Co je rychlý poměr?

Pojem „rychlý poměr“ označuje poměr likvidity, který posuzuje schopnost společnosti pokrýt své krátkodobé závazky využitím všech těch aktiv, která lze snadno převést na hotovost. Název „rychlý poměr“ ve skutečnosti vychází ze základní myšlenky, že tento poměr zohledňuje pouze ta aktiva, která lze rychle likvidovat. Poměr je znám také pod názvem testovací poměr kyseliny. Mezi primární příklady takových rychlých aktiv patří hotovost, obchodovatelné cenné papíry a pohledávky. Tento poměr je relativně konzervativnější než současný poměr, protože omezuje schopnost splácet krátkodobé závazky pouze těmi aktivy, které lze snadno převést na hotovost.

Pokud je rychlý poměr společnosti větší než 1, znamená to, že má více než dostatek likvidních aktiv, které lze použít k okamžitému splacení krátkodobých závazků. Na druhé straně, pokud je rychlý poměr menší než 1, pak to znamená, že likvidita společnosti není dostatečná k tomu, aby splatila své současné závazky v případě, že je povinna zaplatit okamžitě.

Vzorec:

Vzorec pro Quick Ratio lze odvodit vydělením součtu hotovosti, obchodovatelných cenných papírů, pohledávek a jiných krátkodobých aktiv (jiných než zásoby a předplacené náklady) celkovým krátkodobým závazkem. Matematicky je reprezentován jako,

Rychlý poměr = (hotovost + obchodovatelné cenné papíry + pohledávky + ostatní krátkodobá aktiva) / celkové krátkodobé závazky

Naopak, vzorec pro Quick Ratio lze také odvodit odečtením zásob a předplacených nákladů od celkových krátkodobých aktiv a poté vydělením výsledku celkovými krátkodobými závazky. Matematicky je reprezentován jako,

Rychlý poměr = (Celkový krátkodobý majetek - Zásoby - Předplacené výdaje) / Celkový krátkodobý závazek

Příklady rychlého poměru nebo poměru kyseliny (s šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce Quick Ratio.

Tuto šablonu Excel Quick Ratio si můžete stáhnout zde - šablonu Excel Quick Ratio

Příklad - # 1

Vezměme si příklad společnosti, která požádala o bankovní půjčku, aby předělila jeho průčelí. Společnost poskytla bance následující rozvahové informace:

Na základě daných informací vypočítat rychlý poměr společnosti.

Řešení:

Z výše uvedených krátkodobých aktiv lze za rychlá aktiva považovat pouze hotovost, obchodovatelné cenné papíry a pohledávky.

Rychlý poměr se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

QR = (hotovost + obchodovatelné cenné papíry + pohledávky) / celkové krátkodobé závazky

  • QR = (15 000 + 20 000 + 10 000 $) / 35 000 $
  • QR = 1, 29

Rychlý poměr pro společnost proto činil 1, 29, což naznačuje poměrně pohodlnou likviditní pozici.

Příklad - # 2

Vezměme si nejnovější výroční zprávu společnosti Apple Inc., abychom vysvětlili výpočet rychlého poměru. Podle výroční zprávy za rok končící 29. září 2018 jsou k dispozici následující informace:

Na základě uvedených informací vypočítat rychlý poměr pro Apple Inc. za rok končící 29. září 2018.

Řešení:

Z výše uvedených krátkodobých aktiv lze za rychlá aktiva považovat pouze hotovost a ekvivalenty hotovosti, obchodovatelné cenné papíry, čisté pohledávky, neobchodní pohledávky prodávajícího a další krátkodobá aktiva.

Rychlý poměr se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Rychlý poměr = (hotovostní a peněžní ekvivalenty + obchodovatelné cenné papíry + pohledávky + čisté pohledávky + prodávající neobchodní pohledávky + ostatní krátkodobá aktiva) / celkové krátkodobé závazky

  • QR = (25 913 Mn + $ 40 388 Mn + 23 236 Mn + $ 25 809 Mn + 12 087 Mn) / 116 866 Mn
  • QR = 1, 09

QR pro Apple Inc. za rok končící 29. září 2018 tedy činil 1, 09, což naznačuje mírnou likviditní pozici.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Výhody a nevýhody rychlého poměru nebo poměru kyselinového testu

Některé z výhod a nevýhod Quick Ratio jsou následující -

Výhody:

  • QR je ukazatel likvidity, který posuzuje schopnost splácet krátkodobé závazky na základě aktiv, které lze rychle převést na hotovost, a je tedy relativně konzervativnějším ukazatelem likvidity.
  • Jeho výpočet vynechává zásoby, protože může trvat příliš dlouho, než se zásoby převedou na hotovost. Vyloučení zásob z jeho výpočtu pomáhá vedení a dalším zúčastněným stranám získat přesnou představu o likviditní pozici dotčené společnosti.
  • Tento poměr je jedním z nejjednodušších ukazatelů, kterým je třeba porozumět, a proto může být velmi užitečný pro lidi, kteří nemají hluboké znalosti účetnictví a financí.
  • Protože se jedná o poměr, lze jej použít k porovnání společností různých velikostí a měřítek. Nedoporučuje se však srovnávat společnosti, které se příliš liší, pokud jde o rozsah jejich činnosti.

Nevýhody

  • Neposkytuje žádné informace o načasování peněžních toků, které mohou být určujícím faktorem při posuzování likviditní pozice společnosti.
  • Některé z předpokladů QR nejsou realistické. Předpokládá například, že pohledávky jsou snadno dostupné pro inkaso, což není vždy pravda.
  • Nezohledňuje situaci, která může nastat v době krize. Během krize může být obtížné obchodovat i na trhu s nejsnadněji prodejnými cennými papíry.

Závěr

Je tedy vidět, že rychlý poměr je mírným konzervativním měřítkem likvidity, které je konzervativnější než současný poměr, ale méně konzervativní než peněžní poměr. Tento poměr pomáhá věřitelům přesněji posoudit likviditní pozici společnosti.

Doporučené články

Toto byl průvodce rychlým poměrem. Zde diskutujeme úvod, příklady, výhody a nevýhody spolu se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Poměr hotovosti
  2. Příklad řízení celkové kvality
  3. PEG Ratio Formula
  4. Příklad negativní korelace

Kategorie:

Rozvoj podnikání