Vzorec kapitálového zisku (obsah)
- Vzorec
- Příklady
- Kalkulačka
Co je vzorec pro získání kapitálu?
Pojem „kapitálový zisk“ se týká zvýšení hodnoty aktiva nebo portfolia za určité období výhradně z důvodu rostoucí ceny, přičemž se nezohledňuje dividenda vyplacená během stejného období. Jinými slovy, měří, o kolik vyšší je prodejní cena aktiva než jeho nákupní cena. Vzorec pro kapitálový zisk lze odvodit odečtením kupní hodnoty aktiva nebo portfolia od prodejní hodnoty. Matematicky je reprezentován jako,
Capital Gain = Selling Value – Purchase Value
Příklady vzorce kapitálového zisku (se šablonou Excel)
Vezměme si příklad, abychom lépe pochopili výpočet kapitálového zisku.
Tuto šablonu kapitálového zisku vzorce Excel si můžete stáhnout zde - šablonu kapitálového zisku vzorce ExcelVzorec kapitálového zisku - příklad č. 1
Vezměme si příklad Jenny, která zakoupila 1 000 akciových akcií společnosti s názvem BNM Inc. za 50 USD každý rok zpět. Společnost vyplatila v průběhu roku dividendu ve výši 4 $ na akcii a v současné době prodává všechny akcie za 56 USD za akcii. Vypočítejte Jennyho kapitálový zisk z transakce na základě daných informací.
Řešení:
Kupní hodnota portfolia se počítá jako
- Hodnota nákupu portfolia = 50 * 1 000 $
- Hodnota nákupu portfolia = 50 000 $
Prodejní hodnota portfolia se počítá jako
- Prodejní hodnota portfolia = 56 * 1 000 $
- Prodejní hodnota portfolia = 56 000 $
Kapitálový zisk se počítá pomocí vzorce uvedeného níže
Kapitálový zisk = prodejní hodnota portfolia - kupní hodnota portfolia
- Kapitálový zisk = 56 000 - 50 000 $
- Kapitálový zisk = 6 000 $
Kapitálový zisk Jenny za transakci proto činil 6 000 USD.
Vzorec kapitálového zisku - příklad č. 2
Vezměme si příklad pohybu akcií společnosti Apple Inc. pro ilustraci pojmu kapitálového zisku. Předpokládejme, že John koupil 100 akcií společnosti Apple Inc. dne 26. října 2018 za 216, 30 USD za akcii a všechny akcie prodal dne 25. října 2019 za 246, 58 USD za akcii. Vypočítejte Johnův kapitálový zisk v této transakci.
Řešení:
Kupní hodnota portfolia se počítá jako
- Hodnota nákupu portfolia = 216, 30 $ * 100
- Hodnota nákupu portfolia = 21 630 $
Prodejní hodnota portfolia se počítá jako
- Prodejní hodnota portfolia = 246, 58 * 100 USD
- Prodejní hodnota portfolia = 24 658 $
Kapitálový zisk se počítá pomocí vzorce uvedeného níže
Kapitálový zisk = prodejní hodnota portfolia - kupní hodnota portfolia
- Kapitálový zisk = 24 658 $ - 21 630 $
- Kapitálový zisk = 3 028 $
V této transakci tedy John po dobu jednoho roku získal kapitálový zisk 3 028 $.
Snímek ceny akcií použitých pro výpočet
Vzorec kapitálového zisku - příklad č. 3
Vezměme si příklad pohybu cen společnosti Walmart Inc. za poslední rok. Pokud Lucy nakoupila dne 26. října 2018 500 akcií společnosti Walmart Inc. za 98, 94 USD za akcii a poté všechny akcie prodala 25. října 2019 za 119, 04 USD za akcii, vypočítejte kapitálový zisk, který získala při prodeji těchto 500 akcií.
Řešení:
Kupní hodnota portfolia se počítá jako
- Hodnota nákupu portfolia = 98, 94 * 500 USD
- Hodnota nákupu portfolia = 49 470 $
Prodejní hodnota portfolia se počítá jako
- Prodejní hodnota portfolia = 119, 04 * 500 USD
- Prodejní hodnota portfolia = 59 520 $
Kapitálový zisk se počítá pomocí vzorce uvedeného níže
Kapitálový zisk = prodejní hodnota portfolia - kupní hodnota portfolia
- Kapitálový zisk = 59 520 $ - 49 470 $
- Kapitálový zisk = 10 050 $
Lucy proto získala kapitálový zisk 10 050 držením těchto 500 akcií společnosti Walmart Inc. po dobu jednoho roku.
Snímek ceny akcií použitých pro výpočet
Vzorec kapitálového zisku - příklad č. 4
Vezměme si příklad pohybu cen akcií společnosti Bank of America Corporation během posledního roku. Jason koupil 800 akcií banky dne 26. října 2018 a všechny akcie prodal dne 25. října 2019. Vypočítejte si kapitálový zisk společnosti Jason, pokud kupní cena činila 26, 39 USD za akcii a prodejní cena 31, 72 USD za akcii.
Řešení:
Kupní hodnota portfolia se počítá jako
- Hodnota nákupu portfolia = 26, 39 * 800 USD
- Hodnota nákupu portfolia = 21 112 $
Prodejní hodnota portfolia se počítá jako
- Prodejní hodnota portfolia = 31, 72 * 800 USD
- Prodejní hodnota portfolia = 25 376 $
Kapitálový zisk se počítá pomocí vzorce uvedeného níže
Kapitálový zisk = prodejní hodnota portfolia - kupní hodnota portfolia
- Kapitálový zisk = 25 376 $ - 21 112 $
- Kapitálový zisk = 4 264 $
Kapitálový zisk společnosti Jason v této transakci tedy činil 4 264 USD.
Snímek ceny akcií použitých pro výpočet
Vysvětlení
Vzorec pro kapitálový zisk lze odvodit pomocí následujících kroků:
Krok 1: Nejprve určete nákupní hodnotu aktiva. Kupní hodnota portfolia akcií může být například výsledkem kupní ceny každé akcie a počtu nakoupených akcií.
Krok 2: Dále určete prodejní hodnotu aktiva. Znovu je to produkt prodejní ceny každé akcie a počtu prodaných zásob.
Krok 3: Konečně lze vzorec pro kapitálový zisk odvodit odečtením kupní hodnoty (krok 1) aktiva od prodejní hodnoty (krok 2), jak je uvedeno níže.
Kapitálový zisk = prodejní hodnota - hodnota nákupu
Relevance a použití vzorce kapitálového zisku
Je to jedna z nejdůležitějších výkonnostních metrik pro investory i obchodní analytiky, protože pomáhá při určování toho, jak se investice investorů v průběhu času zhodnocovala. Mějte však na paměti, že kapitálový zisk není realizován, dokud a dokud nebude předmětné zboží prodáno. Kapitálový zisk, který je realizován během jednoho roku, se označuje jako krátkodobý kapitálový zisk, zatímco kapitálový zisk, který se realizuje za delší časové období (více než jeden rok), se označuje jako dlouhodobý kapitálový zisk. Daň z příjmu u dlouhodobého kapitálového zisku je jiná než u krátkodobého kapitálového zisku.
Jedním z omezení této metriky je to, že je vyjádřena v dolarech a jako taková neposkytuje žádný smysluplný pohled, pokud není porovnána s investovanou částkou. Toto omezení však lze překonat použitím výnosu z kapitálového zisku.
Kalkulačka kapitálového zisku vzorce
Můžete použít následující kalkulačku kapitálového zisku vzorce
| Prodejní hodnota | |
| Hodnota nákupu | |
| Kapitálový zisk | |
| Kapitálový zisk = | Prodejní hodnota - hodnota nákupu |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Doporučené články
Toto je průvodce formulací kapitálového zisku. Zde diskutujeme, jak vypočítat vzorec kapitálového zisku spolu s praktickými příklady. poskytujeme také kalkulačku kapitálových zisků se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v následujících článcích -
- Vzorec pro kapitálový zisk
- Jak vypočítat ukazatel obratu pracovního kapitálu
- Příklady volatility
- Výpočet FCFFl