Přehled výkazu o peněžních tocích
Výkaz o peněžních tocích je výkaz ukazující příliv a odliv prostředků v daném období. Odráží pohyb hotovosti v různých podrobnostech rozvahy a výkazu zisku a ztráty v rámci provozních, investičních a finančních činností.
Provozní činnosti souvisejí s hlavní obchodní činností. Investiční aktivity jsou součástí ostatních výnosů, které pocházejí z investic společnosti. Finanční aktivity poskytují podrobnosti týkající se finanční struktury a transakcí souvisejících s půjčkami a zálohami společnosti.
V následující části si vysvětlíme pojem cash flow s konkrétními příklady pro každou aktivitu.
Příklady výpisu peněžních toků
Příklady výkazu peněžních toků jsou následující:
Příklad - # 1
Níže je výpis Výkazu o peněžních tocích společnosti Apple Inc, který ukazuje peněžní tok z provozních činností:
Zdroj: http://www.annualreports.com
Výše uvedené tvrzení je připraveno nepřímou metodou. V nepřímé metodě je peněžní tok z provozní činnosti odvozen z čistého zisku úpravou nepeněžních nákladů a ostatních složek krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků.
Bezhotovostní výdaje jako
- Odpisy a amortizace v hodnotě 48351 mil. USD
- Kompenzace založená na akci Výdaje v hodnotě 10157 mil. USD
- Odložený daň z příjmu v hodnotě 5966 milionů USD
- Ostatní různé bezhotovostní příjem v hodnotě 166 milionů USD
Sčítají se a odečítají z čistého příjmu.
Kromě toho jsou rozvahové položky, jako jsou oběžná aktiva a krátkodobé položky pasiv, řádně upraveny o sázkový výnos.
Pravidlo je to
- Zvýšení současného závazku zvyšuje peněžní tok
- Snížení krátkodobého závazku snižuje peněžní tok
- Zvýšení oběžného aktiva snižuje peněžní tok
- Pokles krátkodobého aktiva zvyšuje peněžní tok
Na základě daného pravidla
Dlužníci, zásoby, neobchodovatelní prodejci, věřitelé a další krátkodobá aktiva a závazky jsou upraveny tak, aby se dosáhlo peněžních prostředků generovaných provozní činností.
Na konci období je generována hotovost z provozní činnosti v hodnotě 63598 milionů USD.
To ukazuje, že společnost má dobré provozní podmínky, což také zvyšuje provozní marži.
Příklad - # 2
Níže je výpis z výkazu peněžních toků společnosti British Petroleum, který ukazuje peněžní tok z investiční činnosti (obr. V $ Mn)
Zdroj: www.bp.com
Hlavním předmětem podnikání britské ropy je prodej benzinu na maloobchodní úrovni prostřednictvím benzínových čerpadel. Její hlavní aktiva jsou vlastněná benzinová čerpadla, vlastnosti ropy a plynu, sklady ropy, skladovací nádrže, duševní vlastnictví a nehmotná aktiva související se značkou BP, přepravní vozíky a nábytek.
Tato aktiva musí být udržována s náležitou péčí, aby byl zajištěn hladký chod podniku. Z výše uvedeného výpisu je zřejmé, že
- Společnost provedla obrovskou investici do dlouhodobého majetku, nehmotného majetku a pozemků a zařízení.
- Společnost navíc získala několik subjektů v hodnotě 6986 milionů USD za účelem rozšíření svého obzoru a pokrytí nových zeměpisných oblastí
- Také za účelem zvýšení dovedností a pracovní schopnosti podnikl BP operace ve formě společného podniku a spolupracovníků v hodnotě 1395 milionů USD
- Prodala aktiva a vydělala příjem 940 milionů USD
- Rovněž jsou vyprodány různé segmenty a operace za 1911 milionů USD, což ukazuje na stabilitu výnosů z investic.
Celkově lze tedy říci, že peněžní tok britské ropy z investičních aktivů je vysoce vhodný a ukazuje platební schopnost podniku.
Příklad - # 3
Níže je výpis z výkazu peněžních toků společnosti Microsoft Corporation ukazující peněžní tok z finančních činností (obrázek v $ Mn)
Zdroj: www.microsoft.com
Hlavní činností společnosti Microsoft Corporation je informační technologie. Vyvíjí software, platformy a přizpůsobené aplikace, aby vyhovovaly obchodním potřebám.
Microsoft je jednou z společností bohatých na hotovost na světě. Je to jedna z nejstabilnějších společností, která každou sekundu vydělává tisíce dolarů. Ve výše uvedeném výpisu můžeme pozorovat,
- Půjčky v hodnotě 12885 milionů USD jsou splaceny s úroky
- Microsoft také vydal veřejně dluhopisy a dluhopisy v hodnotě 44344 milionů USD
- Společnost vydala další základní kapitál ve výši 772 mil. USD a odkoupila zpět své vlastní akcie v hodnotě 11788 mil. USD
- Společnost je bohatě bohatá na peníze, proto svým akcionářům vyhlásila dividendu v hodnotě 11845 milionů USD
Výše uvedené údaje ukazují, že společnost udržuje vysokou úroveň poměru hotovosti k aktivům, díky čemuž jsou schopny udržet si goodwill na trhu, což jim pomáhá získat půjčky, vydat dluhový nástroj, odkoupit zpět své vlastní akcie a znovu a především tyto, vyplatit dividendy akcionářům.
Příklad - # 4
Níže je výpis z výkazu peněžních toků společnosti Alphabet Inc., ukazující peněžní tok z finančních činností (obr. V $ Mn)
Zdroj: abc.xyz
Alphabet Inc, populárně známý jako Google, je průkopníkem internetového vyhledávače a datových center. V současné době má největší datový server na Zemi. Považuje se za zálohu mnoha průmyslových odvětví, které lze zastavit, pokud Google přestane fungovat.
Výše uvedený výpis ukazuje kompletní peněžní toky po dobu 3 let v Alphabet Inc. Jeden může pochopit níže body z daného výpisu:
- Peněžní tok z provozních činností rostl v průběhu 3 let. To ukazuje na expanzi o 40% z hlediska výnosů, což odráží postupné rozšiřování provozu společnosti Google. Náklady na reklamu jí pomáhají vydělávat vysoké částky v hotovosti a pomocí digitálních médií jsou schopny pokrýt trh téměř 50% online reklamní průmysl
- Peněžní tok z investiční činnosti vykazuje nárůst investic společnosti na celosvětové zvýšení jejích operací. Peněžní tok z investiční činnosti se za 3 roky kumulativně zvýšil o 32%. Google je považován za průkopníka v získávání začínajících podniků a snaží se využívat nové dovednosti a sílu mládeže, které jsou v těchto začínajících společnostech k dispozici.
- Google má vysokou hodnotu značky. Lidé se budou spoléhat na jakoukoli činnost, se kterou je Google spojen. Na základě této dobré vůle je společnost Google schopna získat půjčky od instituce, je také schopna vydávat dluhové nástroje a může také získat kapitál. Google je navíc schopen splácet vypůjčené prostředky řádně včas s úroky. Splacení dluhu za poslední 3 roky se téměř zdvojnásobilo. Z toho lze jasně pochopit, že rezervy a hotovost se zvýšily u společnosti Google, což jim pomohlo splácet zapůjčené prostředky.
Závěr
Z výše uvedeného tedy můžeme pochopit, že přehled o peněžních tocích poskytuje stručný přehled o pohybu hotovosti v korporaci. Ze stejného důvodu můžeme ověřit hlavní kus hlav, ve kterém korporace vynakládají.
Doporučené články
Toto byl průvodce výkazem o peněžních tocích. Zde diskutujeme úvod a příklady výkazu peněžních toků spolu s podrobným vysvětlením. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -
- Příklady globalizace ze skutečného života
- Příklady monopolistické soutěže
- Příklad hodnocení rizika s
- Top 7 Příklady nákladů na příležitosti