Co je Solvency Ratio?

Pojem „míra solventnosti“ se vztahuje na ukazatel likvidity, který měří schopnost společnosti splácet celé své závazky pomocí interního časového rozlišení vytvořeného z podnikání. Jinými slovy, míra solventnosti naznačuje, zda bude peněžní tok společnosti dostatečný k pokrytí jejích krátkodobých a dlouhodobých závazků, nebo zda nesplácí. Čím vyšší je hodnota SR, tím lepší je likviditní pozice společnosti, zatímco nižší hodnota znamená vyšší pravděpodobnost selhání jejích dluhových závazků. Proto je SR ve velké míře využívána stávajícími i budoucími věřiteli nebo investory k hodnocení schopnosti společnosti splácet své dluhy nebo jiné závazky.

Vzorec

Vzorec pro poměr solventnosti lze odvodit vydělením součtu čistých příjmů a bezhotovostních poplatků (jako odpisy a amortizace) součtem celkových krátkodobých a celkových dlouhodobých závazků. Čitatel výrazu je ve skutečnosti podobný čistému přírůstku hotovosti. Matematicky je SR zastoupena jako,

Míra solventnosti = (čistý příjem + bezhotovostní poplatky) / (celkové krátkodobé závazky + celkové dlouhodobé závazky)

Přesto se očekává, že se hodnota SR pro průmyslová odvětví liší. Existuje však pravidlo, že hodnota více než 20% ukazuje na finanční zdraví společnosti.

Příklady míry solventnosti (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu SR.

Tuto šablonu Solventnosti Ratio Excel si můžete stáhnout zde - Šablonu Solventnosti Ratio Excel

Příklad - # 1

Vezměme si příklad dvou společností (společnost X a společnost Y), které působí ve stejném odvětví, kterým je velkoobchod s potravinami. Finanční informace o běžném roce jsou nyní k dispozici pro obě společnosti: Na základě daných výpočtů vypočítejte, která společnost má lepší platební schopnost v běžném roce.

Řešení:

Poměr solventnosti se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Míra solventnosti = (čistý výnos + odpisy a amortizace) / (krátkodobé závazky + dlouhodobé závazky)

Pro společnost X

  • SR = (3 000 $ + 1 500 $) / (2 000 $ + 10 000 $)
  • SR = 37, 5%

Pro společnost Y

  • SR = (5 000 $ + 4 000 $) / (10 000 $ + 9 000 $)
  • SR = 47, 4%

Proto má společnost Y v běžném roce lepší SR než společnost X.

Příklad - # 2

Vezměme si příklad společnosti Apple Inc. pro výpočet míry solventnosti za rok 2018. Pro rok jsou k dispozici následující finanční informace:

Řešení:

Poměr solventnosti se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Míra solventnosti = (čistý příjem + odpisy a amortizace) / (celkové krátkodobé závazky + celkové dlouhodobé závazky)

  • SR = (59 531 Mn + 10 903 Mn) / (116 866 Mn + 141 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Proto společnost Apple Inc. za rok 2018 činila 27, 2%.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Příklad - # 3

Vezměme si příklad Walmartu pro výpočet jeho míry solventnosti za rok 2018. Pro rok jsou k dispozici následující finanční informace:

Řešení:

Celkové dlouhodobé závazky se počítají jako

Dlouhodobé závazky celkem = dlouhodobý dluh + dlouhodobé závazky z pronájmu a financování + odložené daně z příjmu a ostatní

  • Celkové dlouhodobé závazky = 30 045 Mn + 6 780 Mn + 8 354 Mn
  • Celkové dlouhodobé závazky = 45 179 $ Mn

Poměr solventnosti se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Míra solventnosti = (čistý příjem + odpisy a amortizace) / (celkové krátkodobé závazky + celkové dlouhodobé závazky)

  • SR = (10 523 Mn + 10 529 Mn) / (78 521 Mn + 45 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Proto byl Walmartův SR za rok 2018 17, 0%.

Zdroj: s2.q4cdn.com

Výhody a nevýhody

Níže jsou uvedeny výhody a nevýhody míry solventnosti -

Výhody

  • Poměr zachycuje, jak dobře může čistá hotovost z podnikání pokrýt její závazky.
  • Poměr pomáhá při srovnávání likviditní pozice společností ve stejném odvětví.

Nevýhody

  • Tento poměr může být ovlivněn neobvykle vysokým podílem příjmů z podnikání, které není hlavní činností
  • Tento poměr ignoruje ostatní hlavní zdroje likvidity, jako je hotovost, obchodovatelné cenné papíry atd., Které by měly primárně pokrývat dlouhodobé závazky. Proto může mít účetní jednotka se špatnou správou hotovosti a vysokými pohledávkami lepší poměr solventnosti kvůli vysokému čistému příjmu díky rostoucímu úvěrovému prodeji.

Závěr

Míra solventnosti je tedy velmi užitečným opatřením likvidity, které pomáhá stávajícím i budoucím věřitelům nebo investorům. Metrika by se však měla používat se špetkou soli a může být ovlivněna určitými účetními metodami, jako je účtování výnosů na akruální bázi.

Doporučené články

Toto je průvodce ukazatelem solventnosti. Zde diskutujeme, jak lze SR vypočítat pomocí jeho vzorce s příklady a stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Ukazatel peněžních rezerv
  2. Vzorec retenčního poměru
  3. Příklad úspor z rozsahu
  4. Přímá metoda výkazu peněžních toků
  5. Druhy a příklad metody účtování

Kategorie:

Rozvoj podnikání