Všichni víme, že finanční sektor hraje velmi důležitou roli v rozvoji národa. Toto odvětví bylo jedním z klíčů k dosažení úspěchu v rychlém rozvoji ekonomiky. V tomto máme bankovní sektor, který usiluje o dosažení úrovně podobné mezinárodním bankovním normám a standardům. Uprostřed honby za to, že indický bankovní sektor čelil obrovské výzvě, jíž bylo řízení nesplácených aktiv (NPA'S). Slyšíte tento termín poprvé?

Podle Investopedia jsou nevýkonná aktiva

„Klasifikace používaná finančními institucemi, které se vztahují na půjčky, které jsou v nebezpečí selhání. Jakmile dlužník nezaplatí úroky nebo jistinu po dobu 90 dnů, považuje se půjčka za nesplácené aktivum “

Byli kritizováni za svou bezmocnost k regulaci a kontrole jejich eskalujících špatných dluhů. Hlavní příčinou rostoucí hromady NPA v bance byly potíže věřitelů s převzetím kontroly nad kolaterálem / bezpečností. Práva věřitelů byla velmi slabá, protože bankéři nemohli efektivně využít postupy vymáhání určené pro bankrotující společnosti. Tyto situace vedly k příchodu Zákona o vymáhání pohledávek vůči bankám a finančním institucím z roku 1993. Tímto aktem byla mezi bankovním kruhem velká naděje, že vymáhání půjček bude nyní možné rychle. Jejich naděje však brzy zanikly, protože i tento systém se zdál být neúčinný, protože nezrychlil vymáhání špatných půjček. Situace se tak zhoršila, že každý pátý dlužník byl v prodlení, a to tlačilo na vládu, aby přijala nezbytná opatření k navrácení půjčky a vyloučení cenného papíru (nutí prodej aktiva použitého jako zajištění úvěru). Vznikl tedy obraz Zákon o sekuritizaci a rekonstrukci finančních aktiv a vymáhání bezpečnostních zájmů z roku 2002 (zákon SARFAESI).

Než se dozvíme o tomto aktu, můžeme pochopit, co je to sekuritizace. Je to proces přeměny převládajících aktiv nebo budoucích peněžních toků na obchodovatelné cenné papíry. Jednoduše řečeno se tedy jedná o přeměnu aktiv, která nejsou obchodovatelná, na obchodovatelná. Hlavním účelem je založení společností na rekonstrukci a sekuritizaci, které by převzaly NPA, které byly nashromážděny u finančních institucí a bank. Díky tomu by bylo pro věřitele snadné vymáhat poplatky od neplatičů mnohem jednodušším a rychlejším způsobem než dříve. Se sekuritizačním aktem by to oprávnilo finanční instituce a banky, aby samy postupovaly proti dlužníkovi, jehož platební neschopnost byla splacena a jehož aktiva jsou zajištěna. Tento článek je zaměřen na prohledávání rozsahu sekuritizačního zákona ve vztahu k vymáhání poplatků, emisí s tímto zákonem a dopadu na bankovnictví

Vymáhání dluhu podle zákona o sekuritizaci

Zákon o sekuritizaci obsahuje ustanovení o navrácení NPA těmito způsoby:

1. Sekuritizace

Podle zákona o sekuritizaci mohou své finanční aktiva sekuritizovat pouze finanční instituce a banky. Zvažte tento příklad, kdy GNB Bank poskytuje půjčky zákazníkům známým jako dlužníci. To bude ve své rozvaze vedeno jako aktiva, inkaso jistiny a úroky. Banka bude držet tato aktiva do splatnosti, a proto jsou prostředky banky blokovány v těchto půjčkách. Nyní, aby byla splněna rostoucí potřeba fondu, banka by musela získat více finančních prostředků z trhu. Sekuritizace je způsob, jak tyto blokované prostředky odemknout. Provádí se převodem aktiv od původce, kterým je v tomto případě GNB Bank, do zvláštního účelového nástroje (SPV). Musíte se ptát, co je to SPV a jeho role. SPV je samostatná entita, která byla vytvořena absolutně za účelem usnadnění procesu sekuritizace a poskytuje prostředky původci. Další věc, kterou je třeba vzít v úvahu, je, že aktiva, která se převádějí do SPV, musí být podobná z hlediska její splatnosti, rizikového profilu a podkladového aktiva. SPV bude působit jako prostředník, který rozdělí aktiva původce na obchodovatelné cenné papíry. Tyto cenné papíry jsou vydávány investorům prostřednictvím SPV, které jsou známé jako průchod certifikáty (PTC). Investory do takových PTC jsou banky, podílové fondy, jiné finanční instituce, vláda atd. Konkrétně v Indii mohou investovat do PTC pouze kvalifikovaní institucionální kupci (QIB), kteří mají finanční kapacitu a schopnost riskovat. Co nyní získá SPV v této transakci? Rozdíl mezi úrokem splatným dlužníkem a výnosem pro investory je poplatek za služby, který vydělává SPV. Tyto cenné papíry jsou hodnoceny ratingovými agenturami, které se používají k informování investora o kvalitě zajištění a souvisejícím riziku. Po sekuritizaci aktiv jsou tato aktiva odstraněna z účetnictví banky a peněžní toky ze sekuritizace mohou být použity k poskytnutí nových půjček. Pro GNB je tedy sekuritizace bank efektivní volbou korporátního dluhu nebo vlastního kapitálu pro splnění jejich peněžních požadavků.

Doporučené kurzy

  • Kurzy daňového plánování
  • Online certifikační školení v bankovních operacích
  • Vzdělávací kurz pro podílové fondy
  • Online školení o financování obchodu

2. Rekonstrukce majetku

Po schválení sekuritizačního zákona to vedlo k zrození společností na rekonstrukci aktiv (ARC) v Indii. Tyto ARC jsou v podstatě ve vlastnictví státu, kteří získávají špatné půjčky od banky za sníženou cenu, a proto pomáhají bankám soustředit se na své primární činnosti a vyčistit své rozvahy. Zákon umožňuje ARC převzít vlastnictví zajištěných aktiv dlužníků včetně práva na převod a realizaci zajištěných aktiv. Zajištěná aktiva pak prostřednictvím PTC prodají jiným investorům.

3. Výjimka z registrace bezpečnostního potvrzení

Podle toho, když sekuritizační a rekonstrukční společnosti vydávají potvrzení, má držitel těchto příjmů nárok na nerozdělené podíly na finančních aktivech a není třeba registrace, pokud to není a není povinné podle zákona o registraci 1908. Registrace bezpečnostní potvrzení je vyžadováno v následujících případech: Došlo k převodu potvrzení. Bezpečnostní potvrzení vytváří, deklaruje, přiřazuje, omezuje, zaniká jakýkoli nárok na vlastnictví nebo podíl na nemovitém majetku.

Poznámka: Staňte se investičním bankéřem
Naučte se základní pojmy investičního bankovnictví. Podrobně prozkoumejte pojmy finančního modelování a oceňování. Vystavte dovednostem porozumět procesu M&A, IPO, akciového výzkumu.

Významné rysy zákona o sekuritizaci

  • Začlenění a registrace vozidel zvláštního určení

Zákon o sekuritizaci má v úmyslu sekuritizovat a rekonstruovat finanční aktiva prostřednictvím dvou speciálních účelových subjektů (SPV) Securitization Company a Reconstruction Company. Obě tyto společnosti musí být začleněny do zákona o společnostech z roku 1956 a musí je také mít za hlavní účel. Před zahájením podnikání je nutné, aby se Securitizační společnost a společnost pro rekonstrukci povinně zaregistrovaly u RBI.

  • Vymáhání zájmu o bezpečnost

Hlavním cílem zákona o sekuritizaci je zpřístupnit vymáhání zájmu o zajištění, kterým je převzetí majetku, který byl poskytnut jako zajištění úvěru. V případě prodlení dlužníka tento akt opravňuje věřitele, aby vydal dlužníkovi i ručiteli výzvu k vyplacení poplatků do 60 dnů ode dne oznámení. I poté, co dlužník nezaplatí platbu, by se věřitel (banka nebo finanční instituce) mohl uchýlit k některému z následujících: (i) převzít vlastnictví cenného papíru; (ii) prodej nebo pronájem nebo postoupení práva k cennému papíru; (iii) Zaměstnanecký manažer pro správu bezpečnosti; (iv) Požádejte všechny dlužníky dlužníka, aby zaplatili jakoukoli dlužnou částku dlužníkovi. V případech, kdy existuje více než jeden zajištěný věřitel, budou ustanovení tohoto zákona platná, pouze pokud se na rozhodnutí dohodne 75% z nich.

Dopad sekuritizace na bankovnictví

Vyhlášení zákona SARFAESI bylo v indickém bankovním sektoru standardní reformou. Tento akt progresivně rostl, což je patrné se snížením aktiv v selhání. V současné době existují pro účely NPA tři právní možnosti, kterými jsou zákon SARFAESI, soudy pro vymáhání pohledávek (DRT) a Lok Adalats. Mezi těmito třemi byl zákon SARFAESI nejvýznamnějším a nejúčinnějším při obnově NPA. Podle zprávy RBI o vývoji a pokroku v bankovnictví v Indii, 2012–2013, banky získaly zpět 18 500 crore přes trasu SARFAESI. NPA, které byly získány tímto zákonem, představovaly asi 80% z celkového množství NPA.

Výzvy k zákonu o sekuritizaci

  • Prodej zabezpečení

Po převzetí kontroly nad majetkem se obecně zjistilo, že pro banky je obtížné podniknout kroky k jejich prodeji. Vzhledem k tomu, že neexistují žádná zvláštní ustanovení k získání majetku pro vlastní potřebu, může si banka ponechat vlastnictví, aniž by se musela zbavit odpovědnosti ze svých účetních knih. Věřitel se se souhlasem soudu může rovněž účastnit dražby a nabývat zajištěný majetek. Sekuritizační akt neposkytuje žádná zvláštní ustanovení a pravidla, která se jich týkají.

  • Zasahování soudu

Vrchní soudy často zasahují do řízení podle zákona SARFAESI tím, že přijímají spisy podané stranami v nouzi. Ačkoli jsou rozhodnutí Nejvyššího soudu účinná až po vyčerpání opravných prostředků v příslušném statutu, petice se podávají v mnoha věcech. To často způsobuje velké zpoždění při vymáhání půjčky.

  • Legální problémy

Dalším problémem, který zůstává na sekuritizačním trhu, jsou právní předpisy, které zaostávají. Přestože zákon SARFAESI pomohl bankám vyhladit špatné půjčky, jsou nutné určité právní změny, které bankám usnadní sekuritizaci a prodej dobrých půjček. V současné době jsou zákony týkající se převodu majetku staré a zastaralé, které vyžadují aktualizaci. Výskyt kolkové daně z majetku, která se v jednotlivých státech liší, brzdí rozvoj sekuritizace. Rovněž stávající daňové zákony neobsahují žádné ustanovení, které by bylo vytvořeno konkrétně pouze se sekuritizací. K vyřešení těchto problémů by proto bylo zapotřebí nových právních předpisů.

Sekuritizace byla vnímána hlavně jako zprostředkovatel obnovy a obnovy majetku. Vláda přijala různá opatření, aby mohla čelit nemocem mezi finančními institucemi a bankami. Časem se situace v bankách s ohledem na hrozbu NPA zlepšila. Blokování kapitálu v NPA snižuje poměr kapitálové přiměřenosti bank a ke zlepšení toho musí buď získat více kapitálu, nebo uvolnit vázaný kapitál ze svých NPA sekuritizací. Díky těmto a podpůrným změnám se tedy rozsah sekuritizačního zákona v příštích letech jistě rozšíří.

Infografika zákona o sekuritizaci

Naučte se šťávu z tohoto článku za jednu minutu, Securitization Act Infograph

Doporučené články

Zde je několik článků, které vám pomohou získat více podrobností o zákonu o sekuritizaci, takže stačí projít odkaz.

  1. Burzovní obchodovaný fond vs. vzájemný fond
  2. Důležité investiční bankovnictví v Indii
  3. Úspěšná studie o kultuře investičního bankovnictví
  4. Udělejte si úžasnou kariéru v bankovnictví! Musí znát bankovní zkoušky
  5. Průvodce kariérním poradenstvím v investičním bankovnictví (nejlepší odborné rady)

Kategorie:

Rozvoj podnikání