Přidělení aktiv a výběr zabezpečení -
Diverzifikace je klíčem k úspěšnému investování. Alokace investic do různých tříd aktiv pomáhá minimalizovat rizika a zvyšovat zisky. Pokud o tom přemýšlíte z hlediska rozdělení investičního portfolia na řadu tříd aktiv, právě jste použili strategii alokace aktiv. Rozdělení investičního portfolia napříč třídami aktiv, jako jsou dluhopisy, akcie a cenné papíry na peněžním trhu, může pomoci při znásobení zisku a použití správného mixu aktiv vám pomůže udržet ho.
Přidělení aktiv: Vkládání vajec do více než jednoho košíku
V rámci alokace aktiv existují tři základní možnosti, a to dluhopisy, akcie a hotovost. Uvnitř těchto tříd přicházejí podtřídy nebo další kategorie.
Alokace aktiv: Mnoho možností, bohaté dividendy
Například akcie se dělí na velké, střední a malé kapitály představující akcie vydané společnostmi s různou tržní kapitalizací. Na druhou stranu, pokud uvažujete o zahraničních společnostech a jimi vydaných aktivech na kótovaných devizách, jedná se o mezinárodní cenné papíry.
Zatímco akcie vám pomohou diverzifikovat ve vaší zemi, mezinárodní cenné papíry umožňují investorům expandovat za hranice své země. Nevýhoda? Země vždy existuje riziko, že své finanční závazky nesplní.
Pokud je riziko vysoké, odměny jsou stále vyšší. To platí pro obchodování s cennými papíry na rozvíjejících se trzích, které představují ty, které jsou emitovány z finančních trhů rozvojových ekonomik.
Ale za každou odměnu se riziko nesnižuje. Faktory, jako je menší likvidita, vysoké riziko země a možnost, že trhy s takovými cennými papíry obchodují s morem politické nejistoty.
Pokud hledáte zabezpečení, mělo by být přidělování aktiv zaměřeno na cenné papíry s pevným výnosem. Jedná se o třídu aktiv s pevným výnosem, která zahrnuje dluhové cenné papíry, které poskytují pevný úrok a návratnost jistiny.
Cenné papíry s pevným výnosem, které jsou méně volatilní než akcie, a to díky stabilnímu a stabilnímu příjmu, které vedou na poli, vedou k finanční nestabilitě pouze v případě rizika selhání. Příklady cenných papírů s pevným výnosem zahrnují státní dluhopisy.
Cenné papíry peněžního trhu jsou dluhové cenné papíry se splatností kratší než jeden rok. Mohou skórovat nižší zisky, ale mají vysokou likviditu. Mezi tyto účty patří také pokladniční poukázky Tor.
Investiční fondy do nemovitostí jsou další třídou aktiv. Liší se od akcií v tom, že podkladové aktivum se točí kolem souboru nemovitostí a / nebo hypoték, spíše než částečného vlastnictví společnosti.
Doporučené kurzy
- Profesionální kurz podnikového financování
- Certifikační kurz oceňování majetku
- Certifikační kurz na trhu derivátů
- IFRS Training Bundle
Přidělení aktiv: Zlaté pravidlo
Hlavním pravidlem je maximalizace zisků a minimalizování rizika. Alokace aktiv by měla pracovat na snížení rizika a zvýšení výnosů. Rizika a potenciály některých populárních tříd aktiv jsou hodnoceny níže:
Zatímco akcie mají nejvyšší výnos, nesou také maximální rizika. T-účty mají nejnižší riziko, protože jsou podporovány vládami, ale také poskytují nízké potenciální výnosy.
Vysoce riziková tolerance a delší časový horizont pro zisk ze ztrát jsou tím, co předpovídají, na které straně kompromisu mezi rizikem a výnosem budete. Vždy pamatujte, že potenciální výnosy rostou se zvyšujícím se rizikem.
Diverzifikace je cesta ven. Proč? Jednoduše proto, že různé třídy aktiv mají různá rizika a kolísání trhu. Účinná strategie alokace aktiv slouží jako ochrana proti vidění hodnot viděných u jedné třídy cenných papírů.
Abyste se stali světovými investory, musíte se vzdát investic do staré školy a obrátit se na diverzifikaci. To zahrnuje udržení rovnoměrného kýlu, kdy část vašeho portfolia může být v trhaných vodách s vysokou volatilitou, ale jiná složka je stabilní, jak může být.
Z tohoto důvodu je alokace aktiv a následná diverzifikace klíčem k trvalému úspěchu na trzích.
Každá třída aktiv má různé úrovně návratnosti a rizika. Jak se vám daří získat co nejvíce vyvážené portfolio? Faktory, které je třeba zvážit, jsou následující:
- Tolerance rizika : Schopnost nést ztráty a tolerovat rizika
- Investiční cíle : Růst versus stabilita nebo rychlé výnosy versus stabilní výnosy
- Časový horizont : Může se lišit od dlouhého po střední a krátký
- Dostupný kapitál : Auto můžete řídit pouze na základě toho, kolik paliva máte. Dostupný kapitál slouží jako hnací motor růstu prostřednictvím různých investičních nástrojů.
Možnosti s vysokým rizikem a vysokou návratností: Za tímto účelem musí mít investoři dlouhodobý horizont a velké částky na investování
Nízké riziko, nízké alokace výnosů: Jsou ideální pro investory, kteří jednají v kratším časovém období a za menší částky
Portfolia jsou řazena na základě toho, jak konzervativní nebo agresivní představují vysoké riziko nebo nízké riziko.
Zachování kapitálu: Konzervativní portfolio
Tento typ portfolia přiděluje obrovské procento z celkového portfolia nízkorizikovým cenným papírům. To zahrnuje poukázky, státní dluhopisy a cenné papíry s pevným výnosem.
Tento typ portfolia se také nazývá „portfolia pro uchování kapitálu“. Cílem není vyrazit trend, ale jít s ním.
Hra s rizikem: středně konzervativní portfolio
U tohoto typu portfolia je ochrana kapitálu spojena s větší chutí k riziku, takže cenné papíry s vysokými dividendami a výplaty kupónů jsou rozhodně na stole. Strategií spojenou s tímto portfoliem je „běžný příjem“
Vyvážení rizika: středně agresivní portfolio
Toto je označováno jako „vyvážená portfolia“, protože stejné množství peněz je investováno do akcií a cenných papírů s pevným výnosem, aby bylo dosaženo co nejlepšího výnosu a růstu. To přináší vyšší míru rizika a je to pro investory s delším časovým horizontem.
Využití rizika: Agresivní portfolio
Jedná se o portfolio, kde je investice do akcií vyšší než fixní příjem. Investoři s velmi dlouhým časovým horizontem se rozhodnou pro tento přístup jako smysluplný cíl je dlouhodobý růst kapitálu. Proto agresivní portfolio sleduje „strategii růstu kapitálu“.
Zachycení rizika: Velmi agresivní portfolio
Jedná se výhradně o akcie s velmi malou investicí do cenných papírů s pevným výnosem nebo peněžních ekvivalentů. Cílem je agresivní růst kapitálu v dlouhodobém horizontu a riziko je obrovské.
Výběr správné strategie alokace aktiv závisí na budoucích potřebách kapitálu a kategorii, do které investor patří. Výše peněžních ekvivalentů závisí na rozsahu požadované likvidity.
Existuje několik různých strategií alokace aktiv a jejich hříbat v závislosti na časovém rámci investora, cílech, kapitálu a toleranci rizik. Strategie alokace aktiv zahrnují neustálé vážení, alokaci systémových aktiv, strategické a taktické přidělování aktiv.
Jakmile je zvolena strategie alokace aktiv, je třeba provést revizi, takže se mění hodnota různých aktiv. Modely alokace aktiv by měly být doprovázeny úctou nebo prodejem částí portfolia, které se výrazně zvýšily, a prostřednictvím nich by se měly nakupovat další jednotky aktiv, které se poněkud snížily nebo se snížily. Modely přidělování aktiv maximalizují zisky a snižují riziko.
Různé strategie přidělování aktiv: Správná kombinace aktiv
Vhodná kombinace aktiv je otázkou posouzení celkového rizika a návratnosti. V závislosti na cílech a chuti k riziku může být určitá strategie upoutána.
Strategie alokace aktiv: strategie nákupu a držení
Tento způsob alokace aktiv se drží základní kombinace politik, která je kombinací aktiv v poměru souvisejícím s očekávanou návratností. Například, pokud akcie vrátí 5% ročně a dluhopisy vrátí 10%, 50% kombinace těchto výnosů poskytne 7, 5% výnosů ročně.
Strategie přidělování aktiv s konstantní váhou: Vyvážení portfolia
Konstantní váhový přístup k alokaci aktiv zahrnuje neustálé vyvážení portfolia. To je zcela v rozporu se strategií nákupu a držení, která je charakteristická pro strategii přidělování aktiv.
S tímto přístupem se hodnoty aktiv, které klesají, nakupují více, zatímco hodnoty aktiv, které rostou, se prodávají více. Portfolio by mělo být znovu vyváženo do původního mixu, když se daná třída aktiv pohybuje 5% od původních hodnot.
Taktická strategie alokace aktiv: odchylky od mixu
Tato strategie přidělování aktiv může být dlouhodobě rigidní. K vydělávání investic a příležitostí k růstu jsou zapotřebí krátkodobé taktické odchylky. Jedná se o středně aktivní strategii, aby bylo možné portfolio přizpůsobit krátkodobě a poté znovu vyvážit do pozice dlouhodobých aktiv.
Strategie dynamického přidělování aktiv: úprava mixu
V této strategii aktivního přidělování aktiv investoři upravují mix v závislosti na stavu trhu a ekonomiky. Prodej aktiv, která upadají, a nákup aktiv, která rostou, činí z tohoto opaku strategie stálého vážení.
V této strategii alokace aktiv určuje, zda je trh býk nebo medvěd, vaši strategii, spíše než aby byl chycen ve mentalitě stáda nebo skupiny.
Strategie alokace pojištěných aktiv: úprava portfolia
Dokud portfolio získá výnos nad svou základnou, je aktivní správa aktiva. Existuje základní hodnota, pod kterou nesmí portfolio klesnout. V takovém případě je základní hodnota stanovena investováním do bezrizikových aktiv.
Strategie alokace pojištěných aktiv je skvělá strategie pro získání pevných výnosů … je to jako ekonomická pojistka.
Integrovaná strategie přidělování aktiv: smíchání všech strategií
Tento typ strategie přidělování aktiv zahrnuje aspekty všech strategií s další výhodou faktoringu v budoucích tržních výnosech. Ekonomická očekávání a riziko jsou zde rozhodujícími determinanty strategie. Dynamická nebo konstantní vážená alokace jsou dvě nejčastěji kombinované strategie v rámci tohoto přístupu.
Vyhýbání se podvodům: lekce pro investory
V jednom z největších schémat Ponzi v historii finančního světa Bernie Madoff podváděl své klienty až do výše 50 miliard USD. Blíže domů, investoři čelili hudbě, když se Harshad Mehta rozešel svými těžce vydělanými penězi.
Odvětví správy peněz vždy trápily finanční podvody. Jak tedy můžete zajistit, abyste návnadu nebrali? Pokud se s vámi setkáváte příliš dobře, aby to byla pravda, je zvykem, přečtěte si další informace o tom, jak se vyhnout investičním podvodům.
Jak se vyhnout padající kořisti na podvodníky
Hladký návratnost investic by mohl být potenciálním varovným signálem. Pokud by trhy byly volatilní, mělo by to určitě nastavit vyzvánění. Zvažte stálý návrat v obdobích neobvykle vysokých výkyvů, aby byl vaším budíčkem.
Kontrola referencí
Dalším důležitým tipem pro investory, který by se mohl vyhnout podvodům, je zapojit se do referenčních kontrol při uzavírání jakéhokoli obchodního partnerství. Due diligence a dělat domácí úkoly pomoci při absolvování testu a vyhnout se podvodu. Regulační orgány často také obsahují informace o investičním manažerovi. To může být dobré místo pro zahájení výzkumu.
Využijte mimo finanční firmy
Mnoho podvodníků funguje jako jejich vlastní makléři, aby nedocházelo k úniku důležitých informací pro klienty. Externí finanční společnosti mohou v rámci investičních transakcí sloužit jako správci veřejného zájmu. Klienti mohou také pomocí služeb těchto firem ověřovat povahu úrovní aktiv a výnosů.
Dává investiční manažer své peníze tam, kde je jeho ústa?
Důkazem pudinku je stravování a skutečnou zkouškou investičních manažerů je, zda mohou své peníze investovat do stejných strategií jako klienti.
To má řadu výhod včetně důvěry v investiční strategii, udržení nízkých nákladů fondu a sladění zájmů správce a zákazníků.
Zvažte úžasný úspěch Warrena Bufeta v investování vlastních peněz spolu s ostatními, pokud chcete úspěch. Michael Milking „dojel“ lidi ze svých alokačních fondů a Bernie Madoff se rozdělila svými penězi. Sledováním těchto jednoduchých strategií však můžete zajistit, že nejste jejich další obětí.
Závěr
Správa peněz je především o efektivní alokaci aktiv. Riziko je přímo úměrné odměně a alokace aktiv minimalizuje rizika a maximalizuje odměny. Diverzifikace je klíčem k finančnímu úspěchu, stejně jako bdělost investorů.
Nemá smysl vydělávat výnosy, pokud je ztratíte u finančního podvodníka. Jak poznamenal Warren Buffet, „Příležitosti přicházejí jednou za čas, takže když prší zlato, vyložte kbelík, ne náprstek“. Ale vzhledem k potenciálnímu finančnímu podvodu platí pravý opak.
Buďte opatrní ohledně svých investic a výběru investičních manažerů. Stejně důležité je před investováním provést kontroly na pozadí a zaškrtnout všechny předpoklady.
Správná volba může znamenat rozdíl mezi ziskem a ztrátou, vyhrát nebo prohrát, odměny nebo nulové výnosy. Před výběrem investičního manažera se proto ujistěte, že vytočíte správné číslo a provedete průzkum, protože se to počítá nejvíce.
Doporučené články
Toto je průvodce výběrem aktiv a výběrem zabezpečení. Zde také diskutujeme strategii přidělování aktiv. Další informace naleznete také v následujících článcích.
- Zajímavé koncepty sekuritizace aktiv (podrobně)
- Jak se stát nejlepším a odpovědným bezpečnostním architektem
- Zajímavé koncepce kapitálové struktury
- Co je nejdůležitější certifikovaní odborníci na zabezpečení informačních systémů
- Co je C vs C ++
- Chcete znát výhody výkonu C vs C ++