Největší IPO v historii -
"Ať už jste ve velkém nebo malém podnikání, bez ohledu na to, jak dlouho jste v podnikání, infuze finančních prostředků je vždy vítána."
Existuje několik způsobů, jak člověk může získat finanční prostředky. Veřejná nabídka je jednou z cest.
Počáteční veřejná nabidka:-
Soukromá společnost poprvé prodává své akcie široké veřejnosti. Tento proces se nazývá Počáteční veřejná nabídka, tj. IPO.
Soukromou společností může být nová, mladá nebo stará společnost.
Společnosti mohou získat základní kapitál dvěma způsoby: -
- Vydávání nových akcií veřejnosti
- Stávající akcionáři mohou své akcie prodávat veřejnosti
Společnost, která nabízí své podíly na trhu, je emitentem.
Po uvolnění IPO se akcie společnosti obchodují na otevřeném trhu a investoři mohou své akcie dále prodávat na obchodování na sekundárním trhu.
Proč společnosti vydávají IPO?
Různé důvody, proč by společnosti měly vydávat IPO, jsou;
- Zvyšuje kapitál emitenta a společnost získává přístup na kapitálový trh pro budoucí potřeby financování
- Vytváří druh měny ve formě svých akcií, které může podnik použít k akvizicím.
- Zveřejnění zlepší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti, což společnosti pomůže získat výhodnější podmínky půjčování od věřitelů.
- Prostřednictvím zveřejnění si společnost a její vedení dokáží udržet určitý stupeň kontroly. Například, pokud vydáváte akcie rizikovému kapitalistovi, mohou vyžadovat, aby byla do představenstva vložena osoba podle jejího výběru. Veřejnou nabídkou se těmto druhům povinností vyhýbáme.
- Výsledkem je propagace společnosti a společnost může získat publicitu a image stability veřejným obchodováním.
- Veřejné společnosti jsou schopny nabízet akciové opce, které mají potenciál podstatně zvýšit hodnotu.
Doporučené kurzy
- Základní analýza online školení Comcast
- Online kreditový rating kurzu Cipla
- Školicí kurzy o fúzích a akvizicích
- Kreditní hodnocení vzdělávacího balíčku Educomp
Největší IPO v historii
Pokud jde o IPO, vždy je na trhu vytvořeno mnoho humbuků. Někdy tento humbuk funguje a někdy to nefunguje. Vaše společnost se může chovat opravdu dobře a může se jí líbit veřejnost, ale právě v den uvedení na burzu se může stát noční můrou a váš IPO se může stát super duper Flop to může být i naopak a vaše společnost IPO se může stát jedním z největších IPO v historii. Pojďme se podívat na 10 největších IPO v historii Rank moudrý
|
Hodnost | Emitent (aktuální jméno) |
Hodnota emise |
Datum výpisu | Výměna | Země emitenta | Průmyslový sektor |
|
1 | Zemědělská banka Číny |
22, 11 $ B |
16.06.2010 | Šanghaj a Hongkong | Čína | Finanční |
|
2 | Průmyslová a komerční banka Číny |
21, 98 |
27. 10. 2006 | Hongkong | Čína | Finanční |
|
3 | Skupina AIA |
20, 39 |
29.10.2010 | Hongkong | Hongkong | Finanční |
|
4 | Vízum |
19, 65 |
19. 3. 2008 | New York | NÁS | Finanční |
|
5 | General Motors |
18.14 |
18. 11. 2010 | New York | NÁS | Spotřebitel, cyklus |
|
6 | Lázně Enel |
17, 28 |
11-02-99 | Borsa Italiana | Itálie | Utility |
|
7 |
16.01 |
18. 5. 2012 | NASDAQ GS | NÁS | komunikace | |
|
8 | NTT mobilní komunikační síť |
16.01 |
22.10.1998 | Tokio | Japonsko | komunikace |
|
9 | Telegraf a telefon Nippon |
15.3 |
02-09-87 | Tokio | Japonsko | komunikace |
|
10 | čínská banka |
13, 65 $ |
06-01-06 | Hongkong | Čína | Finanční |
Zdroj - Bloomberg
Když se podíváme na hodnotu emise, můžeme vidět, že Zemědělská banka Číny je největší IPO v historii.
Agricultural Bank of China je Agricultural Cooperative Bank je založena v roce 1951.
Koncem roku 1970 se banka vyvinula ze státem ovládané komerční banky na komerční stát zcela vlastněný státem a následně státem kontrolovanou komerční bankou.
V lednu 2009 byla banka restrukturalizována na akciovou společnost s ručením omezeným
V červenci 2010 byla banka kótována na Šanghajské burze cenných papírů a hongkongské burze cenných papírů, které ji transformovaly na veřejnou akciovou obchodní banku.
V roce 2012 je podle žebříčku Fortune Global 500 banka č. 84 a podle Bankers „Top 1000 světových bank“ je tato banka na základě zisku před zdaněním za rok 2011 č. 5.
V roce 2012 jsou úvěrové ratingy, které byly bance přiděleny
| Přiřazen | Hodnocení | Společnost |
| Emitent banky | A / A-1 | Standardní a špatné |
| Bankovní vklady | A1 / P-1 | Služba Moody's Investors Service |
| Dlouhodobé / krátkodobé výchozí ratingy emitenta v cizí měně | A / F1 | Hodnocení Fitch |
Výhledy banky stanovené výše uvedenými ratingovými agenturami byly „stabilní“.
ABC byla poslední z „velkých čtyř“ bank v Číně, která byla zveřejněna.
V roce 2010 byly na Šanghajské burze kótovány akcie „A“ Zemědělské banky Číny. Cena za akcii byla stanovena v rozmezí 2, 7RMB - 3, 3 RMB. Proces IPO pro část v Šanghaji zajišťovaly společnosti jako CICC, Citic Securities, Galaxy a Guotai Junan Securities. Včetně China Life Insurance a China State Construction s blokovací dobou 12–18 měsíců, ABC prodalo asi 40% nabídky Šanghaje 27 strategickým investorům.
V samotném roce 2010 byly na Hongkongské burze kótovány akcie „H“ Zemědělské banky Číny. Cena za akcii byla stanovena v rozmezí 2, 88 HK - 3, 48 HK $. 6. července 2010, z hongkonské burzy, ABC získala 19, 21 miliardy USD, než byly uplatněny možnosti přerozdělení. Proces IPO pro část Hongkongu zajišťovaly společnosti jako CICC, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Macquarie, Deutsche Bank a vlastní jednotka cenných papírů ABC. Pro nabídku v Hongkongu bylo vybráno 11 investorů, včetně Katarského investičního orgánu a Kuvajtského investičního orgánu, přičemž akcie byly získány v celkové hodnotě 5, 45 miliardy USD.
Dne 7. července 2010 společnost stanovila konečnou cenu akcií pro zahájení IPO. I přes patnáctiměsíční minimum pro čínský benchmarkový index IPO šlo hladce a ABC oficiálně dokončilo proces IPO poté, co byly v srpnu 13, 2010 plně uplatněny nadměrné alokace Šanghaje a Hongkongu, a stala se největším prvním prodejem akcií na světě, čímž se zvýšila počáteční cena veřejná nabídka ve výši 22, 1 miliard USD, čímž překonala nabídku stanovenou Průmyslovou a obchodní bankou Číny v roce 2006 ve výši 21, 9 miliardy USD.
Aktuální finanční ukazatele, tj. 2013 společností největších IPO v historii
Poměr P / E
Zdroj: Reuters
Poměr P / E se počítá jako tržní cena za akcii / zisk na akcii. P / E Vícenásobný poměr naznačuje, kolik je investor ochoten zaplatit za dolar výdělku
Takže vysoký poměr P / E naznačuje, že investor očekává vyšší růst výnosů společností ve srovnání s nízkým poměrem P / E
Při pohledu přes graf vidíme, že Facebook má nejvyšší poměr výdělků z ceny, zatímco Bank of China má nejnižší.
Poměr cena k prodeji
Zdroj: Reuters
Tento poměr se počítá jako cena / prodej. Tento poměr naznačuje hodnotu, která je umístěna na každý dolar z prodeje nebo výnosů společnosti.
Tento poměr společnosti by měl být v průměru, protože vysoký poměr by znamenal, že společnost je nadhodnocena, zatímco nízký poměr by znamenal, že společnost je podhodnocena.
Při pohledu na graf vidíme, že Facebook má ve srovnání s jinými společnostmi vysoký poměr cena / prodej a obecné motory nejnižší. Abychom dospěli k závěru, zda je společnost skutečně nadhodnocena nebo podceňována, musíme zjistit výkonnost odvětví a konkurentů.
Cena za účetní hodnotu
Zdroj: Reuters
Tento poměr se počítá jako aktuální konečná cena akcií / účetní hodnota za poslední čtvrtletí na akcii.
Společnost s nízkou cenou / účetní hodnotou by znamenala, že společnost je podhodnocena. Mohlo by to také znamenat, že společnost je zásadně slabá.
Při pohledu na graf vidíme, že Facebook má nejvyšší cenu za knihu a Nippon telegraf a telefon má nižší. Při pohledu na tento graf však nemůžeme dojít k závěru, zda je společnost nadhodnocena nebo podhodnocena. Z tohoto důvodu budeme muset zkontrolovat, jak si vedou jeho odvětví a její konkurenti, protože počet cen k účetní hodnotě by se lišil podle odvětví.
Poměr cena k peněžním tokům
Zdroj: Reuters
Tento poměr se počítá jako cena akcie / peněžní tok na akcii. Tento poměr naznačuje tržní očekávání ohledně budoucího finančního zdraví společnosti.
Vysoká by znamenala, že trh v budoucnu očekává dobré finanční zdraví společnosti. Při pohledu na graf vidíme, že Facebook má nejvyšší poměr, zatímco telegraf a telefon Nippon má nejnižší. Tento poměr se však liší podle odvětví.
Čistý zisk marže
Zdroj: Reuters
Tento poměr se počítá jako čistý zisk / čistý prodej. To naznačuje, že kolik z každého dolaru si společnost udržuje ve svých výdělcích.
Vysoké ziskové rozpětí by znamenalo, že společnost je vysoce zisková a je to jeden z nejlepších poměrů, na který byste se měli podívat při srovnávání společností v podobných odvětvích.
Návratnost vlastního kapitálu
Zdroj: Reuters
Návratnost vlastního kapitálu se počítá jako čistý zisk / vlastní kapitál. Tento poměr měří, kolik zisku společnost vydělala s penězi, které akcionáři investovali. Vyšší poměr je lepší pro společnost. Při pohledu na graf můžeme vidět, že průmyslová a komerční banka Číny má nejvyšší návratnost investic.
Návratnost ceny akcií
Zdroj: Reuters
Tento graf představuje růst ceny akcií společnosti až do dnešní aktuální ceny akcií, tj. 26. února 2014.
Z tohoto grafu vidíme, že i když společnost Visa Inc. stála na 4. místě v top 10 největších IPO v historii podle hodnoty emise, ale tato akcie se po uvedení na trh chovala opravdu dobře a dala nejvyšší návratnost pro investory, tj. návratnost 77, 95% pro investora, který musel při zahájení činnosti investovat do svého IPO.
Agricultural Bank of China se umístila na 1. místě v top 10 největších IPO v historii podle hodnoty emise, ale investor, který musel do svého uvedení na trh investovat v den zahájení, právě získal návratnost 5, 62% do dnešního dne.
Podobně při pohledu na Facebook vidíme, že ačkoli výše uvedené poměry, jako je cena / výdělek, P / BV, P / prodej, P / peněžní tok, fungovaly opravdu dobře, ale osoba, která musí investovat do Facebooku, má návratnost 0, 19% do dnešní datum.
Největší IPO v historii, Info grafika
Naučte se šťávu z tohoto článku za pouhou minutu, největší IPO v historii Infographic
Související články
Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o IPO v historii všech dob, takže stačí projít odkaz.
- 4 funkce pro vzrušující hlavní problémy Facebooku IPO (zdrojový)
- 6 užitečných tipů Proces IPO, který byste měli znát
- 23 Důležitá věc o výhodách IPO pro investory