Vzorec zisků na akcii (obsah)

  • Vzorec
  • Příklady
  • Kalkulačka

Co je to Formule zisku na akcii?

Zisk na akcii (EPS) je čistý příjem společnosti alokovaný mezi jednotlivé nesplacené kmenové akcie. Výdělky na akcii se počítají pomocí následujícího vzorce:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Pokud má společnost přednost akcionářů, pak se výdělek na akcii vypočítá pomocí následujícího vzorce:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Příklady vzorce zisku na akcii (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu výdělku na akcii.

Tuto šablonu pro výdělek na akcii si můžete stáhnout zde - Šablona pro výdělky na akcii pro Excel

Vzorec zisku na akcii - Příklad č. 1

Předpokládejme, že čistý zisk společnosti ABC Corporation za rok FY18 činil 10 milionů USD a průměrné nesplacené kmenové akcie za fiskální rok 2008 činily 5 milionů. Vypočítejte zisk na akcii pro společnost.

Řešení:

Zisk na akcii se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Zisk na akcii (EPS) = čistý příjem společnosti / průměrné nesplacené akcie společnosti

  • Výdělky na akcii (EPS) = 10 milionů USD / 5 milionů
  • Výdělky na akcii (EPS) = 2 $

Vzorec zisku na akcii - Příklad č. 2

Předpokládejme, že ABC Corporation má přednostní akcionáře. Společnost vykázala za FY18 čistý příjem 10 milionů dolarů a deklarovala celkovou dividendu 0, 50 milionu USD preferenčním akcionářům. Celkové průměrné nesplacené kmenové akcie společnosti činily 5 milionů. Vypočítejte zisk na akcii pro společnost.

Řešení:

Zisk na akcii se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Zisk na akcii (EPS) = (čistý příjem společnosti - dividendy přednostním akcionářům) / průměrné nesplacené akcie společnosti

  • Výdělky na akcii (EPS) = (10 - 0, 50 $) milionů / 5 milionů
  • Výdělky na akcii (EPS) = 1, 90 $

Vzorec zisku na akcii - Příklad č. 3

Předpokládejme, že společnost ABC Corporation vykázala za fiskální FY18 čistý příjem 10 milionů USD18. Společné nesplacené akcie společnosti na začátku fiskálního roku188 byly 5 milionů. Během fiskálního FY18 společnost provedla zpětný odkup 1 milionu kmenových akcií z otevřeného trhu. Společnost nemá preferenční akcionáře podle vykazovaných financí za FY18.

Řešení:

Po odkupu 1 milionu akcií na konci FY18 = 4 miliony celkových kmenových akcií

Za předpokladu, že plán zpětného odkupu společnosti byl proveden na konci června 2018, vážený průměr společných nesplacených akcií společnosti je

= ((6 měsíců / 12 měsíců) * (5 milionů)) + ((6 měsíců / 12 měsíců) * (4 miliony))

= (½) * (9 milionů) = 4, 5 milionu akcií

Vážený průměr kmenových nesplacených akcií = 4, 5 milionu

Zisk na akcii se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Zisk na akcii (EPS) = (čistý příjem společnosti - dividendy přednostním akcionářům) / průměrné nesplacené akcie společnosti

  • Zisk na akcii (EPS) = (10 - 0 $) milion / 4, 5 milionu
  • Výdělky na akcii (EPS) = 2, 22 $

Porovnáme-li příklad 1 a příklad 3, odkup akcií snižuje celkový běžný nesplacený podíl, a tím zvyšuje zisk společnosti na akcii.

Relevance a použití EPS formule

Investoři ve finančním světě používají k oceňování cen akcií společnosti a také k porovnání ocenění společností v konkrétním odvětví více oceňovacích metrik. Pokud je zisk na akcii (EPS) používán samostatně, není o společnosti příliš mnoho a není příliš užitečný. Protože zisk na akcii používá několik kmenových akcií v oběhu ve jmenovateli při výpočtu EPS a hodnota akcie pro různé společnosti se může lišit. Nemůže proto poskytnout věrný obraz o výnosech společností v konkrétním odvětví, pokud se ceny akcií (vlastní kapitál) společností liší.

K prokázání výše uvedeného jsem uvedl příklad tří společností působících ve stejných odvětvích. Pro finanční rok 2018 se berou všechna finanční čísla, jako je čistý příjem, počet akcií, cena za akcii.

Jak je vidět v tabulce výše, zisk na akcii pro všechny tři společnosti je stejný, nejedná se však o správný ukazatel výnosů. Protože společnost XYZ Corporation generuje stejnou částku výdělku s menším základním kapitálem než společnost ABC Corporation a PQR Corporation. Proto si opravdu nemůžeme být jisti výnosovou výkonností všech tří společností, i když všechny mají stejný zisk na akcii. Z tohoto důvodu je třeba porovnat příjmy s cenou akcií společností.

Velmi užitečná a důležitá metrika pro ocenění při použití s ​​cenou akcie

Používá-li se zisk na akcii spolu s cenou podílu, dává se pohled na ocenění podílu společnosti. Když kombinujeme zisk na akcii a cenu akcie pro analýzu, narazíme na velmi široce užitečné metriky, tj. Poměr P / E.

Poměr P / E = cena za akcii společnosti / výdělky za akcii společnosti

Nyní se podívejme na níže uvedenou tabulku, kde byl vypočten poměr P / E a zahrnut do tabulky:

Z výše uvedené tabulky můžeme vidět, že PQR Corporation má nejvyšší poměr P / E a XYZ Corporation má nejnižší poměr P / E. Což znamená, že PQR Corporation má relativně vyšší hodnotu než XYZ Corporation a ABC Corporation. To může investorům (spolu s dalšími finančními metrikami) poskytnout důležitý pohled na relativní ocenění společnosti. Nižší poměr P / E indikuje nižší ocenění a mnohokrát činí společnost / akcie atraktivní sázkou na investice (pokud jsou jiné základy společnosti neporušené).

Pokud tedy jde o zisk na akcii s cenou akcie a poměr P / E je odvozen pomocí dvou metrik, jedná se o důležitou a široce používanou hodnotící metriku pro investorskou komunitu.

Kalkulačka výdělku na akcii

Můžete použít následující kalkulačku výdělků na akcii

Čistý zisk společnosti
Dividenda přednostním akcionářům
Průměrné nesplacené akcie společnosti
Výdělky na akcii (EPS)

Zisk na akcii (EPS) =
Čistý příjem společnosti - dividendy přednostním akcionářům
=
Průměrné nesplacené akcie společnosti
0-0
= 0
0

Doporučené články

Toto je průvodce vzorcem Výdělky na akcii. Zde diskutujeme, jak vypočítat výdělky na akcii, spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku výdělků na akcii s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Co je to návratnost kapitálu?
  2. Jak vypočítat dividendu pomocí vzorce?
  3. Vzorec míry růstu Definice Kalkulačka
  4. Vzorec poměr dluhu k akciím (příklady se šablonou Excel)
  5. Akcie nevyrovnané vzorce

Kategorie:

Rozvoj podnikání