Rozdíl mezi investicemi a spekulacemi
Terminologie investiční vs spekulace se obvykle používají synonymně vzhledem k určitým převládajícím rysům, ale je odlišná od linie jejich vymezení.
Co je to investice?
- Investice zahrnuje alokaci peněz na nákup produktu, obvykle považovaného za aktivum, u kterého se očekává, že v budoucnu vytvoří pravidelný příjem nebo zhodnocení hodnoty. Investice může být cokoli, co zahrnuje osobní investici peněz nebo zdrojů, které mohou v budoucnu generovat větší výnosy.
- Může zahrnovat nákup akcií, dluhopisů nebo podílových fondů, nemovitostí nebo jakékoli celosvětově uznávané a obchodované komodity. Průmyslová výroba zboží nebo výroba konečných spotřebních výrobků rovněž vyžaduje investice. Vyžaduje to investici času, peněz a úsilí, aby mango farma skutečně produkovala dostatečné množství zdravých mango každou sezónu, aby dosáhla zisku.
- Výrobce automobilů musí kupovat a tedy investovat do nákupu brzdových destiček a potahů sedadel a pístů motoru, aby konečně mohl vyrobit plně funkční automobil, který bude na trhu prodáván za účelem zisku. Investice se nakonec kompilují s předchozími investicemi a zisky vedou k hospodářskému pokroku a růstu HDP země.
- Investice jsou důležitým aspektem finančního plánování, aby se zajistilo, že peníze vydělané pomocí času a úsilí také pracují pro jednotlivce a současně zvyšují celkový korpus bohatství. Peníze ležící nečinně doma nebo na bankovních spořicích účtech nemusí přinést dostatečné výnosy, aby byla zajištěna budoucí finanční stabilita.
- Většina vyspělých zemí dokonce nenabízí žádné platby úroků za vedení peněz na spořicích účtech, což má za následek snížení hodnoty vašich peněz, protože roční inflace vede ke zvyšování cen produktů.
Co je spekulace?
- Spekulace znamená obchodování s aktivem nebo komoditou na základě huggingu nebo tipu za účelem zisku z krátkodobých cenových změn. Spekulace obvykle zahrnují zaujetí pozice k extrémně likvidním aktivům. Spekulace a investice mohou být prováděny na stejném aktivu z různých důvodů lidmi s odlišnými názory.
- Spekulace zahrnují velmi vysoké úrovně rizik a spekulanti mají buď vnitřní informace (což je považováno za nezákonné), sázejí na zcela nesouvisející jev ovlivňující aktivum, nebo jsou to lidé s protichůdnými názory. Spekulanti se neobtěžují podívat se na základní hodnotu aktiva, ale místo toho si hrají na vysoké pravděpodobnosti a trhavé reakce na trhu.
- Například při nedávném fiasku společnosti Yes Bank, který se týká promotéra banky, akcie klesly ze svých maxim 400+ v srpnu 2018 na rozmezí 170-180 v prosinci 2018 Spekulanti se domnívali, že tento problém ani nepochopili všichni na trhu a lidé právě začali prodávat své akcie kvůli fámám a neúplným informacím. Tito spekulanti by akcie kupovali na nových minimech 170–180 a nakonec by získali, když by akcie překročily 280 v dubnu 2019.
- Mnoho lidí si myslí, že spekulace jsou rovnocenné hazardním hrám, ale není tomu tak. Spekulace jsou vlastně lidé, kteří se snaží vydělat peníze v krátkodobém horizontu, a proto jsou aktivní každou sekundu, kdy jsou trhy funkční.
- Tito spekulanti poskytují trhu tolik potřebnou likviditu. Tato likvidita pomáhá všem účastníkům trhu udržet ceny na přiměřené úrovni trhu, a proto odradí větší společnosti od využívání menších retailových investorů.
Srovnání investic a spekulací hlava-hlava (infografika)
Níže je uvedeno šest největších rozdílů mezi investicemi a spekulacemi:
Klíčové rozdíly mezi investicemi a spekulacemi
Nyní projdeme klíčové základní diferenciační faktory, které nám pomohou určit, zda je naše rozhodnutí investičním rozhodnutím nebo spekulací:
- Investice je nákup aktiva nebo cenného papíru s cílem vytvořit stabilní a očekávané výnosy nad investovanou částkou jistiny. Na druhé straně spekulace zahrnují zaujetí rizikových pozic na trhu, obvykle proti trhu, a očekávání, že dosáhnou podstatných výnosů.
- Investice jsou dlouhodobá rozhodnutí, v případě akcií nebo podílových fondů přesahující 2 až 20 let, a dokonce i přes 50 let, pokud se uvažuje o investicích do nemovitostí, prozatímního fondu a životního pojištění. Spekulace je výrazně opačná, překlenují se na velmi krátkou dobu, obvykle sahají od několika dnů do několika měsíců a jsou velmi závislé na určitých událostech na makroúrovni.
- Výše rizika v případě investic je již nízká až střední a filtruje se na nic kvůli délce trvání doby držení. Spekulace se zaměřují na podstatné výnosy v krátkém časovém období, a proto jsou úrovně rizika stejně přiměřené a vysoké.
- Investor použije své vlastní zdroje, a proto je přístup v případě investice opatrný a konzervativní. Na druhé straně vysoká míra rizik spojených se spekulacemi má tendenci záviset na vypůjčených prostředcích tím, že přiláká věřitele atraktivním výnosem.
- Investice mají tendenci záviset na získání zisku zvýšením hodnoty aktiv nebo pravidelnými dividendami nebo příjmy z pronájmu po dlouhou dobu. Spekulace obvykle závisí na využívání informačních mezer nebo neefektivnosti poptávky na trhu.
Porovnání tabulky v porovnání investic a spekulací
Pojďme diskutovat o největších rozdílech mezi investicemi a spekulacemi:
| Investice | Spekulace |
| 1. Investice je nákup aktiva nebo cenného papíru s cílem vytvořit stabilní a očekávané výnosy | 1. Spekulace zahrnují zaujetí rizikových pozic na trhu, obvykle proti trhu, a očekávání, že dosáhnou podstatných výnosů |
| 2. Časová osa investic má dlouhodobý charakter | 2. Spekulace mají krátkodobý charakter |
| 3. Povaha rizik spojených s investicemi se pohybuje od extrémně nízkých po mírné | 3. Spekulace zahrnují vysoké až extrémně vysoké úrovně rizik |
| 4. Investoři obvykle používají na investice své vlastní zdroje | 4. Spekulanti mají tendenci využívat mnoho pákového efektu, a proto používají vypůjčené prostředky |
| 5. Investice je výsadou opatrných a konzervativních investorů | 5. Spekulanti mají ve svých pozicích tendenci být nedbalí a extrémně agresivní |
| 6. Investice zahrnuje spoustu studií o základech a tržní ekonomice vztahující se k dané akciím, komoditám nebo aktivům | 6. Spekulace zahrnují technickou analýzu a jsou mnohem více založeny na behaviorální analýze a individuálních názorech |
Závěr
Investice představují bezpečnější a bezpečnější přístup k budování bohatství pro jednotlivce všech tříd.
Spekulace je riskantní přístup k exponenciálnímu budování bohatství nebo erozi bohatství, obvykle nasazený jednotlivci s vysokým čistým jměním a jejich obchodníky, kde jednotlivec pro tyto spekulativní transakce nasadil jen malý zlomek svého celkového bohatství a celkovou ztrátu to nijak neovlivní finanční zdraví tohoto jednotlivce.
Doporučené články
Toto byl průvodce Investice vs Spekulace. Zde jsme diskutovali klíčové rozdíly mezi investicemi a spekulacemi s infografikou a srovnávací tabulkou. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -
- Vzory akciového trhu
- Zisk vs příjmy
- Kariéra v investičním bankovnictví
- Investice vs úspory