Vzorec reálné úrokové sazby (obsah)

  • Vzorec
  • Příklady
  • Kalkulačka

Co je vzorec skutečné úrokové sazby?

Pojem „skutečná úroková sazba“ označuje úrokovou sazbu, která byla upravena odstraněním účinku inflace z nominální úrokové sazby. Jinými slovy, je to skutečně skutečné náklady na dluh pro dlužníka nebo skutečný výnos pro věřitele. Vzorec pro skutečnou úrokovou sazbu lze odvodit vydělením jedné plus nominální úrokové sazby jednou plus inflační mírou během období. Matematicky je reprezentován jako,

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

Na druhé straně lze vzorec reálné úrokové sazby aproximovat podle Fisherovy rovnice a vyjádřit jako rozdíl mezi nominální úrokovou sazbou a mírou inflace během období. Matematicky je reprezentován jako,

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Příklady vzorce reálné úrokové sazby (se šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe pochopili výpočet skutečné úrokové sazby.

Tuto šablonu vzorců reálné úrokové sazby si můžete stáhnout zde - šablonu vzorců reálné úrokové sazby Excel

Vzorec reálné úrokové sazby - Příklad č. 1

Vezměme si příklad Davida, který nedávno investoval částku 20 000 dolarů do dlouhodobého vkladového fondu. Trvání fondu je 10 let a nabízená anualizovaná nominální úroková sazba je 4%. Pokud se očekává, že míra inflace během tohoto období bude 2%, vypočte se skutečná úroková sazba podle úplného vzorce a přibližného vzorce.

Řešení:

Reálná úroková sazba se vypočítá pomocí úplného vzorce uvedeného níže

Reálná úroková míra = ((1 + nominální úroková sazba) / (1 + míra inflace)) - 1

  • Reálná úroková sazba = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálná úroková sazba = 1, 96%

Reálná úroková sazba se vypočítá pomocí přibližného vzorce uvedeného níže

Reálná úroková míra = nominální úroková míra - míra inflace

  • Reálná úroková sazba = 4% - 2%
  • Reálná úroková sazba = 2%

Očekává se tedy, že skutečný zájem bude 1, 96% a 2% podle plného a přibližného vzorce.

Vzorec reálné úrokové sazby - Příklad č. 2

Vezměme si příklad Johna, který je v procesu investičního rozhodnutí. Banka mu nabídla tři plány úrokových sazeb -

  • Čtvrtletní úroková sazba 1%,
  • Pololetní úroková sazba 2% a
  • Roční úroková sazba 4%.

Nyní pomozte Johnovi rozhodnout, který plán mu nabídne nejlepší skutečnou úrokovou sazbu, pokud se očekává, že míra inflace během tohoto období bude 2%.

Řešení:

Nominální úroková sazba se počítá jako

Pro Čtvrtletí

  • Nominální úroková sazba = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Nominální úroková sazba = 4, 06%

Na půl roku

  • Nominální úroková sazba = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Nominální úroková sazba = 4, 04%

Pro roční

  • Nominální úroková sazba = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Nominální úroková sazba = 4, 00%

Reálná úroková sazba se vypočítá pomocí úplného vzorce uvedeného níže

Reálná úroková míra = ((1 + nominální úroková sazba) / (1 + míra inflace)) - 1

Pro Čtvrtletí

  • Reálná úroková sazba = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálná úroková sazba = 2, 02%

Na půl roku

  • Reálná úroková sazba = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálná úroková sazba = 2, 00%

Pro roční

  • Reálná úroková sazba = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Reálná úroková sazba = 1, 96%

Z výše uvedených výsledků je jasně vidět, že 1. varianta s čtvrtletním výnosem 1% nabídne nejlepší skutečnou úrokovou míru návratnosti.

Vysvětlení

Vzorec skutečné úrokové sazby lze odvodit pomocí následujících kroků:

Krok 1: Nejprve určete nominální úrokovou sazbu, která je obvykle roční úrokovou sazbou zdokumentovanou pro danou investici.

Krok 2: Dále určete míru inflace během období. Míra inflace se obvykle anualizuje a lze ji snadno získat z různých vládních databází, jako je například americký úřad statistik práce. Ve skutečnosti mohou být cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS) dobrým ukazatelem míry inflace v USA.

Krok 3: Konečně, vzorec pro skutečnou úrokovou sazbu lze odvodit vydělením jedné plus nominální úrokové sazby (krok 1) jednou plus plus inflace (krok 2) během období, jak je uvedeno níže.

Reálná úroková míra = ((1 + nominální úroková sazba) / (1 + míra inflace)) - 1

Na druhé straně podle Fisherovy rovnice lze vzorec skutečné úrokové sazby odvodit odečtením míry inflace během období od nominální úrokové sazby, jak je uvedeno níže.

Reálná úroková míra = nominální úroková míra - míra inflace

Relevance a použití vzorce reálné úrokové sazby

Z pohledu investora je důležité pochopit pojem reálné úrokové sazby, protože zachycuje skutečný růst bohatství po úpravě míry inflace. Je třeba si uvědomit, že inflace narušuje hodnotu každého toku peněžních toků, ať už jde o mainstream jako plat nebo pasivní jako návratnost investic. Proto je zásadní, abychom zvážili dopad inflace a zároveň se rozhodli o jakékoli investici, od níž očekáváme v budoucnu tok peněžních toků.

Kalkulačka reálných úrokových sazeb

Můžete použít následující kalkulačku reálných úrokových sazeb

Nominální úroková sazba
Rychlost inflace
Reálná úroková sazba

Reálná úroková sazba =
1 + nominální úroková sazba - 1
1 + míra inflace
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

Doporučené články

Toto je průvodce vzorcem reálné úrokové sazby. Zde diskutujeme, jak vypočítat skutečnou úrokovou sazbu, spolu s praktickými příklady. Poskytujeme také kalkulačku reálných úrokových sazeb se šablonou Excel ke stažení. Další informace naleznete také v následujících článcích -

  1. Jak vypočítat nominální HDP pomocí vzorce?
  2. Hypoteční vzorec Definice Příklady
  3. Co je to naběhlý úrokový vzorec?
  4. Vzorec návratnosti celkových aktiv | Výpočet | Příklady
  5. Úrok vs dividenda Top 8 klíčových rozdílů, které byste měli vědět

Kategorie:

Rozvoj podnikání