Vzorec poměr dluhu k aktivu (obsah)
- Vzorec poměr dluhu k majetku
- Příklady vzorce poměru dluhu k aktivu (se šablonou Excel)
- Kalkulačka vzorce poměr dluhu k aktivu
Vzorec poměr dluhu k majetku
Pojem poměr dluhu k aktivu se používá k analýze toho, jaká část aktiv je financována dluhovým kapitálem.
Podnik může použít hlavně dva zdroje kapitálu na podporu svého obchodního kapitálu a dluhu. Podnik nasazuje kapitál na nákup aktiv (krátkodobých i dlouhodobých) nebo na financování svých provozních nákladů.
(Existují různé školy myšlenek ohledně toho, co by měly být všechny závazky zahrnuty do termínu Dluh
při výpočtu poměru dluhu k majetku.
Některá skupina analytiků se zasazuje o to, aby všechny závazky byly zahrnuty do dluhu kromě
společný kapitál akcionáře, zatímco druhá skupina je zastáncem zvažování pouze zájmu
nesoucí závazky jako dluh.
Tento článek by považoval pouze dlužné úroky za dluhy za vysvětlení poměru dluh k aktivu.)
Vzorec pro poměr dluhu k majetku je -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Celkový dluh : Zahrnuje úročené krátkodobé a dlouhodobé dluhy
- Celková aktiva: Zahrnuje běžná aktiva a dlouhodobá aktiva
Krok 1: - Úrokový krátkodobý dluh najdete v části Krátkodobé závazky v rozvaze na straně pasiv a v části Dlouhodobé závazky v rozvaze v rozvaze
Krok 2: - Na stránce aktiv v rozvaze najdete část Oběžná a dlouhodobá aktiva celkem z části Oběžná a dlouhodobá aktiva
Krok 3: - Jakmile provedete výše uvedené kroky, abyste dosáhli poměru dluhu k aktivu, musíte rozdělit celkový dluh na celkové aktiva.
Příklady vzorce poměru dluhu k aktivu (se šablonou Excel)
Vezměme si příklad, abychom lépe pochopili výpočet vzorce poměr dluhu k aktivu.
Zde si můžete stáhnout tuto šablonu Excel pro poměr dluhů k aktivům - šablonu Excel pro poměr dluhů k aktivůmPříklad č. 1
Uvažujme příklad výpočtu poměru dluhu k aktivu, předpokládejme, že společnost ABC je společnost FMCG. Na konci účetního období vypadá rozvaha ABC takto.
Řešení:
Krátkodobé dluhy se počítají jako:
Krátkodobé dluhy = Krátkodobý úvěr
Krátkodobé dluhy = 300
Dlouhodobé dluhy se počítají jako:
Dlouhodobé dluhy = zajištěný dluh + termínovaný úvěr + dlouhodobé dluhy
- Dlouhodobé dluhy = 600 + 300 + 800
- Dlouhodobé dluhy = 1700
Poměr dluhu k aktivu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhů k aktivům = (krátkodobé dluhy + dlouhodobé dluhy) / celková aktiva
- Poměr dluhu k aktivům = (300 + 1700) / 5750
- Poměr dluhu k aktivům = 2000/5750
- Poměr dluhu k aktivům = 34, 78%
Příklad č. 2
Vezměme si další příklad, tentokrát bereme finance odvětví IFB. Veřejně obchodované akcie v NSE a BSE. Společnost IFB industries Ltd se zabývá výrobou a prodejem spotřebního zboží dlouhodobé spotřeby, jako jsou pračky a mikrovlnné trouby.
Toto je rozvaha IFB Industries Ltd za období FY18 (údaje jsou v INR Lacs)
Řešení:
Celkový majetek lze zjistit na straně aktiv rozvahy
Celková aktiva = 1 088 200 za období končící 31. března 2018
Celkový dluh se počítá jako:
- Celkem dluhy = Půjčky (15) + Ostatní finanční závazky (16) + Půjčky (20)
- Celkové dluhy = 1 000 + 9+ 408
- Celkový dluh = 1417
Poměr dluhu k aktivu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhů k aktivům = celkový dluh / celkový majetek
- Poměr dluhu k aktivu = 1417 / 1, 08, 200
- Poměr dluhu k aktivu = 1, 31%
Příklad č. 3
Uvažujme ještě jeden příklad, společnost v příkladu je Dabur India Ltd. Společnost je ve vertikální FMCG
Toto je rozvaha společnosti Dabur India Ltd za období FY18 (údaje jsou v INR crores)
Řešení:
Celkový majetek lze zjistit na straně aktiv rozvahy
Celková aktiva = 5812, 70 za období končící 31. března 2018
Celkový dluh se počítá jako:
- Celkem dluhy = Půjčky (22) + Ostatní finanční závazky (23) + Půjčky (26)
- Celkové dluhy = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Celkový dluh = 290, 78
Poměr dluhu k aktivu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhů k aktivům = celkový dluh / celkový majetek
- Poměr dluhu k aktivu = 290, 78 / 5812, 70
- Poměr dluhu k aktivu = 5%
Relevance a použití
Aby mohl podnik fungovat a růst, musí vydělat i kapitálové výdaje. Za tímto účelem mohou firmy získat kapitál buď ve formě vlastního kapitálu nebo dluhu. Každý zdroj kapitálu má výhodu i nevýhodu.
Dluh je relativně méně nákladný ve srovnání s vlastním kapitálem pro podnikání. Ale podnikání nemůže běžet plně na dluh. Podnik musí tedy smíchat svou kapitálovou strukturu s vlastním kapitálem a část s dluhem.
Existují průmyslová měřítka pro optimální strukturu kapitálu, která je považována za ideální.
Vzorec poměr dluhu k aktivu vypočítává, jaké procento obchodního majetku je financováno pomocí dluhu. Menší využití dluhu je vnímáno jako suboptimální využití nízkorozpočtového kapitálu, protože dluh je levným nákladem na kapitál a úrokový náklad je daňově uznatelným nákladem, optimální využití dluhu ve struktuře kapitálu pomůže maximalizovat akcionáře bohatství.
Zároveň je nadměrný dluh ve struktuře kapitálu vnímán jako rizikový, protože dluh je úročený nástroj a vyžaduje pravidelné platby. Pokud podnik neplní dobře a provozní zisk nestačí k pokrytí závazku s pevným dluhem, může to vést k selhání a podnik může být bankrotován.
Poměr dluhu k aktivu používá hlavně analytik, investoři a věřitelé, kteří sledují společnost pro různé účely.
- Pokud je poměr dluhu k aktivu> 100%: Tato situace je extrémně riskantní, znamená to, že společnost narušila veškeré své čisté jmění a způsobuje ztráty a veškerá aktiva i ztráty jsou financovány dluhy.
- Pokud je poměr dluhu k aktivu = 100%: Tato situace je také považována za riskantní, to znamená, že společnost ztratila veškeré čisté jmění a veškerá aktiva jsou financována dluhem
- Pokud je poměr dluhu k aktivům <100%: Tato situace je považována za méně rizikovou, znamená to, že aktiva společnosti jsou financována kombinací dluhu a vlastního kapitálu.
Neexistuje jediný poměr dluhu k aktivům, který je považován za optimální. Hodnotená společnost je považována za bezpečnou, pokud je poměr dluhu k majetku v souladu s benchmarkem Industry, ve kterém působí.
Vzorec poměr dluhu k aktivu je velmi důležitý pro posouzení finančního rizika společnosti.
Kalkulačka vzorce poměr dluhu k aktivu
Kalkulátor poměru aktiv můžete použít následující dluh.
| Celkový dluh | |
| Celková aktiva | |
| Vzorec poměr dluhu k majetku | |
| Vzorec poměr dluhu k majetku | = |
|
|
Doporučené články
Toto byl průvodce vzorcem poměr dluhu k majetku. Zde diskutujeme, jak vypočítat poměr zadluženosti k aktivům spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také dluh do Asset Ratio Calculator se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Vzorec pro očekávaný návrat
- Poměr krytí dluhové služby
- Jak vypočítat diskontní faktor?
- Kalkulačka pro Sharpe Ratio Formula