Rozdíl mezi fondy ETF a indexovými fondy
Co jsou ETF?
„Fondy obchodované na burze“ nebo ETF jsou fondy, které se obchodují na burze (jak již název napovídá) a které fungují jako fond sestávající z podkladových aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity a někdy i samotné fondy indexu. Logika spočívá v tom, že se spoléhají na index a jsou oceňovány na základě pohybu takového indexu. Jsou však velmi likvidní a za investice do nich je třeba zaplatit malý poplatek. Tento koncept má podobnost s podílovými fondy, jsou však likvidnější a účtují nižší poplatky než podílové fondy - proto se s nimi obchoduje více než s podílovými fondy. S ETF se na trhu obchoduje jako s běžnými akciemi kvůli jejich likviditě.
Co jsou indexové fondy?
„Indexové fondy“ jsou typem podílového fondu obchodovaného na burze, který sleduje konkrétní index, sleduje jeho pohyb a je oceňován na základě takového indexu. Obchodují se na burze a úzce souvisí s konkrétním indexem, který sledují. Obecně platí, že indexové fondy, jejichž podkladovými aktivy jsou akcie, sledují kombinaci různých společností, které jsou velké, střední, malé, ziskové, riskantní atd. V rovnováze portfolia. Fungují jako podílové fondy a podskupina ETF. Stejně jako podílové fondy jsou tyto fondy spravovány portfoliovými manažery a investoři si je mohou od těchto manažerů zakoupit. Lze je snadno sledovat, když se s nimi obchoduje na burze, a proto se s nimi obchoduje široce. Nejběžněji obchodovaným indexovým fondem je indexový fond S&P 500.
Infografika ETF vs Indexové fondy
Níže je uveden top 6 rozdíl mezi ETF a Indexovými fondy 
Klíčový rozdíl mezi fondy ETF a indexovými fondy
Oba fondy ETF vs Indexové fondy jsou na trhu populární volbou; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi ETF a indexovými fondy:
- Jednou z hlavních výhod obou fondů ETF vs Indexové fondy je to, že jsou oba lepší než obchodování s podkladovým aktivem samotným. Protože tvoří směs různých aktiv a často jsou oceňovány na základě indexu jako celku, jsou méně rizikovější pro jednotlivé podkladové aktivum.
- Oba fondy ETF vs Indexové fondy se snadno investují, protože jsou obchodovány na burze, a mají výhodu, že jsou regulovány, a proto jsou méně riskantní.
- Snadné sledování - jakmile se obchodují na burze, je snadné je sledovat.
- Investování do ETF a indexových fondů přináší nižší náklady.
- Oba fondy ETF vs Indexové fondy umožňují diverzifikaci rizika, protože sledují konkrétní index, a nikoliv konkrétní společnost, sektor nebo odvětví. Diverzifikované portfolio má své vlastní výhody - méně riskantní, spolehlivější, ziskovější a stabilnější vůči ekonomickým změnám.
- Vzhledem k tomu, že vzniklé náklady jsou nižší pro ostatní fondy, přitahují oba fondy ETF vs Index nižší daňové dopady, což je činí znovu výhodnějšími než jiné typy fondů.
- Investováním do ETF nebo indexových fondů lze vzájemně propojit výkonnost různých průmyslových odvětví a sektorů a provést tak analýzu, jak vytvořit správnou rovnováhu svých investic.
- Jakmile investujete do ETF nebo indexového fondu, nemáte nárok na vlastnictví podkladových akcií, získáte však podíl na ziscích nebo vydělané dividendy deklarované společnostmi.
- Oba fondy ETF vs Indexové fondy jsou schopny generovat větší zisky v delším časovém horizontu, než ve srovnání s jednotlivými akciemi. Jednotlivé zásoby jsou zřídkakdy udržovány pro dlouhodobý účel a stejně tak je veškerá analýza připravena odpovídajícím způsobem. Do těchto typů fondů je však investováno s dlouhodobou vizí zisků.
Srovnání Head to Head mezi ETF vs Indexové fondy
Níže je nejvyšší srovnání mezi fondy ETF a indexovými fondy
| Burzovní obchodované fondy | Indexové fondy |
| Toto je nadmnožina obchodovaná na burzách - zahrnuje podkladová aktiva, jako jsou akcie, komodity, dluhopisy a někdy i indexové fondy samotné. | Toto je podmnožina obchodovaná na trhu - nazývá se také jako ETF, avšak ETF může nebo nemusí být vždy indexovým fondem. |
| Likvidnější než indexový fond, protože pokrývají větší rozsah podkladových aktiv, a tedy větší (nebo téměř celý) trh. Proto lidé raději investují do takových fondů. | Méně likvidní než ETF, protože se zaměřují na konkrétní index, a společnosti, které jsou součástí takového indexu. Proto je menší rozsah analýzy trhu. |
| Vyšší náklady spojené s ETF než Indexové fondy. Proto, i když nabízejí větší paletu analýz, investoři přemýšlejí dvakrát, než do nich investují. | Nižší náklady na investice a údržbu indexových fondů usnadňují investice do nich. |
| ETF mají nižší riziko chyby sledování. Jakýkoli index má určitý podíl společností a fond se snaží sledovat stejný podíl pro sebe. Protože však s indexem není možná přesná shoda poměru, pro investory to představuje riziko chyby sledování. | S indexovými fondy je spojeno vyšší riziko sledování chyby, protože konkrétní fond bude záviset na jednom konkrétním indexu. Neexistuje žádná šance na diverzifikaci, a proto veškeré možné riziko chyby sledování bude zasáhnout konkrétní fond úplně. |
| Protože se ETF obchodují na burzách jako akcie, nemají NAV. Obchodují se během dne jako akcie a podle toho se oceňují. | Indexové fondy se nakupují během obchodních hodin a prodávají se na konci dne NAV na základě výkonnosti fondu. |
| Protože se s ETF obchoduje jako s akciemi, absorbují řadu charakteristik jednotlivých akcií, jako je oceňování (oceňování fondu), výplata dividend, vyplácení akcií nebo výplata investorům za zbytkovou hodnotu akcie po likvidaci. | Indexové fondy nabývají charakteristik podílového fondu, jako je oceňování založené na NAV (čistá hodnota aktiv), podkladová aktiva obchodovaná jako podílové jednotky, plány nabízené podílovými fondy na reinvestování a rovněž reinvestování získaných zisků do těchto plánů. |
ETF vs Indexové fondy - závěrečné myšlenky
Přestože se ETF vs Indexové fondy v době investice zdají podobné, existují značné rozdíly ve výpočtu výnosů (a rizik). Proto je třeba si přečíst všechny podmínky nabízených dokumentů a poté investovat do maximalizace výnosů a snížení jejich rizik.
Doporučený článek
Toto byl průvodce největším rozdílem mezi ETF a indexovými fondy. Zde také diskutujeme klíčové rozdíly ETF vs Indexové fondy s infografikou a srovnávací tabulkou. Můžete se také podívat na následující články -
- Akcie vs Vzájemné
- Podílový fond vs. fond obchodovaný na burze
- Bull Market vs Bear Market
- Angel Investor vs Venture Capital