Vzorec poměr dluhu k vlastnímu kapitálu (obsah)
- Vzorec
- Příklady
- Kalkulačka
Vzorec poměr dluhu k vlastnímu kapitálu
Pojem „poměr dluhu k vlastnímu kapitálu“ označuje finanční poměr, který porovnává kapitál vložený věřiteli a kapitál vložený akcionářem. Jinými slovy, poměr zachycuje vztah mezi zlomkem celkových aktiv financovaných věřiteli a zlomkem celkových aktiv financovaných akcionáři. Vzorec pro poměr dluhu k vlastnímu kapitálu lze odvodit vydělením celkových závazků celkovým vlastním kapitálem společnosti. Matematicky je reprezentován jako,
Debt to Equity Ratio = Total Liabilities / Total Equity
Příklady vzorce poměru dluhu k akciím (se šablonou Excel)
Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu poměru dluhu k vlastnímu kapitálu.
Tuto šablonu pro převod dluhu do vlastního kapitálu si můžete stáhnout zde - šablonu Excel pro převod dluhu do vlastního kapitáluVzorec poměr dluhu k akciím - příklad č. 1
Vezměme si jednoduchý příklad společnosti s rozvahou. Vypočítejte poměr dluhu k kapitálu společnosti na základě daných informací.
Řešení:
Celkové závazky se počítají pomocí vzorce uvedeného níže
Celkem pasiva = dlouhodobé závazky + krátkodobé závazky
- Celkové závazky = 25 000 $ + 24 000 $
- Celkové závazky = 49 000 $
Celkový kapitál se počítá jako:
Vlastní kapitál = vlastní kapitál
- Celkový kapitál = 65 000 $
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = celkové závazky / celkový kapitál
- Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = 49 000 $ / 65 000 $
- Míra zadluženosti = 0, 75
Míra zadluženosti společnosti je proto 0, 75.
Vzorec poměr dluhu k akciím - příklad č. 2
Vezměme si příklad společnosti XYZ Ltd, která nedávno vydala svou výroční zprávu. K rozvaze k 31. 12. 2018 jsou k dispozici informace. Vypočítejte poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti XYZ Ltd na základě daných informací.
Řešení:
Celkové závazky se počítají pomocí vzorce uvedeného níže
Celkem pasiva = splatné účty + aktuální část dlouhodobého dluhu + krátkodobý dluh + dlouhodobý dluh + ostatní krátkodobé závazky
- Celkové závazky = 17 000 $ + 3 000 $ + 20 000 $ + 50 000 $ + 10 000 $
- Celkové závazky = 100 000 $
Celková hodnota vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový kapitál = kmenový kapitál + nerozdělený zisk + preferovaný kapitál
- Celkový kapitál = 100 000 $ + 50 000 $ + 100 000 $
- Celkový kapitál = 250 000 $
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = celkové závazky / celkový kapitál
- Míra zadluženosti = 100 000 $ / 250 000 $
- Míra zadluženosti = 0, 40
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti XYZ Ltd proto k 31. prosinci 2018 činil 0, 40.
Vzorec poměr dluhu k akciím - příklad č. 3
Vezměme si příklad společnosti Apple Inc. pro výpočet poměru dluhu k vlastnímu kapitálu podle rozvahy ze dne 29. září 2018. K dispozici jsou následující finanční informace (všechny částky v milionech):
Řešení:
Celkové závazky se počítají pomocí vzorce uvedeného níže
Pasiva celkem = splatné účty + ostatní krátkodobé závazky + výnosy příštích období + obchodní papír + termínovaný dluh + ostatní dlouhodobé závazky
- Celkové závazky = 55 888 $ + 32 687 $ + 10 340 $ + 11 964 $ + 102 519 $ + 45 180 $
- Celkové závazky = 258 578 $
Celková hodnota vlastního kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Celkový kapitál = kmenový kapitál a dodatečný kapitál zaplacený + nerozdělený zisk + kumulovaný ostatní úplný zisk (ztráta)
- Celkový kapitál = 40 201 $ + 70 400 $ - 3 454 $
- Celkový kapitál = 107 147 USD
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = celkové závazky / celkový kapitál
- Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu = 258 678 milionů USD / 107 147 milionů USD
- Míra zadluženosti = 2, 41
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti Apple Inc. byl tedy k 29. září 2018 2, 41.
Vysvětlení
Vzorec pro poměr dluhu k vlastnímu kapitálu lze odvodit pomocí následujících kroků:
Krok 1: Nejprve vypočítejte celkové závazky společnosti sečtením všech závazků, které jsou k dispozici v rozvaze. Mezi příklady závazků patří závazky, dlouhodobý dluh, krátkodobý dluh, závazek z kapitálového pronájmu, ostatní krátkodobé závazky atd.
Krok 2: Dále vypočítejte celkový kapitál společnosti tak, že sečtete vše, co je k dispozici v rámci vlastního kapitálu, a některé příklady vlastního kapitálu zahrnují kmenový kapitál, preferovaný kapitál, nerozdělený zisk, dodatečný splacený kapitál atd.
Krok 3: Konečně lze vzorec pro poměr dluhu k vlastnímu kapitálu odvodit vydělením celkových závazků (krok 1) celkovým vlastním kapitálem (krok 2) společnosti, jak je uvedeno níže.
Dluh do vlastního kapitálu = celkové závazky / celkový kapitál
Relevance a použití vzorce poměr dluhu k ekvivalenci
Z pohledu věřitelů a analytiků úvěrů je důležité pochopit pojem poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, protože se používá k posouzení míry, v jaké je účetní jednotka využívána. Relativně vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu obvykle znamená, že společnost není schopna vydělat přiměřenou hotovost vůči dluhovým závazkům. Na druhé straně nízká hodnota poměru dluhu k vlastnímu kapitálu může svědčit o tom, že společnost nevyužívá finanční páku. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je ve srovnání s průmyslovými odvětvími s nízkým kapitálem vyšší, protože od kapitálově náročných společností se vyžaduje, aby vynaložily pravidelné kapitálové výdaje ve formě nových závodů a zařízení, aby fungovaly efektivně. Jako takové je vždy vhodné porovnat poměry dluhu k vlastním kapitálům společností ve stejném odvětví.
Kalkulačka poměru dluhu k vlastnímu kapitálu
Můžete použít následující kalkulačku poměru dluhu k ekvivalenci
| Pasiva celkem | |
| Vlastní kapitál celkem | |
| Míra zadluženosti | |
| Míra zadluženosti | = |
|
|
Doporučené články
Toto byl průvodce formulací poměru dluhu k vlastnímu kapitálu. Zde diskutujeme, jak vypočítat poměr dluhu k vlastnímu kapitálu spolu s praktickými příklady. Rovněž poskytujeme kalkulačku poměru dluhu k vlastnímu kapitálu s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Co je účetní rovnice?
- Příklady vzorce interní míry růstu
- Kalkulačka pro výpočet poměru tržních nákladů
- Vzorec zdanitelného příjmu s šablonou Excel
- Příklad vlastního kapitálu (se šablonou Excel)