Rozdíl mezi indexovými fondy a podílovými fondy
Přemýšleli jste někdy o investování do fondů, jako je indexový fond a ETF? Protože oba jsou nástroji kolektivního investování, většina lidí je zmatená uprostřed 2 investičních nástrojů. Fondy se obvykle dělí na 2 typy, indexové fondy a podílové fondy. Oba tyto termíny se používají k označení základního klíčového cíle fondu. Nejsou však stejní v tom smyslu, že fond obchodovaný na burze (tj. ETF) je typ indexového fondu, kterým je koš cenných papírů nebo akcií obchodovaných na burze. Indexový fond je naproti tomu druhem podílového fondu, který se bude snažit sledovat výkonnost jakéhokoli specifického indexu.
Indexové fondy mohou být ETF (tj. Fondy obchodované na burze) nebo podílové fondy, které sledují index, jako je index S&P 500. Pojem podílové fondy se obvykle vztahuje na fondy, které jsou aktivně spravovány a které zaměstnávají výběry akcií s cílem porazit výkonnost akciového trhu.
Výhody fondu indexových fondů oproti podílovým fondům jsou
- Nevyžadují, abyste drželi hotovost,
- Nemají žádná minimální nákupní kritéria jako u podílových fondů,
- Obecně jsou likvidnější a levnější než podílové fondy
- Některé fondy ETF mají daňovou výhodu než fondy otevřené.
I když existuje jen několik nevýhod
- S indexovým fondem se obchoduje po celý den, a proto podléhá cenové manipulaci.
- Rovněž podléhají volatilitě trhu.
- Jeden může reinvestovat své kapitálové zisky a dividendy do podílových fondů, zatímco to samé je méně nabízeno v indexovém fondu
Porovnání hlava-hlava mezi indexovými fondy a podílovými fondy (infografika)
Níže je uveden top 9 rozdíl mezi Indexovými fondy a podílovými fondy 
Klíčové rozdíly mezi indexovými fondy a podílovými fondy
Indexové fondy a podílové fondy jsou na trhu populární volbou; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi indexovými fondy a podílovými fondy.
- Fondy indexu jsou definovány jako fond, který bude sledovat index trhu cenných papírů a bude se s ním obchodovat jako s běžnými cennými papíry nebo akciemi. Indexový fond je typ investičního nástroje, který bude sledovat výkonnost benchmarkového tržního indexu.
- Indexové fondy jsou obchodovány na uznávané burze. Na druhou stranu nelze přímé investice provádět do indexového fondu. Můžete si však zakoupit fond ETF a podílový fond, který lze zakoupit v pravidelných intervalech prostřednictvím systematického investičního plánu (tj. SIP) nebo jednorázově.
- Indexové fondy jsou oceňovány a obchodovány po celý den. Na druhé straně jsou podílové fondy oceňovány na NAV, která je stanovena na konci obchodního dne.
- Ceny indexového fondu jsou založeny na nabídce a poptávce cenných papírů na kapitálovém trhu. Naopak, podílový fond je oceněn podle Čisté hodnoty aktiv (tj. NAV) daného podkladového aktiva.
- Pouze v indexových fondech budou zadávány manuální příkazy, které se musíte přihlásit, abyste mohli zadat objednávku, zatímco v případě podílového fondu lze automatizovat jeho investici prostřednictvím systematického investičního plánu zadáním trvalých pokynů pro banku.
- Likvidita a flexibilita jsou u indexových fondů relativně vyšší než u podílového fondu.
- Obchodní poplatky indexových fondů, jako je ETF, jsou vysoké. Na rozdíl od indexového fondu nejsou v případě podílových fondů žádné nebo nízké obchodní poplatky.
Indexová tabulka vs srovnávací tabulka vzájemných fondů
Níže je 9 nejvyšších srovnání mezi indexovými fondy a podílovými fondy
| Základ srovnání mezi indexovými fondy a podílovými fondy |
Indexové fondy |
Podílové fondy |
| Základní definice | Indexový fond je druh investičního fondu, který se bude snažit replikovat a bude se snažit dosáhnout výkonnosti konkrétního benchmarkového tržního indexu, který se nazývá indexový fond. | Podílové fondy jsou druhem investičních fondů, které investují do cenných papírů nebo koše akcií obchodovaných na burze cenných papírů. |
| Obecný druh investic
Strategie | Indexové fondy se obecně řídí pasivním přístupem. | Podílové fondy na jiných postupují podle aktivního investičního přístupu, kdy se investiční manažer pokusí dosáhnout alfa. |
| Objektivní | Hlavním cílem indexových fondů je sledovat návratnost indexu před poplatky. | Klíčovým cílem podílového fondu je porazit návratnost indexu po jeho poplatcích. |
| Roční poměr nákladů | Roční poměr nákladů indexových fondů je obecně velmi nízký. | Míra ročních výdajů podílových fondů je obecně vysoká, protože existuje aktivní manažer, který chce porazit tržní výnosy. |
| Příklady | Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEMKT: VOO) je druh indexového fondu. | DSP Blackrock Mid-cap fond je druh podílového fondu, který se snaží porazit návratnost indexu mid-cap. |
| Obchodní hodiny | S ETF (index fondy) lze obchodovat po celý den jako na akciovém trhu | V případě podílových fondů lze vypočítat NAV na konci dne a poté je lze zakoupit na této NAV. |
| Metodika nákupu | ETF musí být zakoupeny na burzách. | Jednotky lze zakoupit v pravidelných intervalech prostřednictvím SIP nebo jednorázové částky. |
| Cenový základ | Základem ceny bude poptávka a nabídka cenných papírů na akciovém trhu. | NAV je podkladem pro cenovou základnu. |
| Poplatky za obchodování | Obchodní poplatky ETF jsou obecně vysoké | Jeden může obchodovat s podílovými fondy s nízkými obchodními poplatky. |
Závěr
Stejně jako akcie a uzavřené podílové fondy jsou fondy indexu obchodovány na pravidelných burzách cenných papírů a jsou vytvářeny se zvláštním účelem nebo s ohledem na cíle. Například komponenty ETF (typ indexového fondu) se mohou replikovat a pokusit se zrcadlit výkonnost širšího akciového indexu, jako je S&P 500 (jeden z největších akciových indexů na světě), nebo komodity jako lithium. Protože se ETF nebo říkají, že se indexové fondy obchodují na pravidelných burzách, jejich ocenění se bude v reálném čase měnit celé obchodní období v obchodovací den, navzdory jejich podkladovým hodnotám čistých aktiv.
Podílový fond je druh fondu, který kombinuje fondy stovek nebo tisíců investorů na nákup cenných papírů, což zahrnuje dluhopisy, akcie, CD, fondy peněžního trhu a mnoho podobných. Všechny výše uvedené podílové fondy mají konkrétní účel nebo cíle, například se mohou zaměřit na konkrétní odvětví nebo odvětví, nebo budou vytvářet předem stanovený příjem nebo míru návratnosti.
Doporučené články
Byl to průvodce největším rozdílem mezi indexovými fondy a podílovými fondy. Zde diskutujeme také klíčové rozdíly indexových fondů a podílových fondů s infografiky a srovnávací tabulku. Další informace naleznete také v následujících článcích
- Zajišťovací fond vs podílový fond - nejlepší srovnání
- ETF vs Indexové fondy - rozdíly mezi
- Pozitivní ekonomika vs normativní ekonomika
- Porovnání mezi úvěry a zálohy