Co můžete vyvodit z výše uvedeného obrázku?

Něco matoucího, že? Vidíte vědce, lékaře, studenta a profesionála. Dokážete uhodnout nějaké společné slovo spojené se všemi z nich? Snaž se; analýza odpovědi trvá několik minut. Pokud vám nic nepřijde, pak je zde odpověď.

Ano, běžné slovo je „Research“.

Vědci provedli různé výzkumné činnosti a požehnali nás několika zázračnými léky. Lékaři vždy přicházeli s několika průlomovými aplikacemi léků a zachránili miliony životů. Další nominovaný student, student, se s ním můžeš spojit. Kolik úkolů a projektů jste provedli ve škole a na univerzitě? Nesčetné, že? Nemůžete si vzpomenout ani na počet a čas strávený v tom? Jsem si však jist, že si na to budete pamatovat Google. Nyní se však na obrázek ještě jednou rychle podíváme. Proč si myslíte, že Jacob (poslední osoba na obrázku) je způsobilý být na tomto obrázku a má s ním slovo „výzkum“ spojeno?

Odpověď zní, že je analytikem výzkumu vlastního kapitálu. Už jste o nich někdy slyšeli? Co dělají? Kde pracují? A jaký výzkum provádějí? Dovolte mi odpovědět na všechny vaše pochybnosti jeden po druhém.

Museli jste slyšet o akciích nebo akciích ao tom, jak jsou někteří lidé bláznivě investováni do nich. Jednotlivci však nejsou jediní, kdo investují do akcií. Velké organizace také dělají totéž. Pro tak velké klienty přicházejí tito analytici se zprávou o výzkumu vlastního kapitálu.

Tato zpráva o výzkumu vlastního kapitálu říká jejich klientům, zda by měli nebo neměli investovat do konkrétní společnosti a má pro to důvody.

Jacob je analytikem akciového výzkumu ve velké makléřské firmě. Jeho výzkumné zprávy hrály hlavní roli v pomoci Mattovi. Ano, Matte, nová postava v našem příběhu (viz obrázek níže, chlap ve žluté košili). Pojďme se rychle naučit, proč je v něm, a rychle se na to podíváme. Matt se vždy zajímal o svět investic. Byl dobře vzdělaný a provedl vlastní výpočty, jak investovat. Také si vedl docela dobře. Uplynul ale čas a všechno se změnilo. Pryč byly dny, kdy připravoval své vlastní finanční modely a oceňovací analýzu. Zaneprázdnil se svou rodinou a prací a neměl na to čas. Takže teď měl paniku. Jak věděl, kterou společnost investovat a která ne? Začal mít několik bezesných nocí. Pak jeden z jeho přátel přišel na jeho záchranu. Vyprávěl mu o různých výzkumných zprávách velkých investičních bank a makléřských domů. Začal sledovat dobré zprávy a jeho život byl opět na trati. Tímto přítelem byl náš analytik výzkumu akcií Jacob. Nyní můžete pochopit, jak tyto zprávy o výzkumu vlastního kapitálu pomáhají při investičním rozhodování. Pojďme se tedy dozvědět více o tom, kdo jsou a jak napsat zprávu o výzkumu vlastního kapitálu.

Co je zpráva o výzkumu vlastního kapitálu?

Zpráva o výzkumu vlastního kapitálu je dokument připravený analytikem nebo stratégem. Takoví analytici jsou součástí týmu investičního výzkumu v makléři nebo investiční bance.

Zjednodušeně to nechápe. Když něco zkoumáte nebo zkoumáte, má za sebou nějaké motto. Vaše motto je dospět k závěru pomocí vašich zjištění. Možná jste během akademických let připravili různé projekty. Jaký byl jeho konečný výstup? Abychom dospěli k závěru a dali několik doporučení, ne? Totéž platí pro zprávy o výzkumu vlastního kapitálu.

Existují různí investoři, kteří své peníze vkládají do různých akcií a společností. Motivem této investice je získání dobrých výnosů. Jak se tedy rozhodnou, do které společnosti investovat? Jedním ze způsobů je procházení zpráv o výzkumu vlastního kapitálu velkých makléřských společností nebo investičních bank. Pojďme tedy nyní pochopit, co jsou zprávy o výzkumu vlastního kapitálu a jak psát zprávy o výzkumu vlastního kapitálu.

Zpráva o výzkumu vlastního kapitálu se může zaměřit na konkrétní sektor akcií nebo průmyslu, měnu, komoditu nebo nástroj s pevným výnosem nebo dokonce na geografický region nebo zemi. Výzkumné zprávy obecně obsahují několik doporučení, proč nakupovat nebo prodávat dané akcie. Tyto zprávy jsou vytvářeny různými zdroji, od firem provádějících průzkum trhu až po interní oddělení velkých organizací. V investičním odvětví se však tento termín obvykle týká výzkumu „na straně prodeje“ nebo investičního výzkumu vytvořeného makléřskými domy. Tyto výzkumné zprávy jsou šířeny institucionálním a maloobchodním klientům makléřských domů, které je vyrábějí. Analytici výzkumu vytvářejí zprávy a obvykle je vydávají s uvedením konkrétního doporučení: kupte, držte nebo prodejte. K těmto přehledům lze přistupovat z několika zdrojů a zprostředkovatelé často nabízejí tyto zprávy svým zákazníkům zdarma.

Doporučené kurzy

  • Online školení o finančním rozpočtu
  • Trénink evoluce online bankovnictví
  • Kurz odborné technické analýzy
  • Online školení s finančním plánovačem online

Kdo jsou klienti pro zprávy o výzkumu vlastního kapitálu?

Zprostředkovatelské domy přicházejí se zprávami o výzkumu vlastního kapitálu. Ale kdo jsou klienti takových zpráv? Jakékoli nápady, je to jednoduché, jak to zní.

Následuje seznam klientů, kteří mají zájem o zprávu o výzkumu vlastního kapitálu.

  • Správci penzijních fondů a podílových fondů
  • Institucionální prodejci
  • Bankéři
  • Specialisté na správu bohatství
  • Maloobchodní makléři obsluhující jednotlivé klienty
  • Zajišťovací fondy

Všechny možné seznamy investorů uvedené níže jsou klienti takových zpráv o výzkumu vlastního kapitálu. Níže je uveden seznam makléřských domů, které píšou zprávy o výzkumu vlastního kapitálu pro následující klienty.

Zpráva o anatomii výzkumu vlastního kapitálu

Výzkumná zpráva o akciích se skládá z následujících důležitých bodů

  • Cílová cena a doporučení

  • Zajímavý nadpis

  • Akcie vs. index Graf

  • Shrnutí investiční zprávy

Souhrn investic obsahuje stručný popis společnosti, významný nedávný vývoj, prognózu zisku, shrnutí ocenění a doporučenou investiční akci. Pokud se doporučuje nákup nebo prodej cenného papíru, mělo by existovat jasné a přiměřené vysvětlení, proč se má za to, že je cenný papír nesprávně oceněn.

  • Skladové údaje

  • Popis podnikání

Obchodní popis zahrnuje podrobné informace o společnosti a jejích produktech a službách. Mělo by také zprostředkovat jasné pochopení klíčových faktorů příjmů a výdajů. Všechny informace potřebné pro to samé lze získat od samotné společnosti nebo prostřednictvím regulačních podnětů a průmyslových publikací.

  • Přehled průmyslu a konkurenční pozice

Tato část obecně obsahuje přehled odvětví. Zahrnuje konkurenční analýzu odvětví. Pro konkurenční analýzu by měla být vytvořena skupina partnerských společností.

  • Ocenění

Tato část by měla zahrnovat důkladnou oceňovací analýzu společnosti pomocí konvenčních oceňovacích metrik a vzorců. Zde lze zmínit diskuse založené na relativním ocenění nebo hodnocení DCF.

  • Finanční analýza

Sekce finanční analýzy zahrnuje analýzu historické finanční výkonnosti společnosti a předpověď budoucí výkonnosti. Finanční modelování pomáhá čtenářům pochopit, jak se bude společnost v budoucnu chovat, a tak přijímat investiční rozhodnutí. Důležité je zde zvážit, že finanční model by neměl být nijak ovlivněn.

  • Investiční rizika

Sekce investičních rizik by měla zahrnovat potenciální negativní vývoj průmyslu a společnosti, který by mohl představovat riziko pro investiční tezi. Rizika mohou být provozní nebo finanční nebo se mohou týkat regulačních otázek nebo soudních řízení.

Druhy zpráv o výzkumu vlastního kapitálu

  • Iniciační zprávy

Toto jsou výzkumné zprávy napsané makléřskými domy s podrobnostmi o společnosti. Jedná se o velmi podrobné zprávy a délka se může lišit od 20 do 50 stran.

  • Sektorové zprávy

Už ze samotného jména už můžete hádat, o čem je zpráva. Ano, podrobné informace o konkrétním sektoru. Prostřednictvím těchto zpráv se odrážejí všechny zprávy a události specifické pro tento sektor.

  • Ekonomické zprávy

Důvodem pro psaní zpráv o akciových výzkumech takovýchto zpráv je pomoci manažerům portfolia při rozhodování o tokech finančních prostředků specifických pro danou zemi. Tyto zprávy obsahují zásadní informace o obecných makroekonomických podmínkách.

  • Aktualizační zpráva čtvrtletních / ročních výsledků

Tyto zprávy zdůrazňují aktualizace klíčových výsledků a jsou obvykle 2-3 stránky. Zprávy nejsou do hloubky a zvýrazňují pouze aktualizace klíčových výsledků.

Před zapisováním zprávy o výzkumu vlastního kapitálu je třeba si pamatovat

  • Prostřednictvím vaší zprávy informujete klienty a pomáháte jim při investičním rozhodování. Proto jednoduše vyprávět svým klientům, co se stalo, aniž by nabídli nějaký názor nebo pohled na budoucnost, je zbytečné. Nadpisy mohou také získat noviny, tak proč vaše zpráva?
  • Současně nezapomeňte, že NEPíšete závěrečné studium předmětu nebo společnosti. Nechte to historikům.
  • Také se ujistěte, že nejste neobjektivní a žádným způsobem nepropagujete nebo inzerujete společnost. Nechte to své PR firmě.

Soustřeďte se na následující oblasti

  • Znáte společnost dobře.
  • Znát jeho účetnictví, jeho produkty a služby, jeho řízení, jeho prodejní praktiky, schopnost řídit vlastní podnikání.
  • Pochopit své vztahy se zákazníky a dodavateli, je to schopnost výzkumu a vývoje.
  • Znát průmysl.
  • Zjistěte, jaké jsou vládní názory na společnost a průmysl.
  • Zjistěte, co si trh myslí o společnosti a odvětví.
  • Zjistěte, co vaši klienti hledají z hlediska investičních nápadů.

Co čtenáři hledají?

Čtenáři hledají především nápady, jak své peníze směrovat. Ve skutečnosti všichni investiční odborníci dělají svůj vlastní výzkum před přidělením finančních prostředků. Jak jim tedy může zpráva o výzkumu vlastního kapitálu pomoci? Výzkumná zpráva by měla být taková, aby se pokusila identifikovat trendy nebo identifikovat faktory přidávání nebo zničení hodnot, pokud existují. Čtenáři by z toho měli získat nějakou hodnotu a měli by se k ní příště vrátit.

  • Vždy pracujte na principu KISS (udržujte to jednoduše hloupě).
  • Vaše zpráva není román, kde vyvrcholení přichází v poslední. Zde by váš závěr měl být hlavním nadpisem samotné stránky.
  • Čas vašeho čtenáře je prémiový. Čtenář si proto musí přečíst vaši zprávu spíše než vaši konkurenti.
  • Vždy mějte něco dobrého a rozumného.
  • Svůj přehled vždy vydávejte včas.
  • Vždy pamatujte, že váš čtenář je také profesionál.

10 zlatých pravidel pro psaní zprávy o výzkumu vlastního kapitálu

1. Jasný pohled na společnost

Musíte mít jasný pohled na společnost z hlediska investičního odůvodnění, hodnocení rizik, klíčových faktorů růstu, nákladů a výnosů.

2. Doporučení / Hodnocení

Název společnosti by měl být v horní části zprávy a měl by obsahovat řádné uvedení doporučení - koupit, prodat nebo držet. Mohou být také zahrnuta slova jako outperform, underperform, neutral. Pokud jste zmateni ohledně struktury během počátečních fází, můžete si stáhnout některé šablony, které začínají. Procházení šablon vám pomůže získat hrubou představu o tom, jak by měla vaše sestava vypadat.

3. Cílová cena

Cílová cena spolu s doporučením by měla být řádně uvedena.

4. Investiční zdůvodnění

Jednoduchý význam investičního zdůvodnění je důvod, proč konkrétní doporučení a jeho důvody. Investiční zdůvodnění by mělo být jasné a jasné. Uveďte vhodné důvody, proč si myslíte, že cena akcií půjde nahoru nebo dolů?

5. Graf cen akcií

To zahrnuje cenový graf akcií, který bude zobrazovat pohyb ceny akcií za poslední 1 rok.

6. Obchodní model

Můžete zmínit analýzu obchodního modelu společnosti a její výkon v následujících 2-3 letech.

7. Analýza klíčových poměrů

Zde je třeba zahrnout důležité věci:

  • Poměrová analýza společnosti
  • 52-týdenní vysoká cena akcií na burze.
  • Tržní kapitalizace, hodnota podniku, zisk před zdaněním úroků a odpisy (EBITDA), EV / EBITDA a výnos z dividend (%)

8. Odůvodnění doporučení

Doporučení by mělo přijít s řádným odůvodněním. Pokud dáváte nějaké doporučení, ujistěte se, že důvody jsou dostatečně silné, aby je podpořily.

9. Právní záležitosti

Pokud je společnost v právním případě, napište, jaké by mohly být její účinky na cenu akcií.

10. Pokrývání všech oblastí ve zprávě o výzkumu vlastního kapitálu

Zajistěte, aby zpráva obsahovala přesné informace o produktu, financích, managementu, trhu, budoucích plánech společnosti, odhadech růstu a rizikových faktorech společnosti.

Standardní formát pro psaní zprávy o výzkumu vlastního kapitálu

1. Zpráva

  • Udržujte přehled krátký a používejte titulky a komentáře, kdykoli je to možné
  • Zpráva by neměla být nepřehledná, příště vám absolutně nedá více čtenářů
  • Diskutujte o rizikových faktorech
  • Shrňte svá zjištění správným nadpisem, stejně jako v novinách

2. Styl

  • Zpřístupněte žargon zprávy zdarma
  • Používejte spíše slova jako Koupit než Nákup
  • Využijte aktivní hlas

3. Grafy a grafy

  • Obrázek mluví tisíckrát než slovo. Využijte grafy a grafy, kdykoli je to možné
  • Pro zobrazení dat použijte tabulku

Užitečný finanční web k psaní zprávy o výzkumu vlastního kapitálu

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Související články: -

Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o zprávě o výzkumu vlastního kapitálu, takže stačí projít odkaz.

  1. Typy podnikové hodnoty
  2. Vše, co musíte vědět o podílových fondech a fondech obchodovaných na burze
  3. Vše, co jste chtěli vědět o Corporate Finance
  4. CFA vs FRM -Top Nejlepší průvodce kariérou pro finance (infografika)
  5. Nejlepší průvodce teorií a praxí podnikového financování

Infographics on Write Equity Research Report

Naučte se šťávu z tohoto článku za jednu minutu, Napište zprávu o výzkumu vlastního kapitálu infografiky

Doporučené články

  1. Úžasný průvodce teorií a praktikami podnikového financování
  2. CFA a FRM - Který je nejlepší (infografika)
  3. Úžasný průvodce otázkami investičního bankovnictví (užitečné)
  4. Sklad vs Možnosti - (užitečné)
  5. Pásový graf investičního bankovnictví
  6. Je hodnota kapitálu pro firmu důležitá? (Vynalézavý)
  7. 6 způsobů, jak být nenahraditelný, zabije vaši kariéru

Kategorie:

Rozvoj podnikání