Rozdíl mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze
Podílový fond je profesionálně spravovaný investiční nástroj vytvořený sdružením peněz od několika investorů za účelem investování do široké škály cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, nástroje peněžního trhu a další aktiva. Prostřednictvím tohoto nástroje mají malí nebo jednotliví investoři přístup na trhy cenných papírů nebo aktiv a zároveň snižují riziko prostřednictvím levnější a rychlejší diverzifikace, úspor z rozsahu a odborných znalostí profesionálních správců peněz. nyní budeme diskutovat o podílovém fondu vs. burzovním obchodovaném fondu.
Abychom pochopili výhody diverzifikace, předpokládejme, že jedna z akcií v portfoliu podílových fondů si vede špatně, zatímco jiná akcie si vede velmi dobře. Riziko je zmírněno, protože ztráty z jedné akcie mohou být anulovány / sníženy zisky z jiné akcie. Budete tedy raději investovat do podílového fondu, než investovat do jedné akcie nebo několika akcií portfolia fondu.
Průměrný podílový fond drží stovky cenných papírů, a proto investoři získávají výhody z kapitálových výnosů různých cenných papírů prostřednictvím jejich poměrného podílu, který by nebyl možný v případě individuální investice do každého z těchto cenných papírů z důvodu omezení fondu. Podílové listy se nakupují prostřednictvím správcovské společnosti prodávající podílový fond.
Fondy obchodované na burze (ETFs) jsou rozšířením podílových fondů, které se obchodují na burze, stejně jako akcie společnosti, což dává investorovi flexibilitu k prodeji krátkých nebo nákupů na marži během obchodních hodin za den. Akcie ETF lze zakoupit prostřednictvím zprostředkování.
Infografika podílového fondu vs
Níže je pět nejvýznamnějších rozdílů mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze 
Klíčový rozdíl mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze
Oba podílové fondy vs. fond obchodovaný na burze jsou populární volby na trhu; pojďme diskutovat o některých hlavních rozdílech mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze:
- Na rozdíl od podílových fondů se ETF obchodují na veřejné burze. Stejně jako akcie veřejných společností tak mohou být akcie ETF převáděny, kupovány nebo prodávány mezi investory
- Podílové listy podílových fondů jsou přímo nakupovány z fondů za jednu hodnotu NAV stanovenou během obchodních hodin dne. Akcie ETF můžete nakupovat a prodávat kdykoli během obchodních hodin a cena rozhoduje o ceně na základě dynamiky poptávky a nabídky kdykoli. Cena jednotek ETF se tedy během obchodních hodin neustále mění a poskytuje tak ceny v reálném čase a větší kontrolu nad cenou vašeho obchodu.
- Z důvodu způsobu jejich vytvoření a zpětného odkupu podléhají ETF dani z kapitálových výnosů, pouze pokud investor fond prodá. Naproti tomu podílové fondy podléhají dani z kapitálových výnosů při každém obchodování s akciemi. Z tohoto důvodu je daňová povinnost u podílového fondu vyšší než u ETF
- Transakční náklady na nákup nebo prodej podílových fondů jsou nulové. ETFs však mají transakční náklady spojené s šířením nabídky a poptávky stejně jako jiné akcie obchodované na burze
- Většina podílových fondů má investiční blokovací období minimálně 90 dnů a ukládají pokutu v případě, že investor chce zlikvidovat své podíly před blokovacím obdobím. Protože se s ETF obchoduje na burze, můžete během své obchodní doby obchodovat s jednotkou s ostatními investory za převládající tržní cenu. Neexistuje žádná minimální doba držení
- Stejně jako akcie veřejných společností mohou být jednotky ETF prodávány krátce nebo na okraji. ETF lze tedy použít pro zajištění, ekvitalizaci hotovosti nebo arbitráž
- Na rozdíl od ETF vám vzájemné fondy poskytnou možnost přednastavit automatické investice a výběry podle vašich preferencí
- Většina správců podílových fondů má nezávislost při výběru svých investic a aktivně spravuje své portfolio, aby porazila index, který sledují. Většina ETF jsou indexové fondy a pasivně je spravují profesionálové, kteří se snaží vyrovnat pohybům a výnosům sledovaného indexu udržováním podobného portfolia, jako je index.
Srovnávací tabulka hlava-hlava mezi podílovým fondem vs. fondem obchodovaným na burze
Níže je uvedena srovnávací tabulka mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze
| Základ srovnání mezi podílovým fondem vs. fondem obchodovaným na burze | Podílový fond | Burzovní obchodované fondy |
| Efektivita nákladů | Poměrně vyšší, protože se aktivně řídí vysokou obchodní činností a objemem transakcí, což vyžaduje vyšší provozní poplatky a provize | Poměrně nižší, protože jsou to obvykle pasivně spravované indexové fondy |
| Daňová účinnost | Poměrně více daňových závazků | Nabízet daňové výhody z kapitálových výnosů z důvodu způsobu jejich vytvoření a vyplácení |
| Minimální investice | Většina podílových fondů má minimální investiční limit stanovený v jejich podmínkách. Tato částka je vyšší než čistá hodnota aktiv (NAV) jedné jednotky fondu | ETF nejsou omezeny žádnou minimální investicí. Investorem ETF můžete být nákupem pouze jedné jednotky fondu |
| Likvidita | Podílové fondy mají poměrně nízkou likviditu | ETF mají vyšší likviditu a její likvidita souvisí s likviditou akcií zahrnutých do indexu |
| Makléřský účet | Pro investování do podílového fondu nemusí investoři otevírat zprostředkovatelský účet | Pro obchodování s jednotkami ETF na burze je nutný účet brokera |
Závěrečné myšlenky-
Mutual Fund vs Exchange Traded Fund poskytuje podobné investiční příležitosti malým investorům, kteří jsou omezeni fondy a odbornými znalostmi z individuálního investování do velkého diverzifikovaného portfolia aktiv včetně akcií, dluhopisů, komodit atd. Oba podílové fondy vs Exchange Traded Fund nabízejí investiční nástroje vysoké výhody diverzifikace ve formě lepších výnosů při nižších nákladech. Oba podílové fondy vs Exchange Traded Fund nabízejí širokou škálu investičních možností a na základě vašich preferencí můžete investovat široce jako do tržního fondu nebo úzce jako do sektorového fondu. Obě tyto investiční nástroje dále spravují profesionální portfolio manažeři, kteří vám nabídnou své odborné znalosti a ušetří váš čas a úsilí.
ETF však poskytují několik výhod oproti podílovým fondům, jako je nižší minimální investice, větší kontrola nad cenou, nižší daňové výhody z kapitálových výnosů, jednoduchost obchodování, nižší zapojení poplatků za provizi a správu a čistší možnosti převoditelnosti při přechodu z jedné investiční společnosti na druhou. Kromě toho poskytují ETF vyšší investiční flexibilitu, protože přicházejí s několika inovacemi ve své obchodní strategii, jako jsou ETF ve stylu, inverzní ETF, země ETF atd., Které nabízejí větší příležitost k dosažení jejich konkrétních finančních cílů.
Stále však zůstává otázkou, zda jsou ETF lepší než podílové fondy nebo naopak. To do značné míry závisí na preferenci investora. Pokud investor upřednostňuje nižší minimální investici, rozhodne se pro ETF. Pokud chce opakované automatické transakce, měl by jít o podílové fondy. Pokud chce mít kontrolu nad cenou, měl by jít za ETF. Pokud si nepřeje potíže s otevíráním a udržováním zprostředkovatelského účtu, měl by se rozhodnout pro vzájemný fond. Pokud hledá indexový fond s nižším rizikem, může být ETF vhodnější investicí.
Doporučený článek
Toto byl průvodce největším rozdílem mezi podílovým fondem a fondem obchodovaným na burze. Tady také diskutujeme o klíčových rozdílech mezi podílovým fondem a burzovým obchodovaným fondem s infografikou a srovnávací tabulkou. Můžete se také podívat na následující články -
- Nákup vs Leasing
- 10 věcí, které byste měli vědět o podílových fondech
- Dlouhodobé vs krátkodobé kapitálové zisky
- Různé typy podílového fondu
- ETF vs Indexové fondy: Úžasné funkce