Vzorec pákového poměru (obsah)
- Pákový poměr
- Příklady vzorců pákového poměru (se šablonou Excel)
- Kalkulačka poměru pákového poměru
Pákový poměr
Míra pákového efektu může být definována jako poměr celkového dluhu k celkovému jmění kterékoli firmy k pochopení úrovně dluhu, který jakékoli firmě nebo subjektu vznikl.
Vzorec pákového poměru lze vyjádřit jako:
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Příklady vzorců pákového poměru (se šablonou Excel)
Nyní se podívejme na příklad, jak lépe porozumět vzorci pákového poměru.
Zde si můžete stáhnout tento Leverage Ratio? Formula Excel Template zde - Leverage Ratio? Formula Excel TemplateVzorec pákového poměru - Příklad č. 1
Vezměme si příklad společnosti X, jejíž celkový dluh je 200 000 $ a celkový kapitál je 300 000 $. Vypočítejte pákový poměr společnosti.
Řešení:
Můžeme vypočítat pákový poměr pomocí níže uvedeného vzorce
Pákový poměr = celkový dluh / celkový kapitál
- Pákový poměr = 2, 00 000 $ / 3, 00 000 $
- Pákový poměr = 0, 67
Vzorec pákového poměru - Příklad č. 2
Vezměme si příklad společnosti Reliance, jejíž celkový vlastní kapitál činí 3, 14, 632 Cr, dlouhodobý dluh je 81 596 Cr a krátkodobý dluh je 15 239 Cr. Vypočítejte pákový poměr společnosti Reliance.
Řešení:
Proto nemáme celkový dluh, takže nejprve zjistíme celkový dluh
Celkový dluh můžeme vypočítat pomocí níže uvedeného vzorce
Celkový dluh = dlouhodobý + krátkodobý
- Celková zadluženost = R 81 596 Cr + R 15 239 Cr
- Celkový dluh = R 96 835 Cr
Proto nyní zjistíme pákový poměr
Můžeme vypočítat pákový poměr pomocí níže uvedeného vzorce
Pákový poměr = celkový dluh / celkový kapitál
- Pákový poměr = Rs 96, 835 Cr / Rs 3, 14, 632 Cr
- Pákový poměr = 0, 31
Vzorec pákového poměru - Příklad č. 3
Vezměme si příklad společnosti Tata Steel, jejíž celkový kapitál je 61 614 Cr R, dlouhodobý dluh je 24 568 Cr a krátkodobý dluh je 670 Cr. Vypočítejte pákový poměr společnosti Tata Steel.
Řešení:
Proto nemáme celkový dluh, takže nejprve zjistíme celkový dluh.
Celkový dluh můžeme vypočítat pomocí níže uvedeného vzorce
Celkový dluh = dlouhodobý + krátkodobý
- Celkový dluh = R 24 568 Cr + R 670 Cr
- Celkový dluh = R 25 238 Cr
Proto nyní zjistíme pákový poměr.
Můžeme vypočítat pákový poměr pomocí níže uvedeného vzorce
Pákový poměr = celkový dluh / celkový kapitál
- Pákový poměr = R 25 238 Cr / R 61 514 Cr
- Pákový poměr = 0, 41
Pákový poměr je tedy 0, 41
Vysvětlení vzorce pákového poměru
Míra pákového efektu může být definována jako poměr celkového dluhu k celkovému jmění kterékoli firmy k pochopení úrovně dluhu, který jakékoli firmě nebo subjektu vznikl. Dluh je nezbytnou součástí každé firmy, protože je výrazně levnější než jiné formy peněz, a proto zvyšuje zisk. Na druhou stranu, vyšší páka společnosti může čelit problémům, pokud dojde k poklesu podnikání společnosti. Využití tak může těžit z výhod, pokud je využíváno dobře, nebo může představovat riziko pro společnost, pokud není řádně využíváno.
Existují různé druhy pákových poměrů. Některé jsou dluh / vlastní kapitál, dluh / EBIDTA, dluh / aktiva nebo dluh vůči celkovému kapitálu. Dluh / vlastní kapitál je běžné opatření používané investory. Existují různé způsoby, jak je pákový efekt vytvořen pro společnost: -
- Společnost může vzít dluh na nákup aktiv, jako jsou pozemky, budovy nebo zařízení.
- Společnost si půjčuje dluh za své krátkodobé požadavky, jako jsou zásoby, likvidita atd.
- Společnost si může půjčit na financování akvizice jiné společnosti.
- Pákový odkup provádí soukromá kapitálová společnost.
- Jednotlivec si může půjčit na financování koupě domu.
- Investoři na akciových trzích si mohou půjčit na přidání akcií do svého portfolia.
Zvyšující se pákový efekt má potenciál znásobit výdělky pro jednotlivce nebo společnost. Ale také přichází s varováním před dalším rizikem. Pokud peněžní toky nepodporují, existuje možnost, že společnost nebo jednotlivec nesplní své platby. Úroveň pákového efektu by proto měla být definována moudře.
Relevance a použití koeficientu pákového efektu
Pákový poměr je ukazatelem inherentního rizika společnosti. Pokud je míra zadlužení ve srovnání se svými vrstevníky velmi vysoká, znamená to, že firma nese značné zatížení, protože platby jistiny a úroků by blokovaly peněžní toky společnosti. Tyto peněžní toky mohly být použity k položce kapitálových výdajů nebo k jiným důležitým způsobům růstu společnosti. Existují také možné okolnosti, pokud peněžní toky nejsou dostatečně velké na to, aby podpořily splácení dluhu, pak by společnost mohla být v prodlení. Naopak, pokud je úroveň dluhu v jakékoli společnosti nízká, znamená to, že platby dluhu nepředstavují velkou část peněžních toků společnosti, a proto nejsou citlivé na vnější okolnosti, jako jsou obchodní změny. Znamená to však také, že společnost má schopnost zvýšit svoji dluh, protože dluh je levnější než jiné formy peněz. Každá společnost musí najít svou optimální úroveň dluhu, kterou může podpořit.
Neexistuje však optimální úroveň zadlužení pro konkrétní společnost. Míra pákového efektu by měla být porovnána se společnostmi působícími v podobném odvětví. Například ocelářské společnosti mají obecně vyšší zadluženost než jiná průmyslová odvětví. Při pohledu na úroveň dluhu jakékoli ocelářské společnosti by tedy měla být srovnávána pouze se svými vrstevníky. Pokud je úroveň dluhu vyšší než u jejích partnerských společností, může být důvod k obavám. Investoři i věřitelé jakékoli konkrétní společnosti upřednostňují nižší úroveň pákového efektu, protože zaručuje, že jejich zájmy jsou chráněny v případě poklesu podnikání společnosti nebo dokonce během selhání nebo likvidace. To je jeden z důvodů, proč vyšší pákový poměr může zabránit jakékoli společnosti nebo společnosti přilákat další kapitál.
Kalkulačka poměru pákového poměru
Můžete použít následující kalkulačku poměru pákového poměru
| Celkový dluh | |
| Vlastní kapitál celkem | |
| Pákový poměr | |
| Pákový poměr | = |
|
|
Závěr
Pákový poměr je poměr celkového dluhu k celkovému jmění pro jakoukoli firmu nebo společnost. Pákový efekt má výhody násobení výdělků, ale také to znamená, že společnost podstupuje další riziko a pokud peněžní toky nepodporují, může společnost splácet své platby. Pákový efekt každé společnosti musí být porovnán s úrovněmi pákového efektu svých vrstevníků, aby se zjistilo, zda je úroveň vyšší nebo nižší. Nelze ji srovnávat se společnostmi působícími v jiných průmyslových odvětvích.
Doporučené články
Toto byl průvodce formulací pákového poměru. Zde diskutujeme, jak vypočítat pákový poměr spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku pákového poměru s excelovanou šablonou ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Vzorec pro čistý příjem
- Příklady šíření nabídky a poptávky
- Průvodce po vzorci období návratnosti
- Vzorec poměr dluhu k příjmu