Vzorec návratnosti průměrných aktiv (obsah)
- Vzorec návratnosti průměrných aktiv
- Kalkulačka návratnosti průměrných aktiv
- Vzorec návratnosti průměrných aktiv v Excelu (se šablonou Excelu)
Vzorec návratnosti průměrných aktiv
Vzorec návratnosti průměrných aktiv lze vypočítat vydělením ročního čistého zisku společnosti na její průměrný celkový majetek.
Průměrná celková aktiva se vypočítá pomocí níže uvedeného vzorce
V každém případě není povinné mít průměrný celkový majetek. Ve většině případů se také používá návratnost aktiv. Je uveden níže.
Obecně platí, že návratnost průměrných aktiv používají banky a další finanční instituce jako hodnocení pro zjištění své výkonnosti. Vypočítává se na konci období, jako jsou čtvrtletí, roky atd., Návratnost průměrných aktiv neukazuje všechny minima a maxima. Jedná se spíše o průměr posuzovaného období.
Vysvětlení návratnosti průměrných aktiv
Míra návratnosti průměrných aktiv se často nazývá rentabilita celkových aktiv, což je poměr ziskovosti, který vypočítává čistý příjem z celkových aktiv během daného období porovnáním čistého příjmu s průměrnými celkovými aktivy společnosti. Zjednodušeně řečeno, poměr ROA nebo rentabilita aktiv vypočítává, jak efektivně může společnost nebo management společnosti spravovat svá aktiva tak, aby během daného období dosáhla zisku.
V krátkosti návratnost ukazatele průměrná aktiva měří, jak jsou rentabilní aktiva firmy. Poměr návratnosti průměrných aktiv je zobrazen jako procento z celkových průměrných aktiv.
Jedním z omezení návratnosti průměrných aktiv je to, že předpokládá, že počáteční a konečná hodnota aktiv jsou skutečné úrovně aktiv udržované denně, což nemusí nutně být.
Pokud je návratnost průměrných aktiv nižší, lze snadno dojít k závěru, že firma je firmou s vyšší hodnotou aktiv. Na druhé straně, pokud je návratnost průměrných aktiv vyšší, je firma méně náročná na aktiva.
Příklady vzorce návratnosti průměrných aktiv
Předpokládejme, že společnost ABC vydělává 4 000 USD jako roční čistý příjem, zatímco průměrná aktiva jsou 40 000 USD.
Tuto šablonu návratnosti průměrných aktiv si můžete stáhnout zde - šablonu návratnosti průměrných aktivNávratnost průměrného aktiva lze vypočítat jako:
- Návratnost průměrného aktiva = (čistý zisk) / (celkový průměrný majetek)
- Návratnost průměrného aktiva = (4 000 $) / (40 000 $)
- Návratnost průměrného aktiva = 10%
To znamená, že společnost ABC má čistý příjem 0, 1 USD za každý dolar z investovaných aktiv. Návratnost aktiv by měla být srovnávána s vrstevníky ve stejném odvětví. Jako návratnost aktiv má výrazné rozdíly v různých průmyslových odvětvích. Je tedy moudré porovnat návratnost aktiv s jeho vrstevníkem pro dobré srovnání.
Předpokládejme, že společnost XYZ vydělává celkový roční čistý příjem ve výši 100 000 USD, zatímco počáteční aktiva jsou 600 000 USD a celková aktiva na konci jsou 500 000 USD pro výpočet návratnosti průměrných aktiv,
Nejprve provedeme přidání počátečních a konečných aktiv celkem a poté vezmeme průměrné celkové aktivy
- Průměrná celková aktiva = (Počáteční celková aktiva + konečná celková aktiva) / 2
- Průměrná celková aktiva = (600 000 $ + 500 000 $) / 2
- Průměrná celková aktiva = 550 000 $
Podle vzorce návratnosti průměrných aktiv dostaneme
- Návratnost průměrných aktiv = čistý příjem / průměrná celková aktiva
- Návratnost průměrných aktiv = 100 000 $ / 550 000 $
- Návratnost průměrných aktiv = 18, 18%
Společnost XYZ vydělává na celkových aktivech 18, 18%.
Předpokládejme, že společnost ABC & XYZ působí ve stejném odvětví. Porovnáme-li společnost ABC a společnost XYZ, pak společnost XYZ využívá svá aktiva efektivněji než společnost ABC. Protože společnost XYZ má více výnosů z aktiv než společnost ABC. Jako investiční analytik má větší smysl investovat do společnosti, která efektivně využívá svých aktiv.
Význam a použití vzorce návratnosti průměrných aktiv
Vzorec návratnosti průměrných aktiv je ukazatel, který pomáhá získat přístup k ziskovosti společnosti v poměru k jejímu celkovým ročním aktivům. Návratnost průměrných aktiv dává analytikovi, investorům a manažerům představu o tom, jak efektivní je management při využívání svých aktiv ke zlepšení výnosu.
Návratnost průměrných aktiv generuje ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým ročním aktivům. Návratnost průměrných aktiv je typ návratnosti investic, takže pomáhá indikovat výkonnost společnosti.
Návratnost průměrných aktiv ukazuje, jak efektivně může management nebo společnost převést peníze použité na nákup celkových aktiv na zisk nebo čistý příjem.
Má smysl, že vyšší poměr je výhodnější pro management a investory, protože ukazuje, že firma efektivněji provozuje svá aktiva, aby vytvořila větší částky čistého zisku.
Pro řízení je také důležitý poměr návratnosti průměrných aktiv, protože tento poměr může hodně říci o výkonnosti firmy; a porovnáním poměru s podobnými společnostmi v rámci jednoho odvětví by vedení mělo být schopno pochopit, jak dobře se firma daří.
Kalkulačka návratnosti průměrných aktiv
Můžete použít následující kalkulačku návratnosti průměrných aktiv
| Roční celkový příjem | |
| Průměrná celková aktiva | |
| Vzorec návratnosti průměrných aktiv | |
| Vzorec návratnosti průměrných aktiv | = |
|
|
Vzorec návratnosti průměrných aktiv v Excelu (se šablonou Excelu)
Zde provedeme stejný příklad vzorce návratnosti průměrných aktiv v Excelu. Je to velmi snadné a jednoduché. Musíte zadat tři vstupy, tj. Čistý příjem a celkový průměrný majetek.
Návratnost průměrných aktiv můžete snadno vypočítat pomocí vzorce v dodané šabloně.
V prvním příkladu vypočítáme návratnost průměrných aktiv pomocí vzorce
Ve druhém příkladu
Nejprve vypočítáme průměrný celkový majetek.
Poté vypočítáme návratnost průměrných aktiv pomocí vzorce
Doporučené články
Toto byl průvodce vzorcem Návratnost průměrných aktiv. Zde diskutujeme jeho použití spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku návratnosti průměrných aktiv s šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Průvodce po vzorci preferovaných dividend
- Příklady multiplikátoru vlastního kapitálu s řešením
- Vypočítat režijní poměr pomocí vzorce
- Příklady vzorce obratu pohledávek