Finanční model je matematické znázornění finančních operací a finančních výkazů společnosti. Používá se k předpovídání budoucích finančních výsledků společnosti pomocí příslušných předpokladů toho, jak by společnost v nadcházejících finančních letech byla spravedlivá. Jedná se také o nástroj řízení rizik pro analýzu různých finančních a ekonomických scénářů a také o oceňování aktiv. Tyto modely zahrnují výpočty, jejich analýzu a poté poskytují doporučení na základě shromážděných informací. Finanční model obecně zahrnuje promítání finančních výkazů, jako je výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků, s pomocí plánů výstavby, jako je odpisový plán, plán amortizace, správa pracovního kapitálu, dluhový plán atd. Zahrnuje politiky společnosti a omezení uložená věřiteli, která by měla dopad na finanční situaci.

Investopedia definice finančního modelování.

Proces, kterým firma vytváří finanční zastoupení některých nebo všech aspektů firmy nebo dané bezpečnosti. Model je obvykle charakterizován prováděním výpočtů a na základě těchto informací vydává doporučení. Model může také shrnout konkrétní události pro koncového uživatele a poskytnout pokyny týkající se možných akcí nebo alternativ

Proč jsou finanční modely připraveny?

Finanční modely pomáhají při provádění historické analýzy společnosti, projektování finanční výkonnosti společnosti používané v různých oblastech, jako jsou projektové financování, nemovitosti, osobní finance, neziskové organizace, banky, ropné a plynové projekty, finanční instituce, vláda, investiční bankovnictví, Akciový výzkum atd.

Tyto profesionální modely jsou převážně používány finančním analytikem a jsou konstruovány pro mnoho účelů, jako je oceňování společnosti / cenného papíru, stanovení výhod / nevýhod převzetí nebo sloučení, posouzení počáteční veřejné nabídky (IPO), předpovídání budoucích surovin potřeby korporace atd.

Druhy finančních modelů

Existují různé druhy finančních modelů, které se používají v závislosti na účelu a potřebě toho dosáhnout. Různé finanční modely řeší různé problémy. Zatímco většina finančních modelů se soustředí na oceňování, některé jsou vytvořeny pro výpočet a předpovídání rizik, výkonnosti portfolia nebo ekonomických trendů v rámci odvětví nebo regionu. Různé typy finančních modelů jsou následující:

1) Model diskontovaných peněžních toků

Mezi různými typy finančního modelu je nejdůležitější model DCF. Je založeno na teorii, že hodnota podniku je součtem očekávaných budoucích volných peněžních toků diskontovaných příslušnou sazbou. Zjednodušeně řečeno, jedná se o metodu oceňování, která využívá plánovaný volný peněžní tok a diskontuje je, aby dospěla k současné hodnotě, která pomáhá při hodnocení potenciálu investice. Investoři tuto metodu používají zejména k odhadu absolutní hodnoty společnosti. Pokud se chcete dozvědět více o finančním modelování zde

2) Srovnávací model analýzy společnosti

Také se nazývá „srovnatelný“ nebo „Comps“. Jedná se o jednu z hlavních analýz ocenění společnosti, která se používá v odvětví investičního bankovnictví. V této metodě provádíme analýzu skupiny vrstevníků, podle které porovnáváme finanční metriky společnosti s podobnými firmami v průmyslu. Je založeno na předpokladu, že podobné společnosti by měly podobné násobky ocenění, jako je EV / EBITDA. Tento proces by zahrnoval výběr skupiny vrstevníků, sestavování statistik o společnosti, která je předmětem přezkumu, výpočet hodnotových násobků a jejich porovnání se skupinou vrstevníků.

3) Model součtů

Nazývá se také rozborová analýza. Toto modelování zahrnuje oceňování společnosti stanovením hodnoty jejích divizí, pokud byly rozčleněny a roztočeny nebo byly získány jinou společností.

4) Leveraged Buy Out (LBO) model

Součástí typů finančního modelu je model LBO. Jedná se o pořízení jiné společnosti za použití značné částky vypůjčených prostředků k pokrytí pořizovacích nákladů. Tento druh modelu se používá hlavně ve finančním pákovém financování u investičních bank s výrazným odstupňováním a sponzorů, jako jsou společnosti private equity, které chtějí získat společnosti s cílem prodat je v budoucnu se ziskem. Pomáhá tedy při určování, zda si sponzor může dovolit vyslat obrovský kus peněz a získat zpět přiměřenou návratnost svých investic.

5) Model fúzí a akvizic (M&A)

Finanční model Fúze a akvizice zahrnuje analýzu narůstání a ředění. Celkovým cílem modelování fúzí je ukázat klientům dopad akvizice na EPS nabyvatele a jak nový EPS porovnává se současným stavem. Jednoduše řečeno by se dalo říci, že ve scénáři, kdy bude nový EPS vyšší, bude transakce označována jako „narůstající“, zatímco opak by se nazýval „ředicí“.

6) Model oceňování opcí

Jak je definováno „Opce jsou smlouvy o derivátech, které držiteli dávají právo, nikoli však povinnost, nakupovat nebo prodávat podkladový nástroj za stanovenou cenu k určitému budoucímu datu nebo před ním“. Obchodníci s opcemi mají tendenci využívat různé modely cenových opcí k nastavení aktuální teoretické hodnoty. Modely cenových opcí používají v současnosti určité fixní známé (faktory jako základní cena, stávka a dny do vypršení platnosti) a také prognózy (nebo předpoklady) pro faktory, jako je implikovaná volatilita, pro výpočet teoretické hodnoty pro konkrétní možnost v určitém okamžiku čas. Proměnné budou kolísat po celou dobu životnosti opce a teoretická hodnota pozice opce se přizpůsobí tak, aby odrážela tyto změny.

Pokud se chcete naučit finanční modelování jako profesionální analytik, můžete využít našich kurzů finančního modelování zde

Doporučené články

  1. Nejcennější krok z projektů financování projektů
  2. Co je zdarma cash flow pro firmu pro vaše podnikání
  3. Význam diskontovaných peněžních toků

Kategorie:

Tipy pro Excel