Co je poměr pracovního kapitálu?

Poměr pracovního kapitálu se také nazývá běžný poměr, který se zaměřuje pouze na krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky jakékoli společnosti. Pomáhá analyzovat finanční zdraví jakékoli firmy a pokud by byla schopna splatit krátkodobé závazky z krátkodobých aktiv. Oběžná aktiva jsou ta, která lze rychle přeměnit na hotovost, která zase umí efektivně splácet dluhy v nejkratším období. Z tohoto důvodu musí být oběžná aktiva, jako jsou hotovost, peněžní ekvivalenty a pohledávky, druh oběžných aktiv tlačena dopředu, aby byl peněžní tok zdravý, aby bylo dosaženo lepšího WCR (Working Capital Ratio).

Jelikož se zaměřuje hlavně na krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky, firmy by měly sledovat, jak se peněžní tok v průběhu času mění, a to měsíčně nebo čtvrtletně, aby mohly podniknout vhodná opatření ke zlepšení oblastí označených červenou značkou finance.

Poměr pracovního kapitálu lze definovat porovnáním krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků a vzorec pro stejný je uveden níže:

Je důležité si uvědomit, že nejprve jsou položena oběžná aktiva a krátkodobé závazky, po kterých následují dlouhodobá aktiva a pasiva. Investoři a věřitelé tak získají finanční postavení jakékoli společnosti.

Obecně, pokud je ukazatel pracovního kapitálu 1, znamená to, že společnost není ohrožena a může přežít, jakmile budou závazky uhrazeny. Ačkoli to nedojde k závěru, že se společnost daří skvěle, je to pouze neutrální stav. Aby firma udržela poměr pracovního kapitálu vyšší než 1, musí efektivně analyzovat současná aktiva a pasiva. Zdravý poměr pro WCR je mezi 1, 2 - 2, 0. Pod tímto rozsahem by společnost mohla projít kritickou situací, která by mohla naznačovat firmě, že musí intenzivně pracovat na svých krátkodobých aktivech a růst, jakmile to půjde.

Příklad podílu pracovního kapitálu

Vezměme si příklad nabyvatele, který má zájem o finance ABC sportů, a analyzujeme získané informace za poslední tři roky:

1. rok 2. rok 3. rok
Oběžná aktiva 4 000 000 USD 7 500 000 $ 10 050 000 $
Krátkodobé závazky 2 100 000 $ 4 500 000 $ 8 000 000 USD
Poměr pracovního kapitálu 1, 90 1, 67 1, 26

Jak můžeme zjistit výše uvedenou tabulkou, aktiva každým rokem stoupala, čímž se také zvyšovaly závazky. Ve 3. roce je však velký nárůst pasiv, který ovlivnil poměr pracovního kapitálu k oslabení více, než ovlivnil 1. a 2. rok.

Nabyvatel nebo investor v takových situacích analýzy učiní krok zpět a nepůjde dopředu s navrhovatelem, může jej ve větší míře snížit. Pokud by situace byla jiná cesta a WCR by se každoročně zvyšovalo, znamenalo by to dobré znamení finančního zlepšení a nabyvatel mohl s nabídkou pokračovat.

Finanční analytici mohou podniknout určité kroky, aby zlepšili peněžní tok a opravili způsobenou škodu, která má dopad na to, jak WCR klesá. Pohledávky za účty jsou jedním z parametrů, na které je možné se podívat, a mohou být velkým rozdílem, pokud je tým efektivně využije. Platební podmínky sjednané s klientem jsou někdy obrovské jako 75 dní nebo 90 dní, což zpomaluje peněžní pohledávky. V takových scénářích finanční tým vynaloží obrovské úsilí, aby sledoval klienty a zajistil, aby peníze přicházely co nejdříve. Také v tomto případě mohou také požádat klienty, aby snížili platební podmínky pro budoucí smlouvy, což jistě zlepší cash flow a případně WCR ve společnosti.

Situace a scénáře pracovního kapitálního poměru

  • Pokud se současná aktiva zvýší, zvýší se WCR
  • Pokud se současná aktiva sníží, dojde k poklesu WCR
  • Pokud se krátkodobé závazky zvýší, dojde k poklesu WCR
  • Pokud se krátkodobé závazky sníží, zvýší se WCR

Význam ukazatele pracovního kapitálu

  • Poskytuje holistický pohled na jakoukoli společnost a naznačuje finanční zdraví budoucího přežití. Stav záporného ukazatele pracovního kapitálu je dostačující pro to, aby se každá společnost vrátila zpět na zaměření na zlepšení prostřednictvím všech možných rozměrů.
  • Stav pozitivního WCR uvádí, že se mohou starat o krátkodobé závazky a stále s nimi držet oběžná aktiva, která je mohou udržovat v pohotovosti při udržování trvalé škály zdravého pracovního kapitálu
  • Protože oběžná aktiva zahrnují hotovostní pohledávky, mohou společnosti stanovit smluvní podmínky na minimum, jakmile to bude možné, jakmile bude dílo doručeno, platba bude plynout v krátkém časovém období a pomůže růst krátkodobých aktiv
  • Ukazatel pracovního kapitálu nepřímo souvisí s výkonem společnosti a vytvářením velkých marží, což nakonec zvyšuje současné příjmy, které lze rychle likvidovat. Z tohoto důvodu je faktor organizace pracovního kapitálu umístěn také v organizaci na nižší úrovni, což činí zúčastněné strany natolik opatrné, aby vždy sledovaly finanční zdraví
  • I když je poměr pracovního kapitálu pro jakoukoli firmu výše, neznamená to, že odvádějí skvělou práci a dosáhli velkého milníku. To také znamená, že společnost nevyužívá svých aktiv k maximalizaci výnosů.
  • Při provádění WCR musí být načasování hlášení také velmi vážně. Vzhledem k tomu, že měsíční výdaje, jako jsou mzdy a splatné účty, by změnily hotovost v hotovosti pro jakoukoli společnost před a po vykazování.

Závěr

Ačkoli pojem poměr pracovního kapitálu naznačuje finanční zdraví jakékoli společnosti, negativní WCR neznamená, že společnost zkrachuje nebo nemusí přežít. Existují velké firmy, které vykazují negativní WCR, ale stále přežívají. Stejně jako v takových situacích prodávají nakoupené zásoby s krátkým rozpětím, což jim pomáhá srazit klesající WCR a sundat oblasti označené červenou značkou.

Doporučené články

Byl to průvodce poměrem pracovního kapitálu. Zde jsme diskutovali základní poměr pracovního kapitálu pomocí příkladu. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Porovnání běžného účtu a kapitálového účtu
  2. Dividendy vs kapitálové zisky - rozdíly
  3. Návratnost investovaného kapitálu vzorce
  4. Náklady na kapitál vzorec
  5. Příklady pracovního kapitálu
  6. Kapitálový zisk FormulaCalculator (příklady se šablonou Excel)

Kategorie:

Rozvoj podnikání