Úvod do pracovního kapitálu Příklad
Pracovní kapitál je kapitál, který je nutný k pokrytí každodenních pracovních nákladů společnosti. Je to také investice do krátkodobých aktiv. Příkladem pracovního kapitálu je v zásadě přebytek mezi oběžnými aktivy nad krátkodobými závazky. Používá se jako měření pro stanovení likvidity a výkonnosti společnosti
Hrubý pracovní kapitál je investice do oběžných aktiv, zatímco čistý pracovní kapitál je rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky. Může být pozitivní i negativní
Příklady pracovního kapitálu (se šablonou Excel)
Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu pracovního kapitálu.
Tuto šablonu příkladu pracovního kapitálu si můžete stáhnout zde - šablonu příkladu pracovního kapitálu v ExceluPříklad pracovního kapitálu - # 1
Podívejme se na jednoduchý příklad, který používá k výpočtu pracovního kapitálu rozvahu Wells Fargo
Pracovní kapitál se počítá jako
Pracovní kapitál = celkový krátkodobý majetek + celkové krátkodobé závazky
- Pracovní kapitál = 1, 45 000 $ + 60 000 $
- Pracovní kapitál = 85 000 $
Celková krátkodobá aktiva jsou 1, 45 000 USD, zatímco celková krátkodobá aktiva jsou 60 000 USD. Odečtením obou z nich získáte pracovní kapitál ve výši 85 000 USD. Společnost má dobrou částku v hotovosti poté, co uhradila všechny své závazky. To znamená, že společnost je v dobré finanční situaci
V tomto příkladu, jak vidíme, pracovní kapitál je pozitivní. To znamená, že společnost je schopna okamžitě splatit své krátkodobé závazky. Negativní pracovní kapitál naznačuje opak.
Zde jsme vypočítali pracovní kapitál na období jednoho roku, ale je také možné vypočítat pracovní kapitál na měsíc nebo čtvrtletí
Příklad pracovního kapitálu - # 2
Podívejme se na příklad negativního pracovního kapitálu. Je to možné především v maloobchodním sektoru. Podívejme se na jeden příklad velkého maloobchodního gigantu USA, Walmarta. Předpokládejme, že Walmart koupí 200 000 DVD a očekává se, že zaplatí filmové studio v rozpětí následujících 30 dnů. Je však zřejmé, že Walmart nebude čekat 30 dní, než umístí tato DVD na polici. Jakmile tyto DVD obdrží, vloží je na polici.
Předpokládejme, že všechny DVD prodali do 15. měsíce. Prodali všechny DVD a dosáhli značného zisku. Udělali všechno, než zaplatili za inventář studio
Nyní si představte, že pokud je Walmart schopen tento produkt stáhnout pro jeden produkt, může to udělat pro všechny své produkty. V tomto případě nepotřebuje hotovost k úhradě svých závazků, protože nová hotovost je neustále vytvářena na různých úrovních, aby pokryla poplatky. Je však důležité poznamenat, že načasování peněžních toků je velmi důležitým faktorem. To pomáhá maximalizovat jeho účinnost
Jedním ze způsobů, jak zjistit, zda společnost tuto strategii používá, je zkontrolovat zásoby u závazků. Pokud je částka splatných účtů vysoká a pracovní kapitál vysoký, může to být ono.
Příklad pracovního kapitálu - # 3
Níže je rozvaha pro organizaci se sídlem v USA. Poskytovaná rozvaha je za roky 2019 a 2018
Celkový majetek = celkový krátkodobý majetek + celkový dlouhodobý majetek
Pro rok 2018
- Celková aktiva = 9 350 $ + 22 050 $
- Celková aktiva = 31 400 $
Pro rok 2019
- Celková aktiva = 10 800 $ + 22 800 $
- Celková aktiva = 33 600 $
Celkové závazky a vlastní kapitál se počítají jako
Celkem pasiva a vlastní kapitál = celkové krátkodobé závazky + celkové dlouhodobé závazky + kmenové akcie + nerozdělený zisk
Pro rok 2018
- Celkové závazky a vlastní kapitál = 7 500 $ + 6 300 $ + 10 500 $ + 7 100 $
- Celkové závazky a vlastní kapitál = 31 400 $
Pro rok 2019
- Celková aktiva = 7 750 $ + 7 500 $ + 11 000 $ + 7 350 $
- Celková aktiva = 33 600 $
Pojďme nyní vypočítat pracovní kapitál pro oba roky -
Pracovní kapitál se počítá jako
Pro roky 2018 a 2019
- Pracovní kapitál 2018 = 9350 $ - 7500 $ = 1850 $
- Pracovní kapitál 2019 = 10 800 $ - 7750 $ = 3050 $
Průměrná hodnota pracovního kapitálu se vypočítá jako
- Průměrná hodnota pracovního kapitálu = (3050 $ + 1850 $) / 2
- Průměrná hodnota pracovního kapitálu = 2450 $
Velký rozdíl v pracovním kapitálu je způsoben zejména významným nárůstem celkových krátkodobých aktiv. Dny v závazcích a pohledávkách lze vypočítat pomocí těchto výkazů a pracovního kapitálu
Příklad pracovního kapitálu - # 4
Příklady společností se skutečným pracovním kapitálem jsou uvedeny níže
- Amazonka
Hlavním důvodem, proč Amazon přežívá s touto strategií, je to, že zákazníci platí předem a nemají potíže se získáváním peněz
- Počítače Dell
To je také klasický případ udržování minimálních zásob a extrémně nízkého pracovního kapitálu. Počítače Dell vyžadují od zákazníků platby předem. To nejen snížilo pracovní kapitál, ale také zvýhodnilo jeho konkurenty
- McDonald's
Je velmi běžné, že každý restaurační podnik má negativní pracovní kapitál. Podnik McDonald provozuje negativní pracovní kapitál již od více než deseti let od roku 1992 do roku 2000. Mezi tímto obdobím měl negativní pracovní kapitál až 698, 5 milionu USD.
Při pohledu na výše uvedené příklady lze říci, že negativní pracovní kapitál je známkou účinného řízení podniku
Závěr
Mít pozitivní pracovní kapitál je známkou dobrého krátkodobého finančního zdraví a dobré likvidity. To znamená, že společnost má dostatek finančních prostředků na pokrytí svých krátkodobých závazků. Pokud se pracovní kapitál zvyšuje, může to vést k většímu počtu půjček a potřebě získat více peněz
Na druhé straně negativně fungující kapitál může znamenat, že aktiva nejsou využívána efektivně a organizace může procházet krizí likvidity. Mít negativní pracovní kapitál však není vždy špatným znamením. Obrovské společnosti, jak je vidět výše, jako Walmart, mají negativní pracovní kapitál kvůli neustálému a rychlému přílivu hotovosti
Doporučené články
Toto je průvodce příkladem pracovního kapitálu. Zde diskutujeme definici a praktický příklad pracovního kapitálu s podrobným vysvětlením a stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -
- Příklad pružnosti poptávky
- Příklad vertikální fúze
- Příklad vertikální integrace
- Příklady vlastního kapitálu
- Účetnictví fúzí Kroky v akviziční metodě účetnictví