EBIT vs EBITDA - Top 5 užitečných rozdílů, které je třeba se naučit

Rozdíl mezi EBIT a EBITDA

EBIT znamená zisk před úroky a daněmi, které se objevují ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Když se z výnosů nebo výnosů odečtou náklady na materiál, práci, nájem, náklady na zaměstnance, odpisy a další náklady, zisk, který dostaneme, se nazývá zisk před úrokem a zdaněním (EBIT) nebo provozní výnos společnosti. EBITDA, na druhé straně, znamená Zisk před zdaněním úroků a odpisy a amortizaci, které lze také získat z výkazu zisku a ztráty jakékoli společnosti. Takže pokud odpisy nejsou zahrnuty do provozních nákladů, dostaneme EBITDA.

Podívejme se podrobněji na EBIT a EBITDA podrobně:

EBIT znamená zisk před úroky a daněmi. V zásadě jsou všechny provozní náklady související s podnikáním odečteny z příjmu a zbytek je provozní zisk. Provozní zisk označuje provozní efektivitu společnosti - jak dobře jsou náklady (především provozní) spravovány a jejich míra je měřena pomocí marže provozního zisku.
Provozní ziskové rozpětí, můžeme získat pomocí provozního zisku jako procento z prodeje. Předpokládá se, že čím vyšší je míra provozního zisku, znamená to lepší efektivitu řízení.
Například když se marže provozního zisku z konkrétního finančního roku z 18, 8% oproti 17% ve srovnání s předchozím rokem předpokládá, že společnost přijala určitá opatření ke snížení provozních nákladů a replikuje se z provozní marže a naopak .
EBITDA znamená zisk před zdaněním úroků a odpisy a amortizací. Někdy analytici dávají přednost vyloučení odpisových nákladů, protože během odpisování nedochází k žádné peněžní transakci. Eroduje pouze vnitřní hodnota dlouhodobého majetku, zatímco skutečné peníze zůstávají v rozvaze a oběhají v rámci samotného pracovního kapitálu.
Takže když se částka účtovaných odpisů přičte zpět, dostaneme EBITDA. Ale v případě kapitálově náročných podniků, jako jsou Telecom, Real Estate, Airlines, atd., Odpisy mají dopady vyšší než kterékoli jiné podnikání, řekněme Informační technologie a FMCG. Je tomu tak proto, že se na něm podílí vyšší množství fixních aktiv.
Rozdíl mezi marží EBITDA a marží EBIT by tedy byl pro kapitálově náročnou firmu vyšší. Skutečné výdělky tak mohou být viditelné při zohlednění EBITDA.

Studie výkazu příjmů společnosti Jubilant Foodworks by se zaměřila na průběh podnikání v posledních dvou letech.

Financials of Jubilant Foodworks (INR in Mn)
Podrobnosti (INR v Cr.)	FY18	FY17
Čistý zisk	29804	25461
Náklady na materiál	7514	6160
Náklady na zaměstnance	6041	5845
Náklady na nájem	3157	2986
Ostatní výdaje	8628	8003
EBITDA	4464	2466
EBITDA marže	15%	10%
Amortizace	1559	1512
EBIT	2905	954
Marže EBIT	10%	4%
Jiný příjem	227	145
Výjimečná položka	-	122
PBT	3133	978
Daň	1068	305
PAT	2064	673

Výše uvedený příklad ukazuje, že marže EBITDA vzrostla z 10% na 15% ve fiskálním roce18 z fiskálního roku 17, což je 50% zlepšení. Marže EBIT se však zlepšila ze 4% na 10%, což se o 2, 5% zlepšilo kvůli „odpisům; který byl vzat v úvahu. Odpisy se zvýšily z 1512 milionů INR v roce 17 na 1559 milionů INR v roce18, což je skok o 23, 35%. A marže se drasticky zlepšila.

Infografika EBIT vs EBITDA

Níže je pět nejlepších rozdílů mezi EBIT a EBITDA

Klíčové rozdíly mezi EBIT a EBITDA

Oba EBIT vs EBITDA jsou populární volby na trhu; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi EBIT a EBITDA:

EBIT je měření provozní efektivity se zahrnutím odpisů / amortizací do provozních nákladů, zatímco EBITDA je měření provozní efektivity bez odpisů / amortizací, proto není vyloučena eroze z dlouhodobého a nehmotného majetku, protože se jedná o bezhotovostní hotovost položka.
Primárním faktorem je odpis nebo amortizace; čím vyšší je odpis / amortizace, tím větší je mezera mezi EBIT vs. EBITDA. V případě méně kapitálově náročných podniků zůstává marže EBIT vs EBITDA téměř stejná.
EBITDA marže je užitečným ukazatelem provozní efektivity v odvětvích, jako jsou telekomunikace, letectví, nemovitosti atd., Protože do tohoto druhu podnikání je zapojeno velké množství bezhotovostních položek. Skutečný příjem je tedy ve většině případů zastíněn, pokud je odpis odečten.
Změny v odpisových metodách mohou při výpočtu obou EBIT vs. EBITDA přinést určité odlišné výsledky. Jak víme, odpisy / amortizace jsou hlavním faktorem; náhlá změna výše odpisů může také brzdit minulé ukazatele.

Srovnání Head to Head mezi EBIT vs EBITDA

Níže je uvedeno nejvyšší srovnání mezi EBIT a EBITDA

Základ srovnání mezi EBIT vs EBITDA	EBITDA	EBIT
Související s	Znamená zisk před zdaněním úroků a odpisy a amortizací	Znamená zisk před úroky a daně
Význam	Po odečtení všech provozních nákladů s výjimkou odpisů / amortizace (pro nehmotná aktiva) z výnosů získáme skutečnou provozní efektivitu podnikání, protože odpisy a amortizace jsou nepeněžními položkami a zůstávají v rámci pracovního kapitálu podniku.	Po odečtení všech provozních nákladů získáme skutečnou ziskovost společnosti. EBIT je také znám jako provozní zisk, protože veškeré náklady spojené s obchodními operacemi jsou odečteny od výnosů a neberou se v úvahu pouze úroky zaplacené za dluh a daně.
Odpisy / amortizace	Odpisy / amortizace nejsou zahrnuty, a tak dostáváme skutečný příjem z podnikání.	Odpisy / amortizace se berou v úvahu a výnosy.
Výpočty	EBITDA = celkový výnos - všechny provozní náklady bez odpisů a amortizace.	EBIT = celkový výnos - všechny provozní náklady včetně odpisů a amortizace.
Finanční trh	Finanční trhy zdůrazňují, že odvětví jsou kapitálově náročná. Například - telekomunikace, nemovitosti, letectví atd.	Finanční trh Dává tomuto poměru přednost, pokud je podnikání méně kapitálově náročné. příklad - výroba, informační technologie atd.

Závěr - EBIT vs. EBITDA

Oba ukazatele EBIT vs EBITDA jsou klíčovými ukazateli při určování provozní efektivity podniku. Poměrně vyšší marže z historických let určuje lepší provozní efektivitu společnosti. Pokud tedy odpisy zůstanou stejné a společnost získává vyšší výnosy se stejným nebo nižším objemem nákladů, pak společnost zvyšuje provozní efektivitu s lepším řízením nákladů a vyšší výnosy mohou svědčit o dobrém sortimentu produktů. Přidání produktu s vysokou marží je to, co firma hledá, a to naznačuje vyšší cenovou sílu od klientů nebo zákazníka na základě vyššího poplatku za zákazníka.

Doporučený článek

Toto byl průvodce největším rozdílem mezi EBIT a EBITDA. Zde diskutujeme také klíčové rozdíly mezi EBIT a EBITDA s infografikou a srovnávací tabulkou. Další informace naleznete také v následujících článcích -