkoholických nápojů ve městě Lumberton v Severní Karolíně (USA). Podle nedávno zveřejněné výroční zprávy společnost dosáhla obratu 250 000 USD. Informace jsou k dispozici z výsledovky.

Vypočítejte EBITDA ABC Ltd. během účetního období na základě daných informací.

Řešení:

EBITDA se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže.

EBITDA = čistý příjem + úrok + daň + odpisy a amortizace

  • EBITDA = 80 000 $ + 15 000 $ + 5 000 $ + 20 000 $
  • EBITDA = 120 000 $

Proto společnost ABC Ltd v průběhu roku vygenerovala EBITDA ve výši 120 000 USD.

Vzorec EBITDA - Příklad č. 2

Vezměme si příklad skutečného života Bombardier Inc. pro výpočet EBITDA. Podle výroční zprávy zveřejněné za rok končící 31. prosince 2018 jsou z výkazu zisku a ztráty k dispozici následující informace.

Vypočítejte EBITDA společnosti Bombardier Inc. za finanční rok na základě daných informací.

Řešení:

EBITDA se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže.

EBITDA = čistý příjem + náklady na financování + daň + odpisy a amortizace

  • EBITDA = 318 $ + 721 $ + 77 $ + 272 $
  • EBITDA = 1 388 milionů USD

Společnost Bombardier Inc. proto během roku dosáhla EBITDA ve výši 1 388 milionů USD.

Vzorec EBITDA - Příklad č. 3

Vezměme si další příklad společnosti Apple Inc. v reálném životě. Na základě poslední výroční zprávy za rok končící 29. září 2018 jsou tyto informace k dispozici. Vypočítejte čistý zisk na základě informací. Poté vypočítejte EBITDA společnosti Apple Inc., pokud jsou náklady na úroky a náklady na odpisy a amortizaci 3, 240 milionu USD, respektive 10 903 milionů USD.

Řešení:

Čistý příjem se počítá jako:

  • Čistý příjem = 265 595 $ - 163 756 $ - 14 236 $ - 16 705 $ + 2 005 $ - 13 372 $
  • Čistý příjem = 59 531 milionů USD

EBITDA se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže.

EBITDA = čistý příjem + úrok + daň + odpisy a amortizace

  • EBITDA = 59 531 $ + 3 240 $ + 13 372 $ + 10 903 $
  • EBITDA = 87 046 milionů USD

Společnost Apple Inc. proto během roku dosáhla příjmu 59 531 milionů USD a EBITDA ve výši 87 046 milionů USD.

Vysvětlení

Vzorec pro EBITDA lze odvodit pomocí následujících kroků:

Krok 1:

Nejprve určete čistý zisk společnosti během roku, který je snadno dostupný jako řádková položka ve výkazu zisku a ztráty.

Krok 2:

Dále zjistěte úrokové náklady společnosti, které se obvykle vykazují jako finanční náklady ve výkazu zisku a ztráty. Vypočítá se jako součin úrokové sazby a nesplaceného dluhu.

Krok 3:

Dále určete daň z příjmu zaplacenou v průběhu roku a vypočítá se jako součin efektivní sazby daně z příjmu právnických osob a příjmu před zdaněním. Ve výkazu zisku a ztráty se také vykazuje jako řádková položka.

Krok 4:

Dále určete náklady na odpisy a nehmotný majetek. Je také snadno dostupný ve výkazu zisku a ztráty.

Krok 5:

Konečně lze vzorec pro EBITDA odvodit připočtením úroku (krok 2), daně (krok 3) a odpisů a amortizace (krok 4) do čistého příjmu (krok 1), jak je uvedeno níže.

EBITDA = čistý zisk + úrok + daň + odpisy a amortizace

Relevance a použití vzorce EBITDA

Z pohledu finančního analytika je EBITDA jednou z nejdůležitějších metrik, protože pomáhá při hodnocení výkonnosti společnosti z hlediska jejího provozního zisku. EBIDTA se primárně zaměřuje na hlavní činnosti společnosti, zatímco vylučuje dopad jiných neprovozních činností. Příkladem takových neprovozních činností jsou úrokové náklady, zaplacené daně a náklady na odpisy a amortizaci. Ve skutečnosti může společnost zlepšit své finanční výsledky zdůrazněním provozní ziskovosti, která je zcela závislá na společnosti. EBITDA nebo provozní zisk jako takový je tak významnou metrikou, jako je jedinečná míra výkonnosti. Je však třeba mít na paměti, že analýza EBITDA by měla být prováděna mezi společnostmi ve stejném odvětví (podobné účetnictví) a na stupnici (podobná daňová skupina), jinak by analýza nevedla k žádnému smysluplnému výsledku.

Kalkulačka EBITDA vzorce

Můžete použít následující kalkulačku EBITDA vzorce

Čistý příjem
Zájem
Daň
Odpisy a amortizace
EBITDA

EBITDA = Čistý příjem + úrok + daň + odpisy a amortizace
0 + 0 + 0 + 0 = 0

Doporučené články

Toto je průvodce po vzorci EBITDA. Zde diskutujeme, jak vypočítat EBITDA, spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku EBITDA s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Jak vypočítat hodnotu vlastního kapitálu pomocí vzorce?
  2. Co je vzorec pro výpočet zdanitelného příjmu?
  3. Výpočet efektivní daňové sazby
  4. Příklady korelačního vzorce

Kategorie:

Rozvoj podnikání