Projektové financování je jednou z klíčových oblastí zájmu v dnešním světě z důvodu neustálého růstu a expanze průmyslových odvětví rychlým tempem. Financování projektů je staletou formou financování vysoce rizikových projektů zaměřených na rozvoj.
Financování projektu je dlouhodobé financování infrastrukturních a průmyslových projektů založené na neregresním nebo omezeném alternativu finanční struktury, kde projektový dluh a kapitál použitý k financování projektu jsou splaceny z peněžních toků vyvolaných projektem.
Většinou se jedná o půjčky bez možnosti regresu, které jsou obohaceny o aktiva projektu a jsou vypláceny výhradně z peněžních toků projektu, spíše než z obecných aktiv nebo bonity sponzorů projektu, což je rozhodnutí částečně podpořené finančním modelováním.
Metody financování projektu
Podle průzkumu 90% respondentů označilo peníze za největší překážku realizace jakéhokoli projektu.
Různé zdroje financování lze široce rozdělit do dvou kategorií, viz. vlastní kapitál a dluhový kapitál (vypůjčený kapitál). Kombinace vlastního kapitálu a dluhu by měla být uvážlivě zvolena a bude se lišit v závislosti na povaze projektu. Projektový manažer může zvolit jakoukoli z těchto metod nebo kombinaci dvou nebo více z těchto způsobů financování projektu.
- Základní kapitál - základní kapitál a prioritní kapitál.
- Termínovaný úvěr
- Dluhopisový kapitál
- Komerční banky
- Účtování diskont
K dispozici je několik dalších typů financování
Počáteční kapitál
V souladu s vládní politikou, která povzbuzuje novou třídu podnikatelů a jejímž cílem je i širší šíření vlastnictví a kontroly výrobních jednotek, vláda předložila zvláštní schéma doplňující zdroje podnikatele. Pomoc v tomto režimu je přístupná ve formě počátečního kapitálu, který se obvykle poskytuje formou dlouhodobé bezúročné půjčky. Pomoc pro počáteční kapitál se poskytuje malým a středním jednotkám podporovaným oprávněnými podnikateli.
Státní dotace
Dotace čerpané centrální i státní vládou představují velmi významný typ finančních prostředků poskytnutých společnosti na realizaci jejího projektu. Dotace mohou být poskytovány ve formě absolutního hotovostního grantu nebo dlouhodobé bezúročné půjčky. Ve skutečnosti, při zřizování finančních prostředků, je státní dotace klíčovým zdrojem, který má zásadní vliv na zavádění mnoha projektů do praxe.
Doporučené kurzy
- Online certifikační školení v daňovém plánování
- Program bankovních operací
- Vzdělávací certifikace pro podílové fondy
- Kurzy financování obchodu
Fáze financování projektu
Fáze předběžného financování
Zahrnuje následující
a) Identifikace projektu
Projekt nebo vybrané projekty by měly být začleněny do strategického plánu organizace. Plán projektu by měl odpovídat cílům organizace. Realizace by měla být realistická.
b) Identifikace rizika a minimalizace
„Správný projekt ve správný čas na správném místě a za správnou cenu“.
Pro realizaci projektu by mělo být k dispozici dostatečné množství zdrojů.
c) Technická a finanční proveditelnost
Organizace musí před zahájením jakéhokoli nového projektu nebo rozšíření stávajícího projektu prozkoumat analýzu každého faktoru, který je nezbytný pro to, aby byl projekt proveditelný. Musí být finančně i technicky proveditelné.
Finanční fáze
a) Uspořádání vlastního kapitálu / dluhu / půjčky.
b) Vyjednávání a syndikát totéž.
c) Dokumentace a kontrola všech pravidel a předpisů nebo zásad týkajících se zahájení projektu.
d) Platba.
Financování dodatečně
a) Monitorování a revize projektu z času na čas. Manažer projektu musí kontrolovat řádné fungování projektu.
b) Ukončení projektu - Končí projekt
c) Splácení a sledování
Částka ve formě půjčky, vlastního kapitálu a dluhu musí být vrácena zpět a musí být provedeno řádné monitorování a kontrola projektu.
Rámec a pokyny
Seznam hlavních smluv na projekt se skládá z:
Koncesní smlouva, licence nebo pronájem nerostných surovin, stavební smlouva nebo dohoda o správě rozvoje, dohoda o dodávkách, dohoda o prodeji, dohoda o provozování, v závislosti na přijaté struktuře se mohou v kterémkoli konkrétním projektu vyskytnout další významné smlouvy.
Vypůjčitel možná bude muset získat určité zákonné a nelegislativní povolení nezbytné pro projekty, jako je technicko-ekonomické odbavení, znečištění, životní prostředí a lesní odklizení, registrace společností, financování a dostupnost / koncese atd.
Pořadatel při podání žádosti finančním institucím zaznamenává kopie nejdůležitějších dokumentů, z nichž jsou: i) kopie dopisu o přidělení pozemku / prodejní listiny na dobré straně dlužníka pozemku. ii) Podrobný plán projektu schválený místním orgánem. iii) Partnerské smlouvy / stanovy v případě společnosti.
Rozmach financování projektů v Indii
Studie umístila Indii na přední místo na globálním trhu financování projektů v roce 2009 před Austrálií, Španělskem a USA. Klíčovým trhem pro financování projektů v roce 2009 byl domácí indický trh, který vzrostl o 30 miliard USD (Rs 1, 38 lakh crore), což představuje 21, 5 procenta globálního trhu projektového financování. To vzrostlo z 19 miliard USD v roce 2008.
Globální trh projektového financování byl v roce 2009 podporován vládními projekty, jako je sociální infrastruktura a obnovitelné zdroje energie, a podrobností, že 20 procent trhu je v Indii, která se v loňském roce odhodlala stát největším a nejrušnějším trhem a srazit dolů Austrálie z předchozího roku
S ohledem na úvěrovou krizi a kolaps hlavních bank na Západě nebyly údaje o globálním financování projektu tak silné jako v předchozích několika letech. Podle údajů společnosti PFI se v celosvětovém měřítku jedná o půjčku Project Finance na 139, 2 miliardy USD v roce 2009 ve srovnání s ohromujícími 250 miliardami USD v roce 2008 a 220 miliardami USD v roce 2007. S celkovými údaji o projektových dluhopisech na 8, 2 miliardy USD, což představuje pokles z 11, 9 miliard USD v roce 2008, objem globálního trhu Project Finance činil 147, 4 miliard USD. Od roku 2008 to byl pokles o 44%, ale celkově se celkový globální projektový finanční trh v roce 2004 postavil na 114, 5 miliard USD a v roce 2005 na 166 miliard USD.
SBI vypořádala 36 obchodů ve výši 20 miliard dolarů dluhu - 35, 2% z celkového objemu v asijsko-tichomořském regionu. Jednalo se o některé významné smlouvy, jako je financování projektu ultra mega energie Sasan, projekty společností Adani Power a Sterlite Energy a zdroje pro Vodafone a Unitech v telekomunikačním sektoru.
Sektor energetiky trval na vyhlášení půjček a vytvořil rekordní objem. Během celého roku bylo celosvětově podepsáno více než 22, 3 miliard dolarů v 53 transakcích v tomto sektoru, což představuje téměř 40 procent celého trhu PF. Také hlavní příspěvek přišel ze vzorů rozvoje sociální infrastruktury zavedených vládou v poslední době.
Celkem bylo hodnoceno 224 finančních institucí. Za ligový stůl se připisují pouze mandáty hlavního aranžéra, zatímco zapojení do syndikací není připsáno. Tabulky PFI také nezahrnují transakce v sektoru nemovitostí nebo nemovitostí. Tabulky Project Finance navíc neobsahují podnikové půjčky a úvěry zaručené sponzory nebo vládami.
Objem projektu Project 2013 za 15 nejlepších zemí
Příklad financování projektu
Světová banka chce financovat solární projekty v Indii
Světová banka zahájila konzultace s ministerstvy financí a novou a obnovitelnou energií pro financování solárních projektů ve fázi II Národní sluneční mise.
Světová banka je opravdu nadšená výkonem fáze I Národní sluneční mise, v níž se zvýšená kapacita zvýšila na 2000 Mw z 30 Mw.
Světová banka byla v první fázi svázána s ministerstvem nové a obnovitelné energie při vypracovávání politiky a stanovování základních pokynů, ale neposkytla finanční prostředky. Přestože v průběhu druhé fáze Světová banka financuje solární projekty docela horlivě. Celkovým předpokladem finančních prostředků je směrnice o 80 000 crore R (13 miliard USD), z nichž až 54 000 crore R (9 miliard $) bude dluh založený na poměru zadlužení 70:30. Světová banka sdělila, že to bylo do značné míry podmíněno požadavkem na finanční dluh. Celkový předpoklad pro dluh ve výši 54 000 crs Rs je hodně nutný z plánovaných komerčních bank.
V průběhu první fáze půjčily komerční banky 700 milionů dolarů a je třeba je rozšířit na předpokládané úrovně. Aby se investice do solární energie staly výraznější pro plánované komerční banky, bude vláda muset takticky využívat omezené veřejné zdroje k posílení komerčního financování, nahlásit strukturální překážky, které brání komerčním bankám v přispívání a urychlují vhodné zavádění technologií.
Role umožňující veřejné financování při stálém využívání komerčních půjček prostřednictvím nástrojů propadů rizik a inovací ve financování je důležitá a autoritativní pro přesun solárního vývoje do převážně neagresivního způsobu financování v Indii. Světová banka ve své zprávě s názvem „Dláždí cestu pro transformační budoucnost: Poučení z fáze I solární mise Jawaharlal Nehru“ doporučuje, aby vláda mohla nabídnout několik finančních způsobů, jak zapojit fond mezery životaschopnosti, pobídky založené na generaci, úvěrové záruky, úvěrové linky pro banky s koncesí na snížení úrokových sazeb a sekundární veřejné finance s cílem šířit tenor úvěrů. Podle Světové banky je prostřednictvím veřejného financování prodloužení doby splatnosti úvěru a poskytnutí podřízeného dluhu při všech ostatních možnostech nejméně nákladné, s cílem snížit solární tarif na 5, 50 Rs na jednotku.
Závěr
Indie vyžadovala investici přes 1 bilion dolarů do rozvoje infrastruktury do 12. pětiletého plánu, který trvá od roku 2012 do roku 2017. Vláda klade větší důraz na rozvoj infrastruktury a na postupnou potřebu mnohem vyšší úrovně kapitálu k financování těchto projektů. Soubory znalostí a dovedností nezbytné v těchto oblastech však chybí a v důsledku toho došlo k znovuzrození zájmu o dohody o financování projektů PFI a PPP.
Potřeba důkladných znalostí s ohledem na strukturování a refinancování projektů je nyní větší než kdy dříve.
Financování projektů v Indii Infografika
Naučte se šťávu z článku za pouhou minutu, Projektové financování v Indii Infografiky
Doporučené články
Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o financování projektu, takže stačí projít odkaz.
- Důležité informace o | Project Finance Jobs | Výhody |
- Což je užitečný podílový fond nebo fond obchodovaný na burze
- 8 Nejhorších finančních chyb, kterým je třeba se vyhnout během jakékoli změny kariéry
- Vytvořte projekt marketingového plánu - Top 13 strategií
- 6 Efektivní důvody, proč každý v práci potřebuje vášnivý projekt