Růst zásob vs hodnota zásob - 6 nejlepších rozdílů (s infografiky)

Rozdíl mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami

Růstové akcie mají v blízké budoucnosti značný růstový potenciál. Toto vnímání se obvykle koná, protože tyto společnosti trvale vykazovaly lepší než průměrné záznamy o růstu příjmů ve srovnání s širokým trhem nebo příslušným odvětvím. Tyto akcie jsou hodnoceny jako vysoce kvalitní akcie nebo úspěšné společnosti s rozlišením budoucích vyhlídek. Hodnotové zásoby jsou v současné době vnímány jako podhodnocené ve srovnání s jejich vlastní hodnotou nebo jinými slovy základní hodnotou. Příslušné společnosti jsou v zásadě zdravé, ale z nějakého dočasného důvodu je většina účastníků trhu v současné době považuje za méně příznivé investice.

Podívejme se podrobněji na růstové a hodnotové zásoby:

Většina z těchto růstových společností vyplácí malé nebo žádné dividendy, protože orání zisků pro další obchodní expanzi je považováno za reálnější a lukrativnější příležitost. Rozlišující budoucí vyhlídky by mohly být inovativní produkty / služby, nepřetržitý proud inovativních nápadů, které se neustále transformují rychlým tempem, dobré obchodní modely nebo jednoduše dobrý management. Většina růstových společností jsou nové společnosti, které vydělávají na svých inovativních nápadech. Zatímco růstové akcie nabízejí vysokou návratnost kapitálu, šance na snížení cen jsou vysoké, zejména v případě malých nestabilních společností.
Příkladem mohou být právní problémy, negativní publicita nebo zklamaný výdělek v krátkodobém horizontu nebo jiné konkrétnější problémy, které nesouvisejí s činností společnosti. Investoři usilují o to, aby tyto akcie bankovali nákupem za nízké výhodné ceny a prodejem, když si trh uvědomí plný potenciál příslušných společností.
Vnitřní hodnota akcie je subjektivním pojmem a může se lišit v závislosti na měnících se předpokladech investora. Hodnotová skupina obvykle sestává z poměrně větších a dobře zavedených společností s finančně silnými fundamenty, a proto jsou méně riskantní než růstové akcie. V rámci hodnotové skupiny by však mohly být i akcie nových společností, jejichž potenciál nebyl plně uznán širšími účastníky trhu.
Investoři s averzí k riziku mohou také hledat akcie, které jsou poměrně stabilní a nabízejí konkurenční dividendy, jako jsou akcie akciových společností nebo upřednostňované akcie slibující pevné dividendy.

Růst zásob vs hodnota zásob infografiky

Níže je uveden šest největších rozdílů mezi růstovou zásobou a hodnotou zásob

Klíčový rozdíl mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami

Jak vidíte, existuje velký rozdíl mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami. Pojďme se podívat na hlavní rozdíly mezi růstovou zásobou a hodnotou zásob -

Růstové akcie jsou investorem vnímány jako přidružené k společnostem s vysokým růstem, které rozlišují budoucí vyhlídky, u nichž se očekává, že ve srovnání s trhem / průmyslem pomohou v rychlejším růstu výnosů / výnosů. Investice vnímají hodnotové akcie jako přidružené k zásadně zdravým společnostem, ale v současné době jsou na akciovém trhu podceňovány z krátkodobých nepříznivých důvodů.
Růstové akcie jsou obvykle dražší s vysokými poměry P / E nebo P / B, protože velcí účastníci trhu očekávají, že tyto společnosti budou mít dobré vyhlídky na růst, zatímco hodnoty cenných papírů jsou levnější s nízkými poměry P / E nebo P / B, protože účastníci trhu se liší v jejich pohled na budoucí růstové vyhlídky společnosti vůči investorovi.
Investice do růstu mají vyšší potenciál vzestupu na základě předpokladu, že růstové společnosti nadále překvapují trhy svými inovacemi nebo obchodními modely. Investování do hodnoty má omezený potenciál nárůstu, protože trh nakonec rozpozná plný potenciál společností a správně stanoví ceny akcií.
Růstové akcie jsou ve srovnání se základy společnosti volatilnější a někdy dražší, zatímco hodnoty cenných papírů jsou kvůli rizikovému poklesu méně rizikové
Návratnost z růstových akcií závisí na realizaci toho, jak investor vnímá vyhlídky na růst výnosů, zatímco výnosy z hodnotových akcií jsou podmíněny uznáním vnímání hodnoty investorem na trhu.

Srovnání Head to Head mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami

Níže je nejvyšší srovnání mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami

Základ srovnání mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami	Růst zásob	Hodnota akcií
Definice	Akcie, které jsou vnímány investorem jako nástroje, které mají silný potenciál růstu výnosů / tržeb	Akcie, které jsou vnímány investorem jako podhodnocené na trhu
Očekávání investora	Očekává se, že společnosti budou mít vysoké vyhlídky na růst výnosů / tržeb bez ohledu na ekonomické podmínky	Očekává se, že společnosti budou v zásadě silné a dobře řízené a budou mít vysoké nebo stabilní vyhlídky na růst
Široké vnímání trhu	Účastníci trhu vnímají, že mají vysoké vyhlídky na růst, a vykazují vysoké poměry mezi výdělky a cenou	Vzhledem k nepříznivým důvodům spojeným se společností, které jsou na trhu považovány za méně cenné, mají tedy akcie relativně nízké poměry P / E nebo nízké P / B
Úroveň rizika	Poměrně rizikovější, protože zásoby jsou vysoce volatilní a někdy mohou být drahé ve srovnání s příslušnými základy společnosti	Poměrně bezpečnější investice, protože jsou levnější ve srovnání s vrstevními akciemi nebo širokým trhem, a tedy méně volatilní
Vzestupný potenciál akcií	Vysoký růstový potenciál cen akcií a zhodnocení kapitálu	Proinflační potenciál ceny akcií se omezil na míru podhodnocení
Výnos z dividend	Společnosti dávají přednost nízkým nebo žádným výplatám dividend, dividendové výnosy jsou nízké	Výnosy z dividend jsou poměrně vysoké, velké zavedené společnosti obvykle vyplácejí vyšší dividendy

Závěr

Akcie mohou poskytovat výnosy prostřednictvím budoucího růstu, současného podhodnocení na trhu nebo dividendového příjmu. V souladu s tím jsme svědky různých stylů investování viz. investování do růstu, hodnoty a příjmu.

Růstové akcie jsou spojeny se společnostmi, které zaznamenaly vysoké růstové příjmy, a předpokládá se, že v budoucnosti povedou k vysokému růstu. Tato definice se hodí většinou pro malé společnosti v jejich fázi růstu. Samozřejmě máte také více zavedených společností, které mohou díky své inovativní schopnosti a silným obchodním modelům, jako je Amazon, i nadále dosahovat vysokého růstu. Růstové akcie těžko vyplácejí žádné dividendy, protože považují za rozumnější reinvestovat zisk

Naproti tomu v současné době jsou na trhu hodnoty cenných papírů podhodnoceny. To se hodí převážně v zásadě zdravým společnostem s konkurenční hranicí, kterou obtížně překonají kolegové, ale v současnosti jsou na trhu nepopulární kvůli krátkodobým nepříznivým událostem. Investoři s hodnotou mohou hledat akcie, které obchodují na historicky nízké úrovni nebo atraktivních slevách ve srovnání s vrstevníky založenými na úrovních P / E nebo P / B atd.

Kombinace růstových a hodnotových přístupů pro dlouhodobé investice pomáhá vyrovnávat riziko a návratnost. Tento smíšený přístup poskytuje potenciál pro zhodnocení kapitálu v průběhu hospodářského cyklu, kdy tržní a hospodářská situace poskytují příležitosti pro oba typy růstu investic. Doufám, že nyní musíte mít spravedlivější představu o obou růstových zásobách a hodnotových zásobách. Sledujte na našem blogu další články, jako jsou tyto.

Doporučený článek

Toto bylo vodítko k největším rozdílům mezi růstovou zásobou a hodnotou zásob. Zde také diskutujeme klíčové rozdíly mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami s infografikou a srovnávací tabulkou. Můžete se také podívat na následující články -