Co je poměr obratu pohledávek?

Pojem „poměr pohledávek k obratu“ se týká účetního opatření, které se používá ke kontrole, jak účinně je společnost schopna inkasovat své pohledávky vytvořené v důsledku prodeje úvěrů po určitou dobu. Jinými slovy, je to poměr efektivnosti, který měří schopnost společnosti spravovat úvěr poskytovaný svým zákazníkům. Vysoký poměr ART je vždy dobrý, protože naznačuje, že společnost je schopna pohledávky rychle inkasovat. Na druhé straně nízký poměr ART naznačuje slabé úvěrové politiky, které lze považovat za problém.

Vzorec

Vzorec pro poměr ART lze odvodit vydělením prodejů úvěrů během období průměrnou pohledávkou. Matematicky je reprezentován jako,

Poměr obratu pohledávek = čistý prodej úvěru / průměrné pohledávky

Čistý prodej úvěrů zahrnuje veškerý prodej za časové období, který nebyl proveden na hotovost, ale na úvěr. Pokud však společnost nespecifikuje kvantitu úvěrového prodeje, pak se obecně platí, že celý prodej je považován za úvěr. Průměrná pohledávka je průměrem pohledávek na začátku roku a na konci roku.

Průměrná pohledávka = = (Otevřená pohledávka + závěrečná pohledávka) / 2

Příklady ukazatele obratu pohledávek (s šablonou Excel)

Vezměme si příklad, abychom lépe porozuměli výpočtu vzorce ART Ratio.

Zde si můžete stáhnout tuto šablonu Excel poměr příjmů a obratů - Šablona Excel poměr příjmů a obratů

Příklad - # 1

Vezměme si příklad společnosti, která se zabývá obchodem s různými velkoobchodními potravinami ve státě Kalifornie. Z poslední výroční zprávy jsou k dispozici následující informace:

Řešení:

Průměrná pohledávka se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Průměrná pohledávka = = (Otevřená pohledávka + závěrečná pohledávka) / 2

  • Průměrná pohledávka = = (80 milionů USD + 90 milionů USD) / 2
  • Průměrná pohledávka = 85 milionů USD

Poměr obratu pohledávek se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Poměr obratu pohledávek = čistý prodej úvěru / průměrné pohledávky

  • ART Ratio = 250 milionů USD / 85 milionů USD
  • ART Ratio = 2, 94

V průběhu roku proto byla společnost schopna inkasovat svoji pohledávku 2, 94krát.

Příklad - # 2

Vezměme si příklad společnosti Apple Inc. pro ilustraci pojmu poměr ART. Společnost za rok 2018 vykázala čistý obrat 265 595 milionů USD. Ve stejném období činily počáteční pohledávky (netto) a závěrečné pohledávky (netto) 17 874 milionů USD, respektive 23 186 milionů USD. Na základě uvedených informací vypočítat poměr obratu pohledávek za společnost Apple Inc. za rok 2018.

Řešení:

Průměrná pohledávka se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Průměrná pohledávka = = (Otevřená pohledávka + závěrečná pohledávka) / 2

  • Průměrná pohledávka = = (17 874 milionů USD + 23 186 milionů USD) / 2
  • Průměrná pohledávka = 20 530 milionů USD

Poměr obratu pohledávek se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Poměr obratu pohledávek = čistý prodej / průměrné pohledávky

  • ART Ratio = 265 595 milionů USD / 20 530 milionů USD
  • ART Ratio = 12, 94

Proto se společnosti Apple Inc. během roku 2018 podařilo inkasovat její pohledávku 12, 94krát.

Zdroj: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Příklad - # 3

Nyní si vezměme příklad společnosti Walmart Inc. pro výpočet poměru obratu pohledávek. Podle své poslední výroční zprávy (2018) společnost zaúčtovala čisté tržby ve výši 495 761 milionů USD, zatímco počáteční pohledávka (čistá) a závěrečná pohledávka (čistá) činila 5 835 milionů USD, respektive 5 614 milionů USD. Vypočítejte poměr obratu pohledávek společnosti Walmart Inc. za rok 2018.

Řešení:

Průměrné pohledávky se vypočítají pomocí níže uvedeného vzorce

Průměrná pohledávka = (počáteční pohledávka + závěrečná pohledávka) / 2

  • Průměrná pohledávka = (5 835 milionů + 5 614 milionů) / 2
  • Průměrná pohledávka = 5 725 milionů USD

Poměr obratu pohledávek se vypočítá pomocí vzorce uvedeného níže

Poměr obratu pohledávek = čistý prodej / průměrná pohledávka

  • ART Ratio = 495 761 milionů USD / 5 724, 5 milionů USD
  • ART Ratio = 86, 60

Proto společnost Walmart Inc. během roku 2018 inkasovala svou pohledávku 86, 6krát, což je v souladu s jejím obchodem, který zahrnuje relativně nízké pohledávky.

Zdroj: s2.q4cdn.com

Výhody a nevýhody poměru ART

Níže jsou uvedeny některé výhody a nevýhody ART poměru, které jsou následující -

Výhody

  • Může pomoci pochopit úvěrovou politiku společnosti a její vyjednávací sílu mezi jejími zákazníky.
  • Označuje kvalitu zákazníků, se kterými se společnost zabývá.

Nevýhody

  • U sezónních podniků se špičkovým obdobím v polovině roku nemusí poměr odrážet skutečný obraz, protože výpočet je založen na účetních údajích na začátku a na konci roku.
  • Použití celého prodeje v místě prodeje úvěru vede k nafouknutému poměru, který nepředstavuje skutečnou správu inkasa společnosti.

Závěr

Poměr obratu pohledávek je tedy měřítkem toho, jak rychle je společnost schopna inkasovat pohledávku vůči svým klientům.

Doporučené články

Toto je průvodce ukazatelem obratu pohledávek. Zde diskutujeme úvod, příklady, výhody a nevýhody poměru ART spolu se stahovatelnou šablonou Excel. Další informace naleznete také v dalších navrhovaných článcích -

  1. Poměr hotovosti
  2. Defenzivní interval
  3. Příklad pružnosti poptávky
  4. Peněžní tok z provozního poměru

Kategorie:

Rozvoj podnikání